編譯 | 內參君
文章來源 |Ｄailyhodl
新冠肺炎疫情的嚴重程度一直在動搖全球經濟，但也不僅發現它正推動了快速創新。金融科技行業也不例外，多家公司都在加速創新和發展，以應對包括通脹在內的多個方面的影響。
由於2019冠狀病毒病，2020年全球GDP可能縮水0.9%，但同時也出現了兩個基本問題，兩者都將加密貨幣作為答案。首先，普通民眾如何保護自己的金融儲蓄不受法定貨幣價值波動的影響？第二，當大多數傳統市場出現急劇下滑，同時未來又極其不可預測的時候，還有什麼投資選擇呢?本文深入探討加密貨幣衍生品如何具有巨大的增長潛力。
01
危機時刻，加密衍生品可以提供可靠的盈利解決方案
當預計市場會繼續下行時，老道的交易員將重組加密資產並轉向衍生品。每當他們透過期貨交易正確預測趨勢時，衍生品就會帶來利潤。對於傳統的金融市場，關於這個問題的看法是複雜的。儘管Lexis Nexis對普通衍生品的預期大多為負面，但《華盛頓郵報》(the Washington Post)在披露了金融業領袖的出色營收報告後，卻傾向於樂觀。
加密貨幣交易員的情況與此類似。最初的市場反應反映了對2019冠狀病毒病影響的整體擔憂，導致比特幣價格在不到24小時內史無前例地暴跌43%。此後不久，市場出現了合理的調整，但這一事件提醒人們，加密貨幣市場與傳統市場一樣，也容易受到外部事件的影響。然而，儘管比特幣的價格幾乎恢復到了冠狀病毒爆發前的水平，但真正的影響來自其衍生品的表現。2020年一季度，比特幣期貨合約佔到期貨交易量的78%。
02
加密衍生品與現貨市場趨勢的關係
首先，讓我們瞭解什麼是加密貨幣衍生品。由兩個或兩個以上的當事方簽署的以固定價格購買或出售加密貨幣資產的合同是加密衍生工具。資產的成本在未來可能會發生變化，從而影響合同的價值。
目前，密碼衍生產品包括期貨、期權和可交易指數。期貨是最受投資者歡迎的，因為交易者的槓桿率高達50倍。世界上所有主要的加密貨幣交易所都已涉足衍生品領域，推出期貨交易服務。
普通衍生品的發展與現貨市場的發展息息相關，如果將其與傳統市場的發展趨勢進行比較，加密貨幣衍生品具有巨大的增長潛力。加密貨幣衍生品月交易量約4000億美元，遠低於傳統金融衍生品5000億美元以上的交易量。
來源：Gate.io密碼衍生品分析研究報告
下圖顯示，目前的加密貨幣衍生品佔加密貨幣總交易量的20%至30%。然而，在波動期間，它可以佔據總成交量的70%。
來源：Gate.io密碼衍生品分析研究報告
由於通貨膨脹和對傳統市場的不信任，預計加密衍生品市場在這段時間內將顯著增長。
近60%的加密貨幣交易量由衍生品交易構成，然而大多數加密貨幣交易所才剛剛開始涉足這個市場。2019年第四季度，加密貨幣衍生品市場的潛力增長了14.93%，2020年第一季度進一步增長了41.10%。
儘管加密貨幣的價格波動通常受到技術發展和立法問題的影響，但最近一份研究報告中進行的市場模擬顯示，衍生品市場有望出現更為驚人的增長，到2023年，每日交易量將攀升至1萬億美元。
來源：Gate.io密碼衍生分析品研究報告
政府友好的密碼監管也促進了密碼衍生品的增長。例如，美國和歐洲監管機構正積極致力於監管加密衍生品市場。
儘管剛剛起步，但最新資料（2020年第二季度成交量飆升314%）顯示，在疫情全球封閉管理期間，加密衍生工具正大行其道。
最後，要提醒大家的是，加密衍生品的投資對專業性要求很高，並且風險性很大，普通投資者慎投。尤其是在監管沒有跟上的市場，更要慎重。
