在這裡，使用者可以使用小額的資金進行大額押注。在投機者的貪婪得到滿足的同時，BitMEX也藉此成為了全世界最活躍的加密貨幣交易平臺，常年穩居交易量第一的寶座。
監管層一位不願透漏姓名的人士表示：“CFTC 長達數月的調查重點是，BitMEX 是否允許美國使用者在該平臺交易，並且是否參與了大規模洗錢活動。該監管機構將比特幣等虛擬貨幣視為大宗商品，並認為對基於此類資產的期貨和其他衍生品擁有管轄權。”
監管調查的訊息一傳出，BitMEX單日創紀錄的流出價值7300萬美金的比特幣，很快BitMEX的發言人就出面表示不會對監管機構的調查或者媒體相關報道發表評論。而處於風暴中心的BitMEX CEO 亞瑟▪海耶斯卻在這個時候離奇“失蹤”。
槓桿之王VS末日博士
CFTC針對BitMEX的調查並不是空穴來風，某種程度來說BitMEX和他的CEO之所以陷入今天的困境，很大程度是因為他們招惹了錯誤的對手。
6月27日早間，加密衍生品交易所BitMEX宣佈，其比特幣永續合約24小時交易量達到了111.91億美元，創歷史新高。CEO亞瑟海耶斯也發了推特慶祝，不過很快就引來了紐約大學著名教授努里爾·魯比尼的質疑。
因為在2006年全球經濟看似欣欣向榮的時候成功預測了次貸危機的到來，魯比尼被《紐約時報》冠以“末日博士”的稱號。
“末日博士”評論稱：當95%的比特幣交易量系偽造的時候，人們怎麼能相信這些數字呢？虛假的貨幣、垃圾貨幣、虛假的交易量、虛假的價格。在加密貨幣世界中唯一真實的事情是內幕交易、暴漲暴跌、提前進場、清洗籌碼等。
BitMEX執行長亞瑟▪海耶斯針鋒相對地迴應稱：“也許你應該和我的私人銀行家談談，他們會告訴你BitMEX不騙人。”兩人的論戰也成為了7月2日到7月3日在臺北舉辦的《亞洲區塊鏈高峰會ABS 2019》的重頭戲。
峰會結束半個月後，7月21號，也就是CFTC公開調查BitMEX之後的第3天，魯比尼發表了一篇名為《偉大的加密搶劫》的長篇文章討伐海耶斯。
文章指出目前的監管制度並未涵蓋所有金融活動，加密貨幣通常在官方財務監督範圍之外啟動和交易，其中避免合規成本被宣傳為效率來源，所導致的結果就是加密世界已成為一個不受監管的賭場，其中犯罪行為肆無忌憚。
文章更是不避諱的說到一些最大的加密貨幣玩家可能公開參與系統性非法行為。比如BitMEX，作為不受管制的價值數萬億美元的加密衍生品交易所，它位於塞席爾，但在全球範圍內活躍。其CEO 海耶斯公開宣稱，BitMEX商業模式主要是向“墮落賭徒”（意味著沒有風險承受能力的散戶投資者）兜售擁有100倍槓桿的加密衍生品。
利用100倍的槓桿，意味著只要相關資產價格發生1％的變化，你就將失去你的全部本金。更重要的是，BitMEX每當使用者交易這些高槓杆衍生品的時候都會收取高額費用，這部分收入都會納入“清算基金”，根據一位獨立研究人員的估計，“清算基金”甚至可以佔BitMEX收入的一半。
魯比尼呼籲美國和其他執法機構儘快介入，他說到目前為止，“加密癌”已經轉移，但是監管機構卻睡著了。
根據一項研究，2017年80％的代幣融資都是騙局，在數百萬名散戶投資者陷入財務危機之前，至少應該調查海耶斯和所有其他設立在塞席爾之類監管天堂的加密貨幣企業。
在談到臺北和海耶斯的辯論時，他指責海耶斯收買大會組織方壟斷了辯論會的影片和錄音材料，一週之後，才發表了經過精心挑選的“亮點”，來展現他的良好印象。
面對末日博士的指責，海耶斯選擇了沉默。從7月12日開始，這位每天都要發推特的“槓桿之王”在社交媒體消失了整整18天。
從人肉搬磚到租下長江中心
海耶斯是一個自信，善於交際的男人，朋友說他經常笑得讓窗戶震動。出生在美國典型中產家庭的海耶斯從小就夢想著在金融市場賺取數千萬，甚至數億美金。
2008年，從沃頓商學院畢業的他懷著一腔熱血開始了自己在德意志銀行的交易員歲月，不過這類故事的開始總是會有些不順利。
2008年9月15日，有著158年曆史的美國第四大投行雷曼兄弟申請破產，引發全球金融海嘯。
“從我入職的那天開始，金融業就經歷了長期的衰退，我在雷曼破產的那天加入了，對於我這個年齡段的人來說，這幾乎是無法逃避的命運。”海耶斯在後來的採訪中說。
