-這是OKEx情報局的第279篇推送-
一直以來，傳統金融資本巨鱷們面對比特幣等加密貨幣時，往往表現出來心情是複雜的。有的人對其狂熱著迷，有的人厭惡嗤之以鼻，有的人愛恨交加。複雜是表現在他們一方面不想錯過數字貨幣其中的幾十倍百倍的財富增長機會，一方面又對與這種完全顛覆傳統規則的新事物感到警惕。
不過能從早期就關注到數字貨幣，並拿住主流幣直到現在的大佬，基本都實現財富翻倍了。今天的主角是美國傳奇基金經理人、Galaxy Digital LP（銀河數字資本）CEO 、億萬富翁投資者 Mike Novogratz （邁克·諾沃格拉茨）。
稱其為傳奇人物，一點也不誇張。年少時曾經當過飛行員，後來長期投身金融事業，在高盛(Goldman Sachs)工作十多年，成為合夥人，後來又加入堡壘投資集團(Fortress Investment Group)管理對沖基金，還成為了總裁。最後因投資失敗離開了華爾街，毫無猶豫投身到加密貨幣行業，打造了“加密貨幣世界的高盛”——Galaxy Digital LP(銀河數字資本管理公司)，併成功在加拿大多倫多交易所上市。他曾在2008年以12億美元身價登上福布斯億萬富豪榜，而現在他也是加密貨幣領域最富有的人之一。
Mike Novogratz 的傳奇履歷我們後面慢慢展開，先看看他對加密數字貨幣的理解和投資方式，這一點也是他在區塊鏈和加密貨幣領域能獲得巨大成就、成為億萬富翁投資者的原因之一。
01華爾街基金經理對比特幣的理解最近，彭博社的一篇報道中提到，Mike Novogratz 將最近的比特幣暴跌作為購買機會。他認為，“如果出現一段時間：法定貨幣貶值，數萬億美元債務貨幣化，那麼比特幣的時機就到來了。”他可能會在低位繼續購買黃金和比特幣。Mike Novogratz 是比特幣最早期的投資者之一，2013年，Mike Novogratz 初次認識到比特幣，當比特幣價格大概只有100美元的時候，他投入700萬美元購入比特幣。一直以來，Mike Novogratz 在幣圈也是以極度看多比特幣而出名。從2014年開始，他就聲稱比特幣價格會上漲。曾在2017年10月，他堅信到17年底比特幣將會上漲到1萬美元，結果一個月左右時間牛市頂峰就來了，比特幣衝到2萬美金。時年56歲的 Mike Novogratz 現在也依然長期關注比特幣市場和行情，發表過諸多看法。他認為數字貨幣是央行“胡作非為”時的一種替代選擇，最近幾周，全球各地的央行因為疫情的蔓延都紛紛採取了一些激進的措施來挽救經濟。最近是數十年來金融市場最黑暗的時期之一，比特幣的避險屬性也在期間受到了質疑。針對加密貨幣近期的大跌，Mike Novogratz 認為，市場暴跌的原因主要是交易投資者的恐慌性拋售，這是一場槓桿的失敗。“儘管目前價格走勢不利，但2020年可能是比特幣（BTC）年。”
而在美聯儲宣佈將購買無限量的抵押貸款支援證券和美國國債後，黃金已有所上漲，Mike Novogratz 預測比特幣可能會跟隨黃金出現明顯的價格突破，主要是因為比特幣和黃金這兩種資產本質上都是稀缺的。關於比特幣Mike Novogratz還有很多名言，比如“雖然目前加密市場距離黃金的市值還有100倍的差距，但20年後，比特幣市值將輕鬆超越黃金”；“比特幣將是我們終生中最大的一場泡沫。”之所以這麼說，是因為Mike Novogratz也承認加密市場的巨大波動性，數字貨幣市場可能存在泡沫。Mike Novogratz 也曾經歷了2018年加密貨幣市場的不景氣，導致資金有所虧損。