作者/ 李楓
運營/ 阿瑞
當若干年後回首2020年這次DeFi熱潮時，Sushiswap絕對會是標誌性的存在。
快速崛起鎖倉超10億美元、火速上線三大所、價格暴漲後大跌90%、創始人清倉套現、轉移控制權給FTX創始人、底部翻倍、流動性遷徙…… 短短几天內，這部DeFi連續劇跌宕起伏，永遠猜不到下一幕會發生什麼。
不知不覺，Sushiswap已然站在了舞臺中心，身旁的Uniswap開始憤怒地咆哮，本來他才是那個享受榮光的“獨角獸”。
回顧Sushiswap的崛起，似乎可以將其總結為一場“袁世凱式勝利”，寄生Uniswap，吸血流動性，篡奪革命果實。
這是一場陽謀，依靠對Uniswap發起吸血鬼攻擊，Sushiswap成功上位。
Uniswap的弱點
毋庸置疑，蟄伏兩年的Uniswap本應是DeFi熱潮中最耀眼的明星，名副其實的“獨角獸”。
然而，半路殺出的Sushiswap依靠分叉Uniswap，在短短一週內鎖倉14億美元，佔據Uniswap流動性的75%，反客為主，一時成為最大的贏家。
Sushiswap正大光明地竊取勝利果實，引得Uniswap創始人Hayden Adams 一陣怒斥：
“Sushi只是任何有能力的開發人員透過一天的努力創造出來的東西。這只是巨鯨在玩的‘鯨魚遊戲‘，試圖利用炒作Uniswap創造的價值來獲利。”
黑格爾說，“現實性在其展開過程中表明為必然”，Uniswap遭突襲，自然證明其自身存在漏洞，Uniswap的弱點也給了其他競爭對手彎道超車的機會。
第一個弱點，公鏈效能。
限制Uniswap的第一個困境就在於以太坊的效能瓶頸，交易速度慢，手續費高，更有霸王條款，轉賬失敗，手續費不予歸還。
據歐科雲鏈OKLink資料顯示，9月2日以太坊全網手續費創歷史新高，突破4萬枚ETH，建議Gas費用達到519.95Gwei，是以太坊有史以來建議Gas費最高位 ，每筆轉賬手續費高於40美元。
幣價未漲，先被Gas費收割，幣民苦以太坊久矣。於是，基於高效能公鏈Solana建立的DeFi交易所Serum，基於波場的DEX JustSwap成功上位，一時之間，成為財富熱點。
第二個弱點，功能簡單。
Uniswap的核心亮點在於自動做市商（AMM）機制，這是優勢，同時也可能成為劣勢。
Uniswap功能過於單一，只能滿足最基礎的交易需求，缺少實時K線圖表，滿足不了很多人透過設定限價訂單的模式來實現預期收益的需求。
基於此，Unitrade 誕生了，一個基於 Uniswap 流動性的訂單簿交易所。
第三，也是最致命的弱點，激勵不足。
翻譯成人話，沒有發幣，這就是Sushiswap能夠竊取勝利果實的關鍵所在。
Uniswap中對於流動性提供者的激勵僅有一項，交易手續費獎勵，這對於提供流動性的礦工並不友好，他們承擔著風險，支撐起了Uniswap的成功運轉，卻無法隨著Uniswap的指數級增長獲得更多的收益。
此外，使用者向AMM池提供流動性的也會造成無常損失——在AMM中存入代幣與僅僅在錢包中持有這些代幣之間的價值差異。當AMM內代幣的市場價格在任何方向上發生偏離時，就會產生這種暫時性的損失。
於是，Sushiswap看到了機會。
Sushiswap直接復刻Uniswap的設計，沿用AMM（自動做市商）機制，區別在於，Sushiswap引進了代幣激勵。
SUSHI跟隨以太坊區塊產出，總量無上限，前10萬個區塊中每個區塊釋放1000 SUSHI，後續每個區塊釋放100 SUSHI。
除了具有治理功能，SUSHI兼有平臺幣特徵，0.25%手續費直接分配給活流動性礦工外，另外的0.05% 則是用於回購SUSHI。
這樣，提供流動性的礦工，不僅可以獲得手續分成，還可以獲得代幣獎勵。
產量放大10倍的頭礦，讓礦工蜂擁而至。
巧妙的一點，前10萬個區塊，SUSHI被獎勵給在Uniswap上為USDC/ETH、SUSHI/ETH等13個代幣池注入流動性的礦工；0萬個區塊（約兩週）後，Sushiswap再把Uniswap上的13個代幣池遷移至Sushiswap上，理論上，可以成功實現流動性掠奪。
吸血鬼攻擊
總結Sushiswap的快速崛起，主要有以下因素：
增加代幣激勵，讓提供流動性的礦工獲得更多收益；
SUSHI代幣名義上具有平臺幣的價值特徵，分紅+回購；
延用Uniswap的機制，減少投資者的認知門檻；低門檻高相容性。
此外，最不能忽視的一點在於，Sushiswap初期相容Uniswap代幣池，赤裸裸地拉攏Uniswap的使用者參與SUSHI挖礦，然後再進行流動性遷移，這相當於在趴在Uniswap上吸血，一邊侵蝕競爭對手的市場份額，一邊增加自己的知名度，轉化為自己的流動性，一箭雙鵰。