2013年，輾轉多家投行的海耶斯被花旗銀行開掉了，但是他卻沒有為此驚慌不安，因為就在一個月以前，他透過網路上的一篇文章認識了比特幣，另外一條更加寬廣的道路展現在海耶斯面前。
2013年，由於人民幣受到限制以及中國人從中國境外購物受阻，中國的比特幣價格比世界其他地區高出20％至40％。
海耶斯看到了其中的機會，因此他首先在中國境內的銀行開設賬戶，然後在境外購買比特幣，跨過香港邊境，並在中國境內以人民幣出售，存入已經開設好的內地銀行賬戶，由於外匯管制，海耶斯無法把這筆錢直接轉到香港的銀行，所以他每次都會取出所允許的最高提現額2萬元，將現金帶回香港。
透過這樣一次次往返深港兩地“人肉搬磚”，海耶斯積累了自己的第一桶金。
可是海耶斯並不滿足，當他問自己還能做些什麼的時候，他想到的第一個答案就是衍生品。鑑於他的銀行背景，海耶斯清楚的知道衍生品的交易量遠遠超過潛在的現貨市場。
那就是他想去的地方。
2014年1月，他找來為摩根大通開發高頻交易系統的本·戴羅以及資深程式設計師山姆·裡德創立了比特幣期貨合約交易平臺，這就是BitMEX。
結果是BitMEX在成立4年之後就成為全世界比特幣合約交易量最大的平臺，它擁有世界上最好的比特幣/美元交易對流動性，在2018年一年交易了價值9,338.8億美元的合約。按照0.05%的結算費用計算，保守估計2018年BitMEX單單手續費收入就在5億美金以上。
2018年8月，BitMEX斥巨資租下了長江中心第45層，每平方英尺(0.09平方米)花費28.66美元，打破此前26.75美元的記錄，一舉成為全球最貴辦公室。在其位於香港的長江中心辦事處，穿著T恤的BitMEX管理人員與高盛和美國銀行西裝革履的投資銀行家在同一棟樓裡擦肩而過，也成為了一道靚麗的風景線。
合規無望，何去何從？
8月1日，失聯兩週的BitMEX CEO 亞瑟·▪海耶斯終於“現身”。在個人推特上釋出了一張身處叢林的自拍照，並且配文“我用遊艇換了一片叢林，9月見。”
照片中的海耶斯看起來有些疲憊，而剛剛過去的7月對於BitMEX來說也堪稱最黑暗的一個月。
根據區塊鏈資料提供商TokenAnalyst的資料，BitMEX在7月份經歷了創紀錄的流出，交易所的總流出量約為5.3億美元。
行業分析公司Ceteris Paribus 於8月4日評論了該訊息，並指出BitMEX在一個月內從未經歷過超過1億美元的流出。該公司表示，在整個2018年期間，BitMEX總流出量為13億美元，並補充說沒有一個月流出量大於流入量。
與此同時，BitMEX的網站流量自7月中旬以來顯著下降，這恰好與交易所的大量資金流出相吻合。根據Alexa的資料，BitMEX的排名從7月19日的11,851降至8月初的12,644，這可能表明使用者，特別是使用VPN的美國人，正在積極地從BitMEX交易所拿走他們的資金。
不過隨著海耶斯的現身，BitMEX的情況開始穩定，截止8月6號，比特幣永續合約24小時交易量58億美金，比前一日上漲29.62%。而且BitMEX近段時間流失的主要是來自美國的做市商，對於普通散戶來說，信心並沒有受到太大影響。當前對於海耶斯來說，要面對的頭號問題還是來自監管的壓力。
在加密貨幣著名意見領袖餘博倫看來，BitMEX最大的競爭力同時也是最致命的問題就是——比特幣出入金不受任何監管。
而就在CFTC宣佈調查BitMEX後的第二天，紐交所為Bakkt測試舉行啟動儀式，監管層刻意打壓BitMEX的用意已經十分明顯。而如果BitMEX想要被監管認可，拿到衍生品交易牌照，還有十分漫長的路要走。
即使是像Bakkt這類典型的華爾街正規軍，左手監管層資源，右手傳統資本，出生即含著金湯匙，上線日期也是一再跳票，更不用說前段時間Ledger X和CFTC爆發的羅生門事件,兩者為了是否拿到第一張比特幣實物期貨交割牌照甚至對簿公堂。
總體來說，作為全球監管的風向標，要想在美國取得合規難度都非常大，這是為什麼之前幣安無奈宣佈退出美國市場，而對於BitMEX和幣安這類出生草莽的加密企業來說，如果遲遲無法合規，未來的生存空間恐怕也會越來越窄。
