筆者曾經寫過一篇文章，叫《智慧合約--銀行業應對信貸違約的利器》，這篇文章是站在銀行的角度，討論了智慧合約在銀行治理企業信貸違約的作用。這次，筆者將站在一個更加公允的立場上，談談智慧合約在信貸治理中的雙重作用。
隨著大資料、物聯網、人工智慧等新技術的廣泛應用，尤其是區塊鏈技術的逐步落地應用，各種去中心化應用逐步落地，嚴重衝擊了各種中介組織、中心化組織的運營模式。最近很火的DeFi(去中心化金融)就是一種去中心化的融資模式，資金供需雙方直接見面，自動成交，直接砸了銀行的飯碗。
所以，銀行再也不能無動於衷，再也不能躺在舊有的模式中睡大覺。過去，馬雲說：如果銀行不改變，我們就改變銀行。於是，網際網路巨頭開始涉足金融，衝擊銀行業務。但網際網路巨頭畢竟還只是利用自己的技術、流量等優勢衝擊銀行業務，運營模式還是中心化的，是跟銀行搶飯吃。但DeFi則不然，直接省去中間環節，它不跟銀行搶飯吃，而是直接把銀行飯碗砸碎。老實講，如果銀行資金中介的地位被剝奪，那麼銀行就將不復存在。
銀行必須直面現實，充分利用區塊鏈技術，深入改革自身的信貸業務流程。這就需要資金供需雙方一起進行鏈改，都成為鏈上一個平等的節點。在這個過程中，銀行一定要摒棄原來資金提供方的優越感，自覺成為鏈上平等的節點，只有這樣銀行才能獲得新生。
在鏈改中充分發揮職能合約的作用，用職能合約的自動執行技術特性規範資金供需雙方的行為。
對銀行而言，要把自身的信貸政策、信貸流程、資金頭寸等資訊上鍊，自動接受資金需求方的監督。在這個過程中，銀行要把自己的信貸政策精細化、標準化，主動向資金需求方公開，讓資金需求方對自身是否符合信貸政策一目瞭然，便於資金需求方規範自身的經營行為。
更重要的是，智慧合約不僅對資金需求方的信貸違約行為進行制約，也要對資金供給方（銀行）的信貸違約進行制約。已經簽訂的信貸合約合同必須保質保量執行，資金供給方不得以任何藉口推遲或拒絕提供信貸資金，否則，智慧合約將會按規則讓銀行付出沉重代價。這樣，信貸市場將更加透明，更加規範，更加高效。
對資金需求方而言，要把自身的固定資產、存貨、交易合同等資訊上鍊，便於資金需求方全面掌握，增強對資金需求方經營行為的認可。
智慧合約的作用體現在，在資金供給方如約履行信貸合同的前提下，資金需求方必須如約歸還本金和利息，否則，智慧合約也會讓資金需求方付出沉重代價。
這樣，區塊鏈智慧合約就會起到很好的作用。
- 迫使信貸透明化，使銀行放下身段，開始與資金需求方平等相處，並且要嚴格履行信貸合同，如約向資金需求方提供信貸資金。
- 使資金需求方約束自己的行為，嚴格履行信貸合同，如約還本付息，增強資金供需雙方互信。
- 智慧合約對資金供需雙方執行信貸合同的制約，增強了信貸合同執行的確定性，保證了資金供需雙方的正當利益。
更重要的是，智慧合約的上述作用，使資金供需雙方更加平等，更加互信，資金使用效率更高，信貸市場更加公平和健康，這將充分調動資金供需雙方的積極性，提升經濟執行的效率和質量。