據CCN報道，在2018年前9個月當中，由於以太幣、瑞波幣以及比特幣市場不斷下跌，Galaxy Digital 損失了近1.36億美元。儘管如此，這並沒有影響到 Novogratz 對加密貨幣市場長期前景的看好，尤其是比特幣，他認為加密貨幣革命時代已經到來，任何革命都不是一夜之間完成的。Mike Novogratz 認為，應對市場波動性和“泡沫”的最好方式就是那句老話：不要把所有雞蛋都放在一個籃子裡。在他看來，比特幣的上行潛力依然強勁，普通投資者可以將投資組合的2%~3%用於加密貨幣。Novogratz 坦言自己已經投資了很多比特幣，並且不以投機為目的，而是將其視為長期增長。此前他曾透露自己已將淨資產的10%投資在了加密貨幣上，雖然沒有公佈具體數值，但估算下來至少有數億美元。對於主流加密貨幣的執念，使 Mike Novogratz 在傳統金融界和數字貨幣領域都擁有了億萬富豪的身份，成為了頗有聲望的金融大鱷。這一點和他的履歷尤其市進軍加密貨幣行業的創業經歷脫不了干係，打造“數字貨幣界的高盛”——Galaxy Digital （銀河數字資本公司）是 Mike Novogratz 職業生涯中濃墨重彩的一筆，也是其在區塊鏈領域聲名大躁的開始。
02一手打造加密世界的“高盛”Mike Novogratz 於1964年11月26日出生在美國弗吉尼亞州，從小對摔跤頗感興趣，讀高中時就曾榮獲弗吉尼亞州摔跤亞軍，1987年從普林斯頓大學畢業，大學在校期間他也曾是摔跤隊的一員。後來，他還成為了紐約促進摔跤運動組織Beat the Streets的主席和創始人，也是美國摔跤基金會的名譽主席。大學畢業後，他選擇的工作是在新澤西國民警衛隊擔任過直升機飛行員。在25歲之前，他的生活和工作看起來都和金融沒什麼關係，誰也沒想到，這個喜歡摔跤的飛行員後來會成為華爾街的著名基金經理人。
1989年，Mike Novogratz 作為一名短期債券銷售員進入了華爾街知名投行——高盛工作，從此他的職業生涯開始發生巨大轉變。在高盛工作了近十年，由於業務能力突出、工作經驗豐富， Novogratz 被CEO派到香港開設一個高盛的交易平臺，這段時間，他主要從事貨幣及大宗商品的風控。也正是在這期間，Novogratz 親身經歷了1997年索羅斯掀起的“亞洲金融危機”。這段經歷讓他對金融領域的認知又更深了一個層次，對經濟也有了更高的判斷能力。1998年，Mike Novogratz成為了高盛的合夥人，之後還擔任了高盛拉丁美洲總裁以及亞洲固定收益、貨幣和商品風險業務負責人。但即便是高收入和地位榮譽可能也還是留不住“愛折騰”的 Mike Novogratz 。2002年3月，Novogratz 離開了高盛，加入到當時一家新崛起的投資公司——堡壘投資集團（Fortress Investments Group LLC），負責管理對沖基金業務，包括堡壘巨集觀基金和吊橋全球巨集觀基金這兩隻高流動性的巨集觀對沖基金。Novogratz 憑藉出色的基金管理能力和激進的思想，為堡壘集團創造了不菲的收益，其個人也先後任堡壘集團的巨集觀基金聯席資訊長，堡壘信貸公司的負責人和董事等職務。2007年2月9日，堡壘投資集團在紐約證券交易所成功上市，一時間在當時的華爾街和金融市場名聲大噪。這件事被人們認為是美國對沖基金開始走向全球金融市場的標誌，掛牌交易的第一天早晨堡壘公司股價就迅速飆升到35美元，翻了將近一倍。然而隨著後來次貸危機和2008年金融危機的爆發，身處金融市場的堡壘也難倖免於這場風暴。公司股價幾乎直線下跌，Novogratz 管理的基金已經跌到不能兌付，好在他作為合夥人之一在公司上市的時候已經套現，所以並沒有遭受巨大資產損失。