撰文：Nemil Dalal, Coinbase產品經理
編譯：Johnny
全球資訊網誕生的早期是報紙的黃金時代。
在此之前的幾年裡，報紙透過壟斷當地市場、縱向整合和廣泛的讀者群獲得了難以置信的利潤。
然後，網際網路對其帶來了猛烈的衝擊。首先，Craigslist 打破了分類模式，削弱了報紙行業一個可靠的收入來源。然後廣告平臺和搜尋引擎開始吸走廣告收入，並盜走其內容。社交媒體加速了這一趨勢，帶來了對突發新聞的競爭。報紙的“專輯模式”崩潰了，單篇文章點選模式佔據支配地位。
直到2020年，網際網路對報紙行業的“大屠殺”才趨於穩定。每月的訂閱服務慢慢地站穩了腳跟，但僅限於最受尊敬的全國性報紙。
早在2016年，美國勞工統計局就釋出了自1990年以來26年間媒體就業趨勢的資料[1]，資料表明了美國的報紙行業的工作崗位大幅下降[2]，從1990年的近45.8萬下降到2016年3月的約18.3萬，降幅近60%；同一時期，美國網際網路出版和廣播行業的就業人數從約3萬人上升至近19.8萬人。新聞製作的過程也被改變了。
2020年的目標是我們日常生活的重要支柱: 銀行。
加密時代不起眼的銀行
在網際網路時代，美國的銀行發生了巨大的變化。
移動銀行已經成為常態。支票現在是掃描的，而不是實體的存入。數字銀行(Neo banks[3]) ——Monzo、Chime、Revolut——正在崛起，它們專注於移動銀行，不斷創新 (貨幣的自由兌換！免費的自動取款機！)。在某些支付網路中，銀行轉賬可以實時進行。然而，一些奇怪的特徵仍然存在。
1931年美國聯合銀行發生的銀行擠兌。圖源：Wikimedia
銀行的工作日營業時間仍然是9點到5點。實體銀行分支機構 (據最新統計，在美國至少有83,000 多個) 對於吸收零售存款仍然至關重要。銀行轉賬仍然需要幾天時間 (至少在美國是這樣)。法律保護了使用者的資金，但也使得任何人開辦銀行都很困難。電匯仍然有很高的手續費用和一個繁瑣的傳送資金過程(傳送路徑？賬戶？收款方姓名？地址？銀行地址？)。
即使是簡單地開一個銀行賬戶也需要2天到36天：
在各大銀行開設活期賬戶需要的工作日。來源：Opening an Account
引入Compound.
銀行挑戰者
鑑於只有 1.17 億美元的存款 (相比之下，摩根大通有1萬億美元以上的存款)，Compound 似乎是一個不尋常的銀行挑戰者。
Compound 協議存在於以太坊區塊鏈上的智慧合約程式碼[4]中。
據最新統計，世界上只有幾百萬使用者知曉如何使用區塊鏈網路。
但Compound預示著銀行業將發生翻天覆地的變化。
從本質上說，銀行是一頭極其簡單的野獸：儲戶以低利率存款，借款人以更高的利率把款借走。
銀行透過這兩者之間的息差，也即淨息差(net interest margin) 賺錢，並確保借款人還款。銀行和政府的目標都是防止出現流動性危機。
根據這個定義，Compound 就是銀行。儲戶將加密資產存入 Compound 以賺取收益。借款人借走這些代幣，但也提供抵押品。Compound 利用息差賺錢。但是Compound有一些傳統銀行沒有的超能力。
我們來談談其中三點：
1. Compound 是全球性的
世界上任何人都可以訪問它。在1999年《格拉斯-斯蒂格爾法案》被廢除之前，美國的銀行是不允許跨越州界的。今天，全球性銀行已經很少了。
智慧合約和區塊鏈讓全球性銀行不僅成為可能，而且變得不足為奇。
2. Compound 由程式碼來管理，而不由人來管理
銀行受到嚴格的監管，因為它們控制著你的資金，可以帶著錢逃之夭夭，也可以把錢借出去。定期的銀行審查保護了使用者資金，但也限制了誰可以開辦銀行，從而減少了競爭。
Compound 協議制定了自己的規則：其開發人員編寫協議，併為使用者或協議治理者 (投票者) 保留大部分權利。對於 Compound 這樣的銀行業的挑戰者而言，不受傳統監管的束縛是一種不可思議的力量。這並不意味著Compound沒有風險——借款人仍然可能違約，程式碼可能有漏洞，但Compound的所有者不能攜款逃跑。
3. 就像網際網路一樣，區塊鏈全天候運轉，速度如閃電
Compound 可以在幾分鐘甚至幾秒鐘實現在全球範圍內的資金轉移。傳送10億美元可以僅0.5美元的交易費完成。相比之下，美國的銀行系統是由上世紀70年代 COBOL 大型機拼湊而成。
金融服務的未來
我認為，我們正在重新定義銀行。畢竟，我們已經透過實時報道、社交媒體和新聞聚合器重新定義了21世紀的新聞獲取方式。
銀行不會在一夜之間被徹底改造。畢竟花了20年的時間，我們才在報紙行業感受到了網際網路的全部力量。使用者需要能夠訪問區塊鏈。人們將需要像曾經討論憲法或銀行章程一樣討論智慧合約。風險管理需要成為規範。但未來已經來臨。
這種衝擊不會只停留在銀行，而是將衝擊華爾街的大部分地區。自2009年推出比特幣以來，加密貨幣交易所激增，創造了一個真正的替代金融系統，在全球進行24/7的資產交易。像dYdX這樣的智慧合約專案使得做空變得微不足道和容易變現。像Uniswap和Kyber這樣的交易所允許在全球範圍內以任意金額進行任何資產的交易。
雖然金融科技創新在過去十年裡已經加速發展，但真正的金融衝擊才剛剛開始。
參考連結：
[1]https://www.bls.gov/opub/ted/2016/employment-trends-in-newspaper-publishing-and-other-media-1990-2016.htm
[2]https://www.theguardian.com/media/greenslade/2016/jun/06/almost-60-of-us-newspaper-jobs-vanish-in-26-years
[3]https://medium.com/crowdfundup/what-is-a-neo-bank-and-how-are-they-disrupting-traditional-banking-models-3c1b2fa5b8e1
[4]https://etherscan.io/address/0xc00e94cb662c3520282e6f5717214004a7f26888#code
