根據3月30日向監管機構提交的表格，全球最大的對沖基金之一文藝復興科技（Renaissance Technologies）旗下的“大獎章基金”（Medallion）已“獲准進行比特幣期貨交易”。
該公司表示，其交易活動將被限制在芝商所（CME）交易的比特幣合約，不過目前尚不清楚該公司是否已經購買了比特幣期貨。
該對沖基金公司規模達750億美元，其創始人詹姆士·西蒙斯（Jim Simons ）以開創性的量化投資而聞名。
今年第一季度雖然全球資本市場遭遇滑鐵盧，但是“大獎章基金”仍然有不俗表現，截至4月中旬，該基金今年的收益率達到24%。在市場最為低迷的3月，該基金仍獲得了9.9%的回報。
這也遠好於市場上的其他基金和投資公司。“股神”巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司已在股票中已經損失465億美元，佔其股票持倉的19%。全球最大的對沖基金橋水基金在3月份則虧損16%，第一季度累計收益率為-23%。
從歷史上看，“大獎章基金”自1988年創立以來業績就一直十分優秀，除1989年外其它年份全部都是超高的正收益。
越是在市場震盪的時候，該基金的表現也就越為搶眼。“金融大鱷”索羅斯的量子基金在1988到1999年鼎盛時總收益率達到1701%，但仍與“大獎章基金”的2478%相差甚遠。
據CNBC報道，在1998年至2018年，“大獎章基金”在扣除管理費和業績分成前的複合年化收益率為驚人的66%，即便扣除管理費和業績分成，其年化收益率依然可達到39%。
在2000年的網際網路泡沫期間，“大獎章基金”扣費後收益仍高達98.5%；而在2008年的全球金融危機後，“大獎章基金”收益依然高達82%。
如今就是這樣的一支基金，將要強勢進入比特幣期貨市場，不過其也向投資者強調了比特幣的風險。
該公司在提交的ADV表格中提到，“這些期貨產品的基礎商品比特幣是一種較新、且具有高投機性的資產。比特幣和基於比特幣的期貨價格極易波動，投資結果可能因時間不同變化很大。相對於其他傳統投資工具，這些工具涉及更大的潛在損失風險，比其他許多投資更具投機性，並且極有可能損失全部投資資金。”
該公司隨後列舉了比特幣的一些風險，如歷史較短、波動性大、沒有官方支援、監管優先、政府可能會加強對其的審查以及價格可能會受到人為操作等，“任何這些因素都可能對基金的投資價值產生重大不利影響。”
該公司主要透過對歷史資料的統計，找出金融產品價格、巨集觀經濟、市場指標、技術指標等各種指標間變化的數學關係，發現市場存在的微小獲利機會，並透過槓桿比率進行快速而大規模的交易獲利。
雖然文藝復興科技進入加密資產表明這一類資產類別正在逐漸被認可，但是對加密市場來尚不確認是喜是憂，因為該公司也時常使用期貨合約作為做空工具。
圖片來源：pixabay
作者 Liang Che
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