據dapp.com資料顯示，defi使用者居2019年年度使用者活躍排行榜第二名。
近日，兩大熱門專案方makerdao、dforce，及最大的dapp分析釋出平臺dapp.com一齊做客tp海外社羣，為我們揭秘了種種“defi"真相。
嘉賓介紹
本期三位嘉賓各有特色，dforce的張先生最是浪漫且有耐心，大學畢業後的他花了9個月環遊世界，直播現場的他對觀眾提問知無不言，且每個答案都十分詳盡。
makerdao的潘超先生則最為自信，面對觀眾的犀利提問，他回答到：“我不認為我們有直接的競爭對手。”
與dapp.com創始人kyle認識時間最長，見過本人，非常健談且幽默，就像他說的一樣：“我想這裡每個人都熟悉我們”，作為兼具知名度與權威性的第三方平臺，dapp.com又是怎麼看待目前的defi市場呢？
後文將一一揭秘。
dforce張先生
大家好，我是張先生。從臺灣大學畢業後，我花了9個月的時間環遊世界。受《精通比特幣》一書的啟發，我對加密世界非常著迷。
dforce提倡構建一個包括貨幣協議、流動性協議和生產協議的defi全棧。互操作性和可程式設計性使得它們可以像樂高積木一樣層在一起，從而在這些協議中展現出更具創造性的價值輸出和積極反饋迴圈。
我們核心團隊擁有豐富加密貨幣交易和otc經驗的資深加密老手、早期以太坊傳道者、華爾街出身成員（高盛、渣打、弘毅資本）。
df token是可以促進dforce網路上的費用支付、系統穩定、社羣治理、激勵、保險基金和儲備資產的平臺多用途token，代幣經濟學應鼓勵積極的反饋迴圈，並促進可持續長期的激勵調整。????
makerdao潘超
dapp.com kyle lu
大家好，我是dapp.com創始人 kyle lu
我們是dapp最大的分析釋出平臺。我們跟蹤了12條鏈上3300多個dapps的使用情況，包括以太坊、tron、eos、klaytn等。我想這裡的每個人都熟悉我們：）。
社羣問答環節
對話 makerdao 潘超
對於maker來說，該協議非常靈活，因此在以太坊上釋出任何穩定幣或資產在技術上都可以包含在我們的系統中，並進行適當的風險評估。
從defi專案的角度來看，dai是事實上的穩定幣，為客戶提供了非常誘人的回報，因此可以看到dai幾乎與任何defi平臺密切融入合作。
q：你打算如何生存並吸引更多的人來支援你的專案？
a：maker 協議是完全自我維持的，目前年收入1300萬美元，開支僅為20萬美元。收入來源於使用者對借來的dai支付穩定費用，是實時的現金流。
作為一個開源專案，我們有一個參與性和創造性的社羣。他們在我們的系統中構建了各種應用，請參見https://makerdao.com/en/ecosystem/
我們強調透過與像tokenpocket這樣的錢包合作伙伴合作，開拓當地市場，為需要全球加密金融設施的人們提供服務，從而加強合作關係。
為了滿足大眾的需求，我們還與解決傳統支付方案以及信用卡發行商合作，可以直接將dai傳送到帳戶，並在支援visa/mastercard的任何地方享受dai的支付產品和服務。
對話 dforce 張先生
q：2020年dforce的計劃是什麼？這將會是dforce的關鍵一年嗎？
a：由於種種原因，2020年將成為dforce碩果累累的一年。在過去幾個月裡，我們目睹了急劇上升的增長（尤其是在借貸方面）：
穩定幣usdx的持有者增加至2543人，共發生轉賬10668筆，2020年2月的交易價值為284萬美元。
dforce借貸協議（lendf.me）記錄了1700萬美元的鎖定價值，這是世界上第五名借貸協議。這是迄今為止最大的defi協議，支援以最佳可用流動性（最高超過100萬美元）和競爭性利率（即4.84%的4月儲蓄率與6.38%的4月借貸率）儲蓄和借貸美元。支援的所有資產都可以用作抵押品，以適應各種交易策略，包括imbtc、hbtc、wbtc、usdx、usdt、usdc、pax、tusd、dai（dsr）。
在抵押品方面，截至2020年3月4日，我們是weth持有人第三名（1.5%）（在makerdao和dydx之後），imbtc持有人第1名（49.6%），hbtc持有人第2名（36.8%）。
由於智慧合約的可組合性和可程式設計性，更多創新的東西登陸defi領域，dforce率先推出了改進方案利息最佳化協議（dip001），並在未來幾個月內釋放了一些關鍵版本。
快速回顧我們的產品開發和關注最新進展：
usdx協議（stablecoin）和usr（usdx儲蓄率）
