dToken可以同時支援各種不同型別的生息協議，包括dForce原生協議、生態專案、第三方協議（如Compound和Aave）。例如，存入借貸協議並獲得存款利息、接入流動性協議並獲得交易費用、利用聚合器進行跨協議操作並獲得最優回報。每個dToken可獨立管理其支援的生息協議，利用內建的分配器和最佳化策略進行資金調倉，因此具備更佳的流動性、更高的週轉率、和更優的資本回報率。
從更高的層面來看，dToken作為資產協議，可與所有DeFi協議進行互動、組合、相容。例如，可將dToken存入Curve池子參與穩定幣互換，可以接入整合智慧合約的錢包進行生息，可以存入Uniswap或Balancer提供流動性，也可以轉換為本金與利息分離的rToken。本質上，dToken是一個獨立的且具備生息能力的資產協議。
每種資產都有其獨立的資金池，因此風險得到了更好的隔離和限制，某種特定資產的dToken持有者將免於承受其他資金池的風險，例如，DAI的價格脫錨將不會對dUSDT的持有者產生影響。
dToken將支援所有主流治理代幣的挖礦，例如，存入Compound參與COMP挖礦，並自動將獲得的COMP轉換為存款收益（同底層穩定資產幣種或使用者指定的其他幣種）。
資金池架構
dToken支援多種穩定幣資產，每種代幣都有其獨立的資金池，我們透過鏈上和鏈下的策略對資金池的資金做排程和分配。
概況來說，資金池分為三部分：
· 內部緩衝池：緩衝池在鑄幣和贖回時起到緩衝作用，減少與底層借貸協議的互動頻率，從而有效降低gas消耗。
· DeFi池：將資金分配至透過久經考驗的DeFi借貸協議，如Compound、dForce借貸協議、dYdX、Aave等。
· dForce混合借貸池：將資金分配給為特定使用者群體提供的特定資產的定製借貸池（例如為大量PoS持幣人和節點定製的抵押資產池）。其特點是透過去中心化的方式匹配借貸需求，即在鏈上進行所有借貸、償還、清算的行為。此外，它還可以為高收益的利息挖礦策略及無抵押借貸提供融資。
分配與調倉策略
一般情況下，資金分配會優先考慮在不影響流動性的情況下，獲取風險調整後的最優收益
我們會對整合的底層協議進行逐案評估，同時，我們的分配策略重點考慮到以下方面：
· 為每個協議的資金分配設定上限。尤其是針對流動性較差的資產，限制分配尤為重要。
· 對每個協議設定最低流動性的需求。由於dToken協議需要確保使用者可以隨時將dToken兌換回底層代幣，因此要格外關注底層資金池的流動性。我們同時將透過鏈上、鏈下監測機制對流動性進行檢測並採取相應行動。
· 進一步最佳化調倉策略，透過鏈上觸發。調倉策略將同時兼顧頻率、收益最佳化、風險緊急應對等方面。
調倉策略旨在實現以下目標：
· 透過結構化的資本配置策略，在兼顧流動性的同時，尋求最好的風險調整收益。
· 透過內部緩衝池減少和底層借貸協議的互動頻率，並有效降低gas費用。
· 內部緩衝池的初始範圍為5%-10%，一旦使用者贖回資產導致緩衝池裡的資金少於總資本的5%時，將自動觸發調倉，從底層資金池內提取資金並將緩衝池補充至總資本的10%；相反，如果使用者存入資產導致緩衝池裡的溢位資金超過總資本的10%時，將自動觸發調倉，將溢位部分存入底層借貸協議，從而使內部緩衝池裡的資金降至總資本的10%以下。調倉範圍可更改，並隨著資金池的擴大進行最佳化。
利息聚合器協議作為資產協議，將有效地彙集和捕捉流動性，並逐步實現對更多底層生息協議的支援，因此比大多數底層的功能性協議更具生命力。
對dForce而言，資產協議是對我們的流動性矩陣至關重要的支撐。
