為什麼比特幣期貨價格會高於比特幣本身?在一個有效的市場中，期貨和現貨市場的價格趨於一致。然而，與現貨市場的價格相比，比特幣期貨的溢價超過了10%.
在一個有效的市場中，套利者發現價格差異，在兩個市場上做反向交易，在不承擔任何風險的情況下獲利。在這種情況下，套利交易者可以在現貨市場上出售比特幣期貨，併購買比特幣，不管比特幣的價格走勢如何，鎖定利潤。根據彭博的資料，自週日開始交易以來，比特幣的期貨溢價約為13%.
CBOE董事長兼執行長愛德華?蒂利向彭博社表示：套利交易將縮小這一差距，但它將是幾天或幾周。這不會是我們的12個小時，也不會是我們的交易。要學的東西很多。從流動性價格的角度來看，這是一筆巨大的交易。將隨著時間的推移而關閉。
雖然在理想的市場中存在套利機會，但比特幣市場遠非有效。不同交易所之間存在價格差異，比特幣交易在亞洲和辛巴威等國家的溢價很高。然而，由於各國政府實施的資本管制，交易員無法利用價格差異。
由於價格在不同的交易中有很大的差異，所以在期貨合同中考慮參考匯率是很重要的。芝加哥期權交易所期貨合約是基於雙子座的匯率，而芝加哥期貨交易所的期貨合約是基於多個交易所的指數。擬議中的納斯達克比特幣期貨合約預計將基於來自50多個來源的比特幣價格。
熔斷機制的存在也代表了現貨市場和期貨市場的不同。比特幣在芝加哥期權交易所(CBOE)市場上首次亮相時，兩家熔斷機制被觸發，導致交易暫停了幾分鐘。當價格上漲10%,停在5分鐘內，價格上漲20%時，停了2分鐘。比特幣期貨價格的大幅上漲幾乎導致了第三個熔斷機制(30%的收益)被觸發。
高利潤率的要求、熔斷機制的存在以及比特幣期貨的不斷演變，可能是交易員沒有匆忙進入比特幣期貨的原因之一。套利交易的機會可能會誘使一些人很快在比特幣期貨市場上沾上自己的腳。