usdx是dforce network於2019年8月推出的第一個協議。它是一種按預先確定的權重錨定一籃子的成分穩定幣中的合成型指標穩定幣，透過鏈上治理可進行調整。這也是世界上第一個透過dip001協議使用系統利率（美元儲蓄率，或usr）的fiat-backed穩定幣。
lendf.me (借貸協議)
去年年底，我們在dforce基金會的資助下開始了dforce生態系統專案。它是一個分散式的貸款協議，並與美元兌美元和利息最佳化協議（dip001）相結合。lendf.me現支援儲蓄和借款usdx、usdt、usdc、pax、tusd、weth、imbtc（imtoken推出的token化btc）、hbtc（huobi推出的erc-20標準btc）、wbtc。更多的資產整合正在進行中。我們計劃在本週末之前增加對dai（與dsr整合）的支援。值得注意的是，所有綜合資產都可以用作lendf.me的抵押品，以支援多種交易策略。目前正在計劃升級中，使現有模型貶值，得以實現獲得更靈活和可擴充套件的基礎架構（預計在第2季度釋出）。
產量提高協議（dforce改進計劃，dip001）
產量提高協議建議從一個已啟動的擔保defi協議中解鎖抵押品，並將這些抵押品提供給指定的收益率生成協議。它是一個通用框架，可以在任何基於抵押品的協議中實現，並且是完全開源的。dip001將首先與usdx、lendf.me和即將推出的x-swap和s-swap在dforce網路上整合。（由於時間限制，請訪問https://medium.com/dforcenet/dforce-to-introduct-yield-enhanced-protocol-8a29f22a4919瞭解更多介紹）
x-swap
x-swap是一個簡單的工具包，可讓你在一筆交易金額為10萬美元或以上，並且價格滑落為0％的交易情況下，進行穩定幣之間的轉換。目前，ui和ue提供以及與產量提高協議（dip001）的整合尚在等待中，並有望在本月末上線。
s-swap
是一種基於穩定幣類似於uniswap的儲備協議，支援透過智慧合約在任何erc-20代幣間實時轉換。我們支援usdx和usdt作為主要儲備，該協議將與“ 產量提高協議”（dip001）整合在一起，在該協議中，所有具有收益能力的儲備資產大部分將提供給借貸協議來產生收益。收益將被彙集並透過simpleswap重新分配給流動性提供者，因此，除了交易費用外，流動性提供者還可以從儲備資產中賺取收益。預計將於4月底釋出。
q：dforce的usdx相對於其他穩定幣（usdt，dai等）有什麼額外的優勢呢？
a：fiat-backed穩定幣是應用最廣泛的型別，包括usdt，usdc和許多其他型別。正如dforce創始人mindao所提倡的，儘管fiat-back是最擅長解決穩定性和可擴充套件性方面的問題，但它在可替代性方面卻是失敗的，無法建立完全無需許可、分散、防審查和可程式設計的協議。此外，穩定幣提供商透過從銀行法定存款中收取利息來賺錢，而他們的客戶（穩定幣持有者）則放棄了利息收入以換取穩定幣服務。
毫無疑問，迄今為止最成功的加密穩定幣是dai（chao之前提到）。dsr的整合使dai持有人可以獲得被動利益，同時保留對其dai資產的完全控制權。dsr由dai借貸人支付的穩定費提供資金。
usdx成為提供合成了法定支援的簡單信任模型，同時又保持了不錯的去中心化水平穩定幣中的最佳選擇。
首先，usdx是與一籃子錨定法幣的穩定幣掛鉤的合成索引穩定幣（1 usdx = 35％usdc + 35％pax + 30％tusd）。任何人透過鏈上治理進行調整，都可以使用該協議以預先權重鑄造usdx。
（此圖可以更便於理解）
反之也是，任何人都可以以預定的權重接收一籃子成分，使用該協議分解usdx。df代幣中佔主導usdx的0.1％將被消耗以促進分類。
另外，dforce將帶來usdx令人興奮的功能“ usr”。
usdx saving rate (usr)
usdx 儲蓄率
usdx已與dip001（利息最佳化協議）整合在一起，將有助於usdx將成為有史以來的第一個usr用作像法幣一樣的穩定幣。大部分usdx組成的穩定幣將提供給借貸協議來產生收益，部分收益將被彙總以資助usr。即將推出的x-swap和s-swap所賺取的交易費用的一小部分也可以用於資助usr。
要注意的是，基於所提供抵押品在指定的借貸協議中也會被過度抵押（即lendf.me中最低125％cr），因此usdx的抵押品實際上從100％cr提高到115％（40％* 100） ％+ 60％* 125％）。
作為usdx穩定幣的一項關鍵的功能，usr為usdx持有人帶來以下好處：
1.便捷交易來獲得系統的儲蓄率，而usdx的持有者只需向usr合約中提供usdx即可賺取日常賬戶利息。
