撰文 | 劉議駿
編輯 | 花先生
很少有人會藏大量現金在家裡，將錢存進銀行就相當於託管了自己的資產。
數字資產也是如此。大量數字資產透過私鑰儲存，而私鑰的儲存除了自己保管之外，還可以交給第三方託管。
為什麼數字資產（實際上是私鑰）需要託管解決方案？
市場上有哪些託管解決方案的型別？
本文將簡單明瞭地解釋清楚。
先說結論：加密貨幣託管解決方案的主要用途在於保護加密貨幣資產。
用於進行交易或訪問資產的私鑰通常是英文字母與數字的複雜組合。它們極難被竊取或破解。
熱錢包是一個常見的解決方案，但它們也容易受到駭客攻擊。
例如數字資產交易所需要儲存一部分準備金在熱錢包方便使用者的提取，但儲存熱錢包金鑰的伺服器也承擔著被盜的風險。
熱錢包被盜案例
其他解決方案包括將私鑰離線、儲存在紙上或未連線到網路的硬碟(冷錢包)上。
但丟失託管的載體(或紙質或電子裝置)也是可能的。在這種情況下，收回加密貨幣資產幾乎不可能。
對於比特幣的個人持有者來說，丟失私鑰是風險;同時，對機構投資者來說，這意味著更大的風險。
所以機構投資者竭盡全力來防範這種危險。據悉，一些主要投資者甚至將紙質錢包的一部分分發到不同地點的多個儲存單元以防丟失單份備案，這也是經常提到的多籤以及私鑰分片。
私鑰分片示意圖
加密貨幣託管解決方案存在的另一個重要原因是監管。
根據美國證券交易委員會(SEC)根據《多德-弗蘭克法案》(Dodd - Frank Act)頒佈的規定，”客戶資產超過15萬美元的機構投資者必須將所持資產交由合格的託管人保管。”
美國證券交易委員會對此類實體的定義包括銀行、儲蓄協會和註冊經紀自營商。這一定義還包括期貨交易委員會、商人和外國金融機構。
在加密貨幣生態系統中，很少有主流銀行提供託管服務。總部位於肯塔基州的託管公司Kingdom Trust曾是此類加密貨幣服務中規模最大的一家，直到被總部位於舊金山的初創公司BitGo收購。
加密貨幣託管解決方案是為加密貨幣提供儲存和安全服務的第三方提供商。
這些託管方案的服務主要針對機構投資者，如持有大量比特幣或其他加密貨幣的對沖基金。
解決方案通常包括熱儲存(或與網路連線的加密儲存)和冷儲存(或與網路斷開連線的加密儲存)的組合。兩種型別的儲存都有優點和缺點。例如，熱儲存器連線到網際網路，因此，提供了更容易的流動性。
但由於網路曝光，熱儲存選項可能容易遭到駭客攻擊，冷庫解決方案提供了更高的安全性。然而，由於加密資產的離線特性，在短時間內很難產生流動性。
目前更多的是採用兩種儲存方式的結合，獲取安全與流動性的平衡點。
Coinbase
2019年8月，Coinbase收購了儲存提供商Xapo的機構業務，正式進入了機構級託管解決方案領域，並收購了加州註冊經紀商Keystone Capital等公司。根據官網2019年8月公佈的資訊，Coinbase託管的數字資產價值在70億美元以上。
BitGo
位於加利福尼亞的數字資產託管公司，以提供數字資產流程化解決方法聞名，其中最出名的是1億美元的保險政策和多種型別的API介面。
Gemini Custody
加密貨幣交易所Gemini9月10日宣佈，正在透過推出名為Gemini Custody的專用分支來擴充套件其託管服務。Coinbase託管服務還與多家經紀自營商合作，為其客戶提供對其產品的訪問許可權，該產品通常以至少1000萬美元的價格接收客戶，並收取100000美元的安裝費和10個基點的月費。