加密貨幣分析師Martin Krung 認為，Sushiswap此類做法就是吸血鬼攻擊。
簡單來說，加密貨幣的吸血鬼攻擊就是將其他專案的流動性轉移至己方專案，從而奪去其他平臺的流動性，增加己方平臺的價值，實現快速崛起。
Martin Krung總結了兩種程度不一的吸血鬼攻擊方式：
簡單的吸血鬼攻擊，A 沒有治理代幣，只有B 發行了$B。
複製專案A開源的智慧合約和前端系統。此時，A專案還沒有發行任何代幣，只是透過交易收取一定的手續費，然後回饋給為平臺A提供流動性的使用者。
將流動性挖礦從專案A遷移至專案B。利用激勵機制，將B專案的代幣$B傳送給跟隨遷徙的使用者。
專案B開始啟動治理，與持有$B的使用者共享收益。
最後，專案A漸漸失去流動性，從而失去平臺收入。
這就是SushiSwap 正在對Uniswap 做的事。
SushiSwap公開號召Uniswap的流動性提供者，將他們在Uniswap V2拿到的LP代幣，轉移至SushiSwap的資金池，從而收取SUSHI作為獎勵。
在利益的唆使下，Uniswap 的流動性提供者就會慢慢轉移至SushiSwap，進而榨乾Uniswap 的流動性。
除了這種簡單的吸血鬼攻擊，還有更復雜的吸血鬼攻擊。
複雜的吸血鬼攻擊，假設A 和B 都有發行治理代幣，做空$A，做多$B
積累資本：出售$B，填充專案方的資金庫。
使用一半的資金，在借貸市場上借出儘可能多的$A。
剩下的一半則買入$B ，投入借貸市場，以達到槓桿做多的目的（買入更多的$B）。
將流動性挖礦從專案A遷移至專案B。如同簡易版，提供$B作為獎勵，與此同時，專案B可開始拋售$A打壓其市場價格，甚至是動用部分資金在借貸市場上借出更多$A來拋售，與此同時，買入$B以拉昇$B的市場價。
鼓勵流動性提供者從A平臺遷徙至B平臺。當$A迅速下跌，平臺A已漸漸失去流動性。
買回低價的$A以償還，並透過前述的槓桿操作回收資金。
最後，將$USD和$B分配給持有$B的使用者。
重複上述步驟，利用槓桿加大對$A和$B的市價影響，完成將使用者從專案A轉移至專案B的目的。
吸血鬼攻擊可以理解為是一次簡單卻又光明正大的 "駭客攻擊"，既可以是以大欺小，也可以以下犯上。
流動性內卷與反擊
用當下一個時髦的詞解釋，這或許可以稱之為流動性內卷。
在Martin Krung看來，目前DeFi上的流動性挖礦協議，都可能面臨吸血鬼式攻擊，特別是當SushiSwap證明此方法行之有效後，分叉專案，在原專案上寄生或者遷移挖礦搶奪流動性可能成為不少專案方的新選擇，畢竟“搶”是最快的“致富之路”。
比如，最近大熱的Curve 分叉專案Swerve。
DeBank 資料顯示，Swerve上線僅三天鎖倉量已達 4.18 億美元，而Curve的鎖倉量為10億美元，近一週出現小幅下滑。
在模式設計上，Swerve並不是完全意義上的分叉，而是直接呼叫curve的交易合約，Swerve所做的相當於新增了一個代理模式，資金儲存在Swerve上，這也稱得上是一種寄生與吸血。
面對潛在的攻擊風險，Martin Krung呼籲，專案方應該儘快執行某種方法，鎖定住平臺的流動性，或是獎勵能長期提供流動性的使用者，以防止其他專案方執行遷徙挖礦的攻擊模式。
如今，壽司SushiSwap創始人已經將控制權轉給FTX創始人SBF，隨後SBF在推特表示，SushiSwap 將推遲流動性遷移，一旦確信遷移程式碼可以正常工作（可能需要修改程式碼），將會開始 48 小時倒計時。
事實證明，礦工只忠於回報與收益率，不會忠於平臺。
面對來勢洶洶的流動性“搶劫”，Uniswap團隊暫時只能忍氣吞聲，同時加快V3的開發程序，據推特訊息，V3面世時會同步推出代幣，增加激勵，從而讓流動性迴流，這將會是另一場流動性大戰。
Perpetual Protocol 創始人Yenwen Feng在推特表示，如果他是Hayden Adams （Uniswap創始人），他會啟動帶有代幣的Uniswap V3，然後開啟吸血鬼攻擊，就像SushiSwap曾經對Uniswap做的那樣。
DeFi世界中，搶奪流動性的戰爭不會停止，加密吸血鬼在黑夜潛伏，隨時重現人間。
參考資料
1.Vampire Attack/Vampire Mining - an attack on liquidity dependent protocols,Martin Krung
2.《看懂SushiSwap 吸血鬼攻擊：遭批跟次貸危機CDO 雷同，它如何榨取Uniswap 流動性》Blocktempo