2.賺取usr不會有流動性風險。usdx持有人可以隨時提款，並且按每個區塊賺取利息。
3.支援usdx和整合usr的借貸協議可以為usdx儲戶提供usr + usdx供應率，其綜合收益率可能超過市場上大多數錨定法幣穩定幣的儲蓄率。
對話 dapp.com kyle
a：首先，我們確實重視defi的透明度。我們將針對智慧合約的內部交易支援進行分析，並支援在defi專案在內的不同dapp中使用erc-20代幣。這將有助於基於準確鏈上資料的投資者和使用者來選擇產品。
q：聽說區塊鏈技術的下一階段將會是遊戲，博彩和defi領域。您對此有何看法？
a：這也是目前市場正在發生的-在我們的2019年年度報告中，活躍使用者排名前三的類別是博彩，defi（去中心化交易所和金融服務）和遊戲。
我認為當前的重點應該是不斷了解市場上正在發生的事。
鏈向財經提問 dapp.com
q：dapp.com不僅是dapp的資訊中心，還發行了代幣-dappt，是否考慮過開發自己的defi專案？
a：除了我們自己的defi專案之外，我更看重與一些defi專案建立夥伴關係將其納入我們的生態系統的更大潛力。例如，與kyberswap整合到我們的產品中以便更輕鬆地使用erc-20 token的dapp將是一個有意思的選擇。
dapp.com的角色始終是dapp的促進者和先驅，我們幫助dapp成長，但目前尚無計劃來構建dapp。
金色財經提問 dforce
q：目前，defi專案有很大的發展趨勢，但是其中大多數是基於以太坊的，最近幾年會有變化嗎？
a：1 /如果正確構建defi協議，將為強大的網路效應通電。以太坊擁有迄今為止最強大的defi生態系統，從穩定幣到借貸，dex，衍生品，保險等等，這些生態系統相互關聯且可互操作，並具有強大的協同作用。
根據defi pulse的資料，在以太坊上構建的所有defi協議的鎖定價值均達到10億美元。對於開發人員來說，在defi lego積木的頂部利用流動性、可組合性和開發人員的思維共享構建一些東西更為友好。
2 /新增各種erc-btc將進一步推動defi在以太坊上的增長。比特幣強大的安全性，更大的流動性和更大的市值將擴大defi的影響範圍，並幫助比特幣持有人更輕鬆地透過其持有貨幣獲利。
作為一個整合且可互操作的defi平臺，我們渴望看到更多的公鏈來探索defi並利用這一勢頭，我們也希望與更廣泛的業務夥伴和開發商合作，以進一步推動defi的發展。
陀螺財經提問 makerdao
q：非幣圈的普通使用者使用defi的主要挑戰是什麼？
a：將defi帶給非幣圈的普通使用者的挑戰不是在defi專案本身，而是代表區塊鏈基礎設施的普遍障礙，例如，使用者不知道 在以太坊網路中如何自己管理和保護私鑰，疑惑gas費的使用等等。
雖然建立友好的使用者體驗是必然，但我認為與現有金融服務建立橋樑才是關鍵。
例如，dharma透過充當defi借貸平臺的入口做得很好。使用者可以下載一個移動端app使用信用卡將美元轉換為加密貨幣賺取利息。makerdao與傳統交易所（如coinbase和okex）合作，因此使用者無需離開其受信任的平臺即可享受去中心化穩定幣的好處。
自由提問環節
q：你的專案與其他defi專案有所不同的什麼，專案對投資者更具吸引力的點在哪裡？
a：dforce：我們正在dforce上構建完整的defi協議，包括usdx，metastablecoin和lendf.me（當前排名前5位的借貸協議）以及交易協議，我們還嵌入了平臺和治理token（dftoken） 我們認為，當協議棧一併起跑時，該協議可以最大程度地發揮價值。
q：porcia：由於操作複雜繁瑣等原因，只有少數人在使用dapp。您將如何解決這些問題並鼓勵其他使用者使用dapp？
a：dforce：有很多使用defi交易的完美理由。defi帶來了一個統一的貨幣市場，例如，可以在lendf.me上以低至apr 5％的利率借入usdt，這比集中式借貸平臺借錢便宜得多，通常收取15％apr或更高。
q：hung lan：未來其他專案將遵循makerdao的模型。那麼makerdao的優勢競爭力在哪裡？makerdao有哪些發展和維持地位的計劃？
a：makerdao：dai系統是完全開源的，每個人都可以獲取程式碼並自行部署。makerdao的競爭力在於mkr持有者的治理，換句話說，就是對系統的正確管理和良好的聲譽，這在技術上是無法分叉的。
翻譯：格格
主持：martin
排版：羊駝駝
校對：裡裡
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