波場與ETC成為刷量“常客”。
作者 | 秦曉峰
編輯 | 盧曉明
出品 | Odaily星球日報
（圖片來自2Bitcoins.ru）
不知何時開始，交易所和專案刷量成為幣圈的日常。
這個在傳統市場被視作欺詐的行為，在國內幣圈變得熟視無睹，相互掩耳盜鈴。然而，還是存在一些固執、正直得可愛的專案或機構，持續拒絕這種行為，甚至因此被投資人吐槽、指責而不改。
具體的專案不好指出，不過其中最為大張旗鼓地鼓吹交易所真實性和透明度的一個機構，就是區塊鏈透明度研究所（Blockchain Transparency Institute，簡稱BTI），其此前曾釋出了一份市場監測報告。
報告顯示，經過幾個月的研究，BTI發現幣安上超過10%的交易是清洗交易（wash trading,即“刷量”)，火幣超過50%，OKEx高達90%；另外，在實際交易量最大的40家交易所中，比特幣交易量約有65%是偽造的，幾乎所有偽造資料都來自OKEx、Bibox、HitBTC和火幣。
BTI在報告中說道：“（專案們）給這些刷量交易所的上幣費就超過 150 個 BTC。我們很高興報告能幫一些專案省點錢，用來做開發。”
只是，在一個刷量變成行業潛規則而非禁忌的時代，有時候不是專案被交易所騙，而是專案自己刷量充數、雙方共同粉飾太平。
虛假交易成“潛規則”
BTI發現，在CoinMarketCap（簡稱“CMC”）排名前25位的交易所中，有17家交易的虛假交易量（fake volumes）比例超過99%，包括TOP50中的35家交易所。在資料網站上排名的所有交易所中，超過60%的交易所幾乎沒有交易量。
以下BTI擷取CMC某日排名前15的交易所：
透過上圖可以發現，交易所幣安的真實交易量最高，達到87%，這也意味著其虛假交易量為13%；火幣真實交易量為47%，虛假交易量高達53%；OKEx只有9%的交易是真實的，虛假交易量超過90%。其他交易所不一而足。
BTI也列出了真實交易量排名靠前的交易所，如下所示：
在過去的30天裡，清洗交易比例低於10%的交易所被標記為“BTI Verified”。最初的“BTI Verified”交易所有9家，分別是：Coinbase、Upbit、Bittrex、Poloniex、Liquid、Kraken、Gate、Bitso和Lykke。
美國、韓國、日本和墨西哥最大的交易所都在BTI首次報告中被提及。BTI指出，這些交易所的“清潔度”都在90%以上，包括Coinbase和Upbit在內的一些交易所“清潔度”在97% -99%之間。
“Kraken是我們發現的最乾淨的交易所，其‘清潔度’高達99%。”BTI報告說。
BTI同時指出，儘管他們發現Binance、Bitfinex兩家清洗交易比例超過10%，並將這些資料傳送給官方。
Bitfinex迴應稱，他們的Irisium 清洗交易軟體主要針對的是最大的交易對，並不針對中、低交易對。“Bitfinex的整體清潔度一直在88-90%左右徘徊，頭部交易對的清潔度超過97%。”BTI解釋說。
對於幣安的清洗交易，BTI表示，幣安基本上是乾淨的，但該交易所中仍然有30個交易對涉及清洗交易，這30個交易對的交易量佔到其總交易量的25%到75%；幣安的清潔度在85-90%之間。
不過，BTI也指出，一些清洗交易可能並不是交易所自己有意為之，而是專案方進行刷量的。
波場與ETC成為刷量“常客”
目前，一些交易所已經使用BTI的資料進行審查、關閉被發現存在虛假交易的賬戶。相關資料如下：
在研究存在刷量的交易所後，BTI發現許多交易所擁有相同的交易引擎和設計。這些技術支援來自第三方網站Fiverr，僅需850美元即可建立加密貨幣交易所；只需100美元就可以透過交易機器人將資料刷到CMC排名前十。
目前，CMC上所有交易所日交易量總計約為500億美元。但透過演算法對虛假交易量進行剔除，BFI發現準確的數字約為40 - 50億美元。大約88-92%的日交易量是根據當日交易情況“定製”的。
此外，比特幣的日交易量約有92%是偽造的。在實際交易量最大的40家交易所中，比特幣的日交易量約有65%是偽造的，幾乎所有偽造資料都來自OKEx、Bibox、HitBTC和火幣。
哪些代幣是刷量最多的呢？TOP 40交易所中列出的567個代幣中有150個代幣，其虛假交易每天超過50％；在市值排名前25的代幣中，以太經典（ETC）和波場（Tron）刷量最多，虛假交易比例高達85%，並在整個代幣刷量榜單中排名第24名和第25名。
穩定幣
大多數新的穩定幣也是虛假交易的“常客”，包括GUSD、DAI、TUSD和PAX。其中，GUSD的真實交易量最低，僅為3%。
如上圖所示，除去所有的清洗交易，USDC的真實交易量最高，達到43%；儘管USDT只有8%，但由於基數較大，所以在佔到整個穩定幣真實交易總量中佔比達到96%，霸主地位可見一斑。
穩定幣PAX上線了32家交易所，但其中25家交易所的PAX清洗交易比例超過了90%，有6家交易所比例介於15%至75%之間；比例最低（低於15%）的一家是Upbit，它似乎是唯一一家阻止PAX洗盤交易的交易所，因此也是PAX交易量最低的交易所之一。在BTI看來，即使是最乾淨的交易所，也存在PAX清洗交易。
關於虛假交易，Huobi Global執行長翁曉奇曾評論說：“虛假交易量這個問題，在業內是真實存在的。在這個行業，虛假交易量是一個真實存在的問題，人們有權知道交易所提供的數字是真實的。我們認為不應該有任何例外，隨著我們的行業的成熟和主流接受度的增長，像資料這些是下一步很自然應該考慮的事。”
加密貨幣市場猶如一塊荒原，目前規則尚未完全建立，亦缺乏監管，導致清洗交易這些欺騙性做法氾濫。儘管一些公司可能會從中獲利，但對行業來說，卻是飲鴆止渴。
