在2007年的次貸危機和2008年的金融海嘯中，華爾街被財經媒體甚至新聞媒體反覆傳播。在傳統金融市場，華爾街的市場影響力獨一無二，研究報告和分析師言論，對市場的影響是全球性的，而且連鎖反應很快。
自然而然，華爾街遲早會入局虛擬貨幣市場。早在幾年前，高盛就是BTC/" target="_blank"">比特幣最大的機構持有者之一。在比特幣市場化的財富效應中，高盛憑著自身在資本圈子的嗅覺，成功賺取了紅利。當然，在高盛的整體資產佈局框架裡，比特幣的獲利幾乎不值一提。在未來幣圈市值規模增長的過程中，華爾街自然不甘寂寞，一手促進市場規模的增長，一手毫不手軟地賺取利潤。今天專題分享:華爾街賺取市場紅利的資本遊戲。
一、針對貪婪的槓桿機制
華爾街的財富遊戲，槓桿設計是市場共識的重要驅動力。次貸危機，就是30倍的槓桿機制，將房貸資產證券化。結果，小小的房貸違約率上升，在槓桿機制作用下，就惡化了次貸證券化資產的市場預期，買盤無力，賣盤強勁，形成了影響全世界的次貸危機，並惡化成2008年的金融海嘯，大量參與資本遊戲的國際資本和央行深陷其中。
沒有槓桿機制，利潤微薄，幾乎無人問津。槓桿機制，觸發了資本的貪婪本性。在財富效應的衝擊下，大量保守資本參與其中，深耕市場多年的國際巨頭也未能倖免。
Okex的期貨合約，也採取了槓桿機制。但是，因為市場參與者的資本本身的風險承受能力不夠，市場機制缺乏旗鼓相當、相互制衡、最佳化平衡的兩股力量。結果，徐明星被槓桿合約虧損的個體圍攻，被指責槓桿合約交易不合法。
華爾街入局，自然會改變市場脆弱性，建立強有力的槓桿交易市場模式。然而，槓桿交易，是帶血腥的資本遊戲，個人投資者，我還是保守建議遠離，這是資本巨頭的遊戲:小幣種一年暴漲100倍，還不如槓桿合約上投入100倍資金半天的盈虧。巨頭不差錢，只差實現盈虧的對手。
二、針對恐懼的對沖工具
家族財團的信託資本，是高度恐懼市場風險的。專業投資者代理操作，就需要對沖工具穩定風險。
對於避險資產而言，槓桿和對沖兩大工具，增強了市場操作的靈活性，增強了微漲微跌的市場盈虧效應，有利於強化市場的流動性。對於個人投機者而言，對沖機制的可操作性並不強，漲也虧，跌也虧，交了學費沒長進。
對於華爾街來說，牛市的時候，是拿避險資產的對沖操作做大自己利潤實現的對手盤，也就是拿別人的錢，賺自己的錢。熊市的時候，透過市場影響力機制，過度樂觀估計市場，誘使投機資本抄底做多，將牛市實現利潤的投機者把利潤吐出來。整體上，牛市獲利的投機者，只是華爾街財富的暫時代管人，到了熊市，就把利潤交給了華爾街。
華爾街之所以能成為金融市場獨一無二的巨頭，就在於它把資本遊戲玩得出神入化。同樣是經濟學和金融學，投機者的認知是底層，學院派的認知是中層，華爾街的實踐是高層的藝術，陰謀也好，陽謀也罷，總能把全球智者和投機客玩弄在無可奈何的股掌之中。
三、霸道的市場影響力
中國幾千年歷史的君臣之道並不陌生:君要臣死，臣不得不死。發展到今天的政治經濟生態:說你行，不行也行；說你不行，行也不行。
市場經濟學鼓吹“看不見的手”，對比我不是完全認同。比如次貸危機，不見得是看不見的手，而是核心資本財團毫無底線的貪婪。只是危機的市場傳遞機制，的確是看不見的手起作用。
股市裡經常是莊家自己拉盤，自己砸盤。華爾街，更多的是依靠自身的市場影響力。籌碼集中後，先是隱秘透過VIP研究報告，鼓動曾經有賺錢效應、擁有巨量資本的VIP機構合作伙伴跟進，推動市場龍頭向上，最後陽謀輿論，刺激市場樂觀情緒高漲，向龍頭看齊，實現市場整體的上漲。
同樣，需要刺穿泡沫另起爐灶的時候，如法炮製，不戰而屈人之兵，神龍見首不見尾，依靠市場機制的力量，掠奪投機者手中的財富。
美元的數字貨幣本位，納斯達克上市數字貨幣交易，高盛佈局ETF基金，落地只是時間的問題。華爾街的資本遊戲在虛擬貨幣市場落地，也只是時間的問題。市場永遠是對的，華爾街的市場影響力，也只能尊重。比特幣價格變化，過去是客觀的，未來可能會成為華爾街戰略執行的主觀因素。這是一把雙刃劍:一是有利於市場規模健康發展；二是不利於價值幣的順利成長。