後來隨著次貸危機的陰影慢慢從美國消散，堡壘投資集團也算熬了下來。2010年，Novogratz 被當時的紐約州長戴維·帕特森任命為哈德遜河公園信託基金董事會成員，後來還成為紐約聯邦儲備銀行金融市場投資諮詢委員會的成員，事業可謂是更上一層樓。此時的 Mike Novogratz 已經是登上過福布斯榜的億萬富翁，基本可以坐擁威望名利，一邊管理投資一邊“傳道授業”了。但是在2014年，一次投資失敗的經歷，改變了 Novogratz 後半生的軌跡。當時 Novogratz 押注巴西利率時出現了失誤，導致投資出現巨大虧損，他的投資生涯慘遭滑鐵盧。這一次打擊使得 Mike Novogratz 在2015年離開了奮鬥了20多年的華爾街，而就在人們以為他打算退出“江湖”，好好享受生活的時候， Novogratz 帶著它的加密貨幣計劃“殺”回來了。2018年年初，Novogratz 成立了Galaxy Digital LP（銀河數字資本管理公司），也就是加密貨幣領域的投行，他希望把這家公司打造成加密貨幣世界的“高盛”。
為什麼一個在傳統金融界摸爬滾打二十年，混得風生水起的大佬會突然進軍加密貨幣領域呢？這和他曾經一筆鉅額以太坊（ETH）投資有關。前面提到，2013年， Mike Novogratz 就已經接觸過比特幣，2015年年末，Novogratz 因為一次去朋友的初創企業參觀的機會，認識到了以太坊早期的團隊成員們。Novogratz 當時非常看好他們的“革命計劃”，於是他以不到1美元的價格買下了50萬美元的ETH，幾周之後這些ETH的價格幾乎已經翻了5倍。而更令他錯愕的是2017年末加密貨幣市場的爆發，瘋狂的大牛市帶來的暴漲和傳統股票市場簡直不是一個量級，不管是比特幣還是以太坊， Mike Novogratz 此前的持有的資產都已經翻了幾十倍了。加密貨幣巨大的財富效應以及這個市場未來的規模前景徹底吸引了他，於是他心生了一個創業計劃，準備發起一個加密貨幣領域的對沖基金來投資加密貨幣和區塊鏈相關企業，就有了後來的 Galaxy Digital LP 。
03熊市中魔幻上市，佈局加密版圖Galaxy Digital 剛成立之初，Mike Novogratz 並沒有專注在如何佈局投資業務，而是致力於籌劃公司的上市。可能是借鑑當年堡壘上市他持有的股票在二級市場套現而成功躲過金融危機這一災難的經驗，即便IPO進展不太順利，Novogratz 依然堅持上市，長達8個月的上市之旅如同一次“奇幻歷險”。因為在美國上市需要至少兩年經審計的財務報表，而 Novogratz 的新公司不符合條件，所以 Novogratz 透過反向收購的方式，將公司與多倫多初級交易所上市的一家公司合併，以達到快速上市目的。按照 Novogratz 的計劃，他先透過 Galaxy Digital 收購了加拿大加密創業公司 First Coin Capital Corp.，然後透過反收購與加拿大一家空殼公司 Bradmer Pharmaceuticals Inc.合併（新公司名稱為Galaxy Digital Holdings Ltd.），並使用該實體來進行上市（這個方法既可以不透露投資者的財務狀況，又可以讓 Novogratz 的新公司在加拿大證券交易所順利上市），最終透過私募籌集了2.5億加元（約2.01億美元），值得一提的是，其中就包括來自臺灣科技首富、富士康CEO郭臺銘的投資。不過即便是反向收購，過程也並不是一帆風順的。加拿大礦業公司多年來一直在使用反向收購這一流程，反向收購也受到加密貨幣等領域創業公司的歡迎。