USDx (usdx.dforce.network) 是dForce開放式金融協議堆疊推出的第一個DeFi協議。作為一個鏈上合成型的去中心化美元穩定幣協議，每個USDx背後都有100%的成分穩定幣儲備（1 USDx=0.35USDC + 0.35 PAX + 0.3 TUSD）。使用者可以透過鑄幣協議存入成分穩定幣並自動鑄成USDx，反之，也可以透過鑄幣協議銷燬USDx並按事先約定的權重拿回一籃子的成分穩定幣。
USDx是一個對儲備抵押資產流動性要求較低的穩定幣協議——除非有人希望銷燬USDx並拿回一籃子的成分穩定幣，其餘時間內，USDx的抵押資產（即成分穩定幣）都被鎖定在智慧合約之中。絕大部分的成分穩定幣都將作為抵押資產長期被鎖定在智慧合約之中，這與法幣型穩定幣的模式極為相似。
利息最佳化協議可以允許發起協議（initiated protocol）將其部分抵押資產從智慧合約中取出並存入目標協議（designated protocol），比如借貸協議，以獲得活期存款利息。
舉例說明，我們透過dForce改進提議001(DIP001) 提出將USDx協議中60%-70%的成分穩定幣抵押資產取出並存入Lendf.Me（或Compound等其它借貸協議）並獲得存款收益。這部分額外獲得的利息收入將用於再分配（如分配給USDx的持幣者或用於回購並銷燬DF平臺幣）。
假設成分穩定幣可以獲得年化4%的存款利息，這將為流通中的USDx額外創造約年化2.4% (4%*60% = 4%) 的利息 (假設60%的抵押資產被用於生息)。也就是說，這部分額外的系統性收益與使用者將USDx存入貨幣協議所獲得的存款利息是不重疊的，因此這將有效提高USDx穩定幣的利息回報率。這種設計本質上類似於法幣型穩定幣的資金管理模式，即法幣型穩定幣的發行方將美元儲備投資於債券或國債，然後將獲得的利息重新分配給穩定幣的持有者（當然，現在所有法幣穩定幣發行方並沒有給使用者返還這部分利息）。歸功於DeFi與生俱來的可組合性，在傳統金融裡完成這些流程是十分繁瑣複雜的，然而對於USDx這類的開放式金融協議來說卻輕而易舉。
同時，由於存入借貸協議的抵押資產 (成分穩定幣) 同樣也是由超額抵押貸款提供擔保的（例如，Lendf.Me規定為不低於125%的抵押率），因此將間接把USDx的抵押率由100%提高至115% (40%*100%+60%*125%)。
利息最佳化協議 (DIP001) 是一個通用型的框架並可與任何抵押資產模式的協議相組合。
儘管DIP001具備卓越的利息最佳化能力，但也會有流動性的限制，因此整合時需要格外謹慎小心。流動性受限是由於抵押資產被借出去，因此DIP001更適用於那些對流動性偏好較低的協議，例如USDx穩定幣協議，僅在使用者銷燬USDx時並取回一籃子的成分穩定幣時才需要動用抵押資產。另外，DIP 001尤其適合抵押資產收益相對較高（如穩定幣）的協議。
利息最佳化協議的設計框架主要包括以下幾個模組：
協議的匹配度測試：
DIP 001更適合於下列協議：
· 抵押類或超額抵押類協議 (USDx,Maker, Uniswap等)
· 對儲備資產的流動性要求低的協議（無需實時保證100%的流動性）
· 具備互操作性和生息能力的抵押資產（如廣泛用於DeFi領域的穩定幣
此外，整合DIP001前需要充分評估相關的風險和解決辦法，包括並不限於：
智慧合約風險：
眾所周知，協議之間的互動有可能會導致額外的智慧合約風險。
解決方案：
獨立、中立地處理協議之間的互動，例如，將USDx的成分穩定幣存入Lendf.Me被視為普通的交易（與其它使用者的操作無異）。為了進一步降低風險，我們還建議在整合過程中加入可升級及風險中止的模組，並以灰度漸進方式做整合。
流動性風險：
流動性風險主要包括兩個方面：第一層是發起協議（如USDx），為保證使用者在銷燬USDx時可以及時拿回成分穩定幣，不能把100%的儲備都存入Lendf.Me生息；如果將100%的儲備拿去生息，將會導致交易失敗（使用者無法及時銷燬USDx）。
在目標協議方面還存在第二層風險，即如果發起協議中的可用儲備枯竭，會自動觸發交易以從目標協議中提取儲備，但如果提取的資產額度超出了目標協議本身的流動性儲備，也會導致交易失敗。
解決方案：
在發起協議中保留一定比例的儲備（例如30%~40%），以便能夠滿足使用者從發起協議中提取流動性的需求；只與基於激勵的具有流動性反應機制的目標協議做互動，例如Lendf.Me或者Compound，當某種資產被借出且該種資產面臨流動性枯竭的問題時，存款利率和貸款利率都會大幅增長，從而會刺激更多的供應並抑制更多的貸款，使得該協議的流動性恢復到正常水平。
以上為接入利息最佳化協議有可能帶來的一些風險，在執行時需要根據具體情況具體分析。
還有其他方法，如使用Compound的cToken來解決類似的問題，我們在這裡介紹的是一種更通用的框架，可以與各式各樣的協議進行整合。
在dForce生態裡，DIP001將在資產協議USDx和借貸協議Lendf.Me之間建立流動性橋樑，USDx鑄幣的一定比例的穩定幣儲備將會自動存入Lendf.Me，從而進一步最佳化USDx的利息曲線（更高的利息），並提高Lendf.Me的資本效率和為DF平臺幣提供價值捕獲。
目前該利息最佳化協議正在進行第三方程式碼審計，之後我們會進行開源，希望看到更多的專案使用DIP 001來進行創新，也期待更多關於DIP001的相關討論。歡迎加入我們的社羣，一起來探索開放式金融的潛力。
