閃電貸,越迷人的越危險?

作者 | 三黎出品|白話區塊鏈

2020年11月15日,去中心化金融協議Value DeFi遭遇了閃電貸攻擊,攻擊者從Value協議的金庫中轉移走了大約700萬美元。最要命的是之後攻擊者又歸還了200萬美元和一條資訊。

資訊內容是:你們真的懂閃電貸嗎?就在這件事發生的前一日,Value DeFi 公開宣稱自己是DeFi領域最安全的協議,並且能夠抵抗閃電貸攻擊。

不得不說,駭客的“神仙操作”讓人驚歎!但同時閃電貸又被推上了風口浪尖,那麼這個讓Value DeFi 信心滿滿,又迅速打臉的閃電貸究竟是什麼?今天就讓我們來了解一下!

01閃電貸究竟是什麼?和傳統借代有何區別?

關於Flash loans的最早討論來自於一個成立於2017年的去中心化協議——Aave。閃電貸(flash loans)可以在無需提供任何抵押的情況下立即進行貸款。

只要在交易結束之前將流動資金返還到資金池中,就可以從Aave儲備池中借錢。如果這種流動性未能及時返回儲備庫,則交易將被撤回,從而確保儲備池的安全。這有點類似於以太坊的智慧合約,自動執行,不會有信任方面的擔憂。其實,自今年2月份bZx遭受過閃電貸攻擊後,“閃電貸”就開始成為熱門話題。

相比於要求使用者在前期對貸款進行超額抵押傳統的DeFi借代,閃電貸實現了借款人無需抵押資產就可以借代的需求,但如果沒還回去,借款人可能“就像是做了一場夢”,一切會迴歸到借代沒發生之前一樣。

02閃電貸為何迷人又危險?有何用處?

由於閃電貸擁有讓整個交易回滾撤銷的神奇魔力,所以去中心化交易所之間的套利、多個借代平臺上清算貸款、再融資等用處。

不過目前看到的多數閃電貸都被用於套利交易。套利是一種利用市場之間的價格差異來獲利的策略,套利機會在金融市場中以各種形式存在,有助於減少資產在不同市場中的價格差異,它還有助於提高流動性。

至於閃電貸為何迷人?

首先,閃電貸可以避免傳統放貸的違約風險和流動性風險。假如大白有一個銀行,給使用者放貸,大白難免會擔心:使用者會不會攜款潛逃,違約呢?另外,大白沒剎住車,一下把銀行的錢貸出去的貸多了,這時給銀行存錢的人紛紛來取錢了,結果週轉不過來,就崩盤了。

其次,閃電貸零成本的極致誘惑。

出借方:傳統借代中,大白為什麼願意給使用者放貸呢?自然是為了自己賺更多錢,當然為此它不僅承擔了資金出去回不來的風險,還把貸出資金本身的機會成本交出去了。但在閃電貸過程中,因為借款人用“神秘技術”凍結了時間,所以在其他任何人眼中,該系統的資金從來沒有風險,沒有任何機會成本。

借款方:閃電貸可以在無需提供任何抵押的情況下立即進行貸款。這意味著每一個人都有機會透過區塊鏈獲得資本,給自己爭取到更多的時間成本和市場機會。

至於閃電貸為何危險?僅僅在11月份就已經發生了起源協議Origin Protocol穩定幣OUSD和Value DeFi協議兩起事件,回首今年已經發生了十多起攻擊事件,就可以得出答案了。

03小結

閃電貸的出現,讓人又愛又恨,一邊散發著零成本就獲得資本在手的迷人誘惑,一邊閃電貸攻擊事件又不斷髮生。閃電貸未來發展如何,還得拭目以待!

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