但 Galaxy 提交上市申請時，監管機構對該公司進行了額外的審查，原計劃4月份上市被推遲至8月份。據 Novogratz 介紹，當時 “在加拿大上市的公司數量激增，它們的狀況都不理想，我認為監管機構因此變得謹慎。”直到2018年8月1日，Novogratz 的 Galaxy Digital LP 終於開始在多倫多證券交易所創業板上市交易。對於這位從傳統金融領域輾轉進軍加密貨幣行業的創業者而言，這無疑是一個成功的時刻，也成為了加密貨幣行業發展的里程碑。但是由於上市被推遲了4個月，這期間恰好碰上比特幣和整個加密貨幣行情遇冷，給 Novogratz和 Galaxy Digita的投資者造成打擊。據CNBC報道， Galaxy Digital 的股票在加拿大多倫多證券交易所開盤之後股價持續下跌，走勢低迷。從資料來看，Galaxy Digital LP在2018年第一季度虧損1.34億美元，其中8550萬美元是數字資產的未實現損失，主要原因正是加密貨幣價格下跌。顯然，熊市創業是艱難的。除了公司的股價下跌和加密資產的賬面損失，Novogratz 個人此前投資的大量比特幣和以太坊都縮水了。但 Novogratz 仍然堅定看好區塊鏈的革命性前景，他在採訪時說，“我相信牛市行情還會回來。”Novogratz 把 Galaxy Digital 定位成“加密貨幣界的高盛”，除了交易、投資、資產管理和諮詢四項投行固有的業務外，Galaxy Digital和EOS關係緊密，股權投資了EOS背後的開發商Block.One，聯合成立了一支3.25億美元的EOS生態基金，專注於開發EOS.IO生態系統。此外還投資了很多初創企業，包括知名的加密貨幣借貸公司BlockFi （5250萬美元）、區塊鏈支付網路Ripple、加密貨幣衍生平臺Bakkt、區塊鏈資料分析公司Ciphertrace、加密金融機構Silvergate Bank等。另外，Galaxy 還致力於吸引更多的傳統投資者和投資機構加入加密貨幣領域。2018年5月，Galaxy Digital 和彭博社的母公司 Bloomberg LP 共同推出了一款加密貨幣指數基金（Bloomberg Galaxy Crypto Index）。2019年11月，面向50-80歲的美國合格投資者和機構推出了兩隻比特幣基金，Galaxy Bitcoin Fund 和 Galaxy Institutional Bitcoin Fund。不過，可能是因為開局便經歷了熊市的創傷，目前看來，“加密貨幣界地高盛”這一地位似乎沒那麼容易站穩。據最新報道顯示，2020年1月，Galaxy Digital 在全球範圍內裁員15%。成立至今的Galaxy 並未實現盈利，根據一份證券備案檔案，Galaxy Digital 2019年第三季度的虧損從前一年同期的7700萬美元減少至了6800萬美元，而這其中是因為該公司縮減了部分運營費用，據報道所說，Galaxy 在 2018年支付了太多股權補償。這就是 Mike Novogratz 的職業生涯經歷和人生故事。確實，加密貨幣行業作為新興行業，很多事情需要摸索。即便公司目前沒有為他帶來什麼盈利，但早已年過半百的他仍因看好加密貨幣行業的前景而繼續堅持著，憑藉自己在傳統金融行業的經驗和“作戰”手段，一步一步建立自己的加密貨幣版圖，只做好“投行”這一件事。至此，不置褒貶，只是講述了一個身經百戰的華爾街之狼在加密貨幣領域披荊斬棘的故事罷了。在很多人眼裡，Mike Novogratz已經是成功者了，但在成功者的眼裡，更大的成功或許永遠在未來。
