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從BTC到ETH、從ICO到DeFi，造富馬車一架接著一架，DeFi熱潮投資者渴望像早期的ICO那樣從中快速賺錢。
海嘯般湧入DeFi
如果我們將2020年稱為“DeFi年”，我們6月稱為“ DeFi月”。根據 Dapp.com 的《2020 年 Q2 Dapp 市場報告》，基於以太坊的 Dapp 活躍使用者在一個季度內增加了一倍，累計超過 100 萬。DeFi 應用推動了這一增長，其6月份交易額達到57億美元，佔以太坊區塊鏈活動的 97% 以上。
DeFi以一己之力帶活以太坊生態，然而DeFi自家的根據地更是兇猛。根據defimarketcap統計的資料顯示，截止目前DeFi市場的資產規模已達到了74.3億美元，這個資料背後是一條綠油油的上漲曲線。
要知道2019年的DeFi市場經過一整年慢慢成長還沒達到15億美元，2020年三月DeFi更是遭遇腰斬，資產總值從 12 億美元的最高峰一路暴跌到 5 億美元左右，之後又經歷了三個月左右的時間才回到10億美金左右。
6月更是開啟瘋漲模式，6月9日破20億，6月18日破30億，6月23日突破60億，7月突破70億美元，有老韭菜高呼：數字資產如海嘯般湧入DeFi，像極了當年的ICO。
DeFi總鎖倉破20億
不僅僅是DeFi總市值，DeFi總鎖倉也屢創新高。根據defipulse的最新資料顯示，以太坊去中心化金融（DeFi）專案的總鎖倉值今日已突破了20億美元，創歷史以來的新高。
今年2月7號，defipulse部落格特意發了篇文章慶祝道：去中心化金融（DeFi）達到了一個新的里程碑，總鎖倉（TVL）超過了10億美元。它說明了我們正在逐步實現社羣對去中心化金融的願景。
短短几個月的時間，以太坊DeFi生態的DeFi總市值，DeFi總鎖倉屢創新高，究竟發生了一些什麼？這裡就不得不談一談6月剛發行的明星專案Compund。
明星Compund力挽狂瀾
Compound於6月15日開始發行其代幣Comp，因挖礦的早期紅利，抵押和借貸加密資產變得比交易所做合約更有利可圖，也吸引了一票投機者和資金進場，因此產生了一定程度的熱潮。
目前提供COMP交易的二級市場也從去中心化交易所蔓延至中心化交易所，包括Poloniex、Coinbase、幣安、OKEx等31家交易所上線了該代幣。其實細究明星專案Compund背後，A16Z、貝恩、Coinbase 和丹華資本這些重量級的區塊鏈機構坐鎮，早早的看出DeFi潛力並押寶Compund。
而COMP流動性挖礦本身又有新鮮感，在國外的社交平臺親切的稱呼其“Farming”，剛上線一週，因此伴隨隨著COMP價格的不斷上漲，行業再度內躁動起來。
Compound也在短短一週的時間內便超過 MakerDao 問鼎 DeFi 專案的榜首。就在同一天，DeFi DApp交易量在6月21日達到了超過6億美元的峰值，Compund帶來的流量迅速啟用以太坊生態。
根據Dapp的報告，在6月15日之前，以太坊平均每天有7682位活躍的DeFi dapp使用者。自發布COMP代幣以來，該數字已增長48％，達到11230個活躍使用者。
Compound的交易量從6月上半月的1.31億美元增加到6月下半月的33億美元，增長了24倍。使用者數量也增加了3.5倍。僅僅一個月，Compound就獨霸DeFI榜首。
然而與交易量相對應，COMP上線一週市值便迎來了高光時刻，熱潮過去迴歸理性，從起始價格18.4美元漲到377.美元，COMP最高漲了近21倍。目前價格卻跌回182美元。
一鳴驚人，泡沫不少
過去幾周COMP的價格不斷波動，關於COMP是否被高估的爭論似乎正在展開，有投資者提問疑問：COMP的價格會不不會進一步下跌？
如下圖所示，目前DeFi 的鎖倉總價值已趨於平穩，COMP帶來的吸金能力也開始乏力，畢竟 compound 的利潤率已經下降很大， USDT 從11%的年化降低為2.83%，因此COMP的獎勵更是飛速減少。
Messari分析師Jack Purdy也表示：當您開始在流動性挖礦時，您會獲得COMP代幣激勵，然而這種激勵只不過是中的一種“偽股權”，讓你共享Compound的未來潛力。目前平臺每月都在分發大概2500萬美元代幣。
Messari統計目前DeFi生態中所有代幣使用流向，其中COMP每月發放18576美元位居第一，因此目前來看對於投資者來有極強吸引力。但Compound是一個龐大的借貸池，由於其規模和網路效應，當後期獎勵減少時，使用者吸引力也會下降。因此新興的DeFi專案可以已在短期內暴漲。但當獎勵減少，泡沫褪去，才能看清誰在裸泳。
行業呵護，盼下半場
DeFi目前主要是搭建在以太坊網路上，近期以COMP和BAL等為代表的DeFi代幣價格暴漲、促使其它公鏈生態，交易所生態紛紛站出來呵護成長。
不甘人後的波創始人孫宇晨在微博上稱：JST將升級為整個波場生態DeFi核心代幣；OKEx CEO Jay也表示:“我是非常看好DeFi的發展前景，OKEX在DeFi領域探索從未停歇”。
相比於其他家，這其中動作最大當屬虎符交易所，不僅表示已正式成立 DeFi專項發展基金，用於支援區塊鏈去中心化金融發展。同時虎符可能是上架DeFi幣種最多的交易所，其中目前較為火熱的DeFi幣種例如BAL、DMG、IDEX、SNX、COMP、OKS虎符早已佈局。不少早期的虎符使用者表示：玩DEFI新幣，還得看虎符！
總結
現在的DeFi 就好像是好奇的兒童發現樂高模型，這套模型包含了全新的金融元件；行業鼓勵他們折騰，因為未來總會有一些人會獲得經驗，造出的DeFi的下一架造富馬車。
參考：https://www.shenliancaijing.com/a/37667
