簡介· Compound是一個允許個人將其加密貨幣儲存進去來獲得利益的公司。· 該專案是以太坊的一部分，更廣泛地說，屬於DeFi專案· 使用者還可以透過在專案規定的閾值之上提供擔保，從Compound物中借用加密貨幣。在傳統的儲蓄賬戶中，你把錢存入銀行，並從中獲得利息。問題是，一旦存款進了銀行，普通的銀行客戶就不能以任何其他方式使用他們的存款來獲得利息收入。你是否可以在存錢的同時把省下來的錢花掉呢?這就是所謂的“去中心化金融（DeFi）”所希望解決的問題。

在DeFi世界中提供這種服務的公司之一是Compound公司。下面我們將探索這個以以太坊為基礎的專案是如何幫助人們獲取他們的存款的。Compound是什麼?與大多數去中心化金融(DeFi)協議一樣，Compound協議是一個基於以太坊的可公開訪問的智慧合約系統。Compound協議的重點是透過將借款人的加密貨幣資產鎖定到協議中，允許借款人獲得貸款，並允許貸款人提供貸款。借款人和貸款人支付和接收的利率由每種加密貨幣資產的供求決定。每開採一個區塊，就會產生一個利率。貸款可以償還，鎖定的資產可以隨時提取。基於這一原則構建的是ctoken，它是Compound的本地代幣，允許使用者從他們的資產中賺取利息，同時還可以在其他應用程式中轉移、交易和使用這些錢。誰發明了Compound?前經濟學家羅伯特•萊什納(Robert Leshner)是Compound公司的創始人兼執行長。

它有什麼特別之處?從表面上看，Compound類似於其他去中心化借貸協議，因為它使用加密貨幣資產作為抵押來借入更多的加密貨幣資產。Compound的突出之處在於透過使用ctoken對系統中鎖定的資產進行代幣化。ctoken是ERC20代幣，代表使用者存放在Compoun中的資金。透過將ETH或另一個類似USDC的ERC20放入協議中，使用者可以獲得等量的ctoken。例如，在協議中鎖定USDC將生成cusd - token，這將自動為您賺取利息。在任何時候，您都可以將您的cUSDC兌換為正常的USDC，並在USDC中支付利息。每種資產都有自己的市場，而市場上的供求數量決定了利率——你的代幣會隨著時間來積累資金。該公司在A輪融資中籌集了2,500萬美元，由著名風險投資公司Andreesen Horowitz牽頭。該協議還從Coinbase的“USDC引導基金”獲得了100萬美元的USDC資金。還有什麼不同之處?

當使用者鎖定的資產被轉換為ERC20時，它們就可以自由移動、交易，並可用於其他去中心化應用程式(dapps)。ctoken的使用代表了DeFi運動的一個基本特性——將不同的協議組合為不同的構建塊的能力——稱為金錢樂高。例如，cUSDC最近已經被併入tokenset——一個流行的DeFi dapp，它可以根據預先程式設計的條件自動交易加密貨幣資產。透過將cUSDC與自動交易演算法相結合，持有Set代幣的人不僅可以獲得自動交易的好處，還可以從中賺取利息——雙倍的DeFi好處。Compound公司最公開的批評之一來自Spankchain創始人阿明•索萊馬尼(Ameen Soleimani)。Soleimani說，使用者的資金很容易受到攻擊和操縱，因為協議不是完全去中心化的。Compound創始人Robert Leshner迴應了這一批評，並承諾Compound最終將成為Web3社羣一直希望的完全去中心化的應用程式。ctoken是如何產生的?

只要使用者將加密貨幣資產存入Compound協議，就會建立新的ctoken。如果使用者想要以ETH作為抵押貸款，他們將自動收到cETH作為存款的回報。如果使用者想使用USDC來賺取利息，他們在將USDC存入系統時將收到cUSDC。怎樣獲得cToken?任何人都可以使用以太坊wallet(例如MetaMask、Coinbase錢包或Huobi錢包)來鑄造或建立ctoken，或者使用Compound系統當前接受的加密貨幣資產。截至2019年12月，Compound的使用者可以借用或出借BAT、DAI、ETH、REP、USDC、WBTC和ZRX。你能用Compound做什麼?除了從您的加密貨幣資產中賺取利息(這是一個相當簡單的過程，將加密貨幣資產存入平臺並接收ctoken)之外，您還可以從Compound中借用加密貨幣。借入加密貨幣資產還有一個附加步驟，即確保你的抵押品價值保持在相對於貸款的最低數額之上。如果你的抵押品價值下降太多，你就有被清算的風險——你的抵押品會被自動賣掉來償還你的貸款。未來

更廣泛地說，DeFi希望幫助人們更多地獲得和控制他們的收入和儲蓄。雖然這個專案有它的批評，Compound的長期目標一直是成為完全去中心化的專案。Compound團隊目前有管理協議，但是他們計劃最終將所有的權力移交給一個由Compound社羣管理的去中心化自治組織(DAO)。