2021 年全球加密貨幣採用指數:經濟大國與新興市場的轉換

買賣虛擬貨幣

2021 年,是加密貨幣行業不平凡的一年。在這一年中,得益於加密貨幣點對點、交易費用低等特點。使得加密貨幣市場經歷了巨大的增長,加密貨幣/區塊鏈行業也獲得了廣泛的關注度。而一些新興市場國家對加密貨幣的採用也在大幅增長。

根據 Chainalysis 的全球加密採用指數,我們可以客觀衡量哪些國家(公民)的加密貨幣採用率最高。哪些國家在採用加密貨幣打入主流經濟體方面取得了不錯的進展呢?結果可能和你想的並不一樣,因為引領這一程序的不一定是經濟超級大國。

圖片:全球加密貨幣採用指數

全球加密採用指數的建立原理

全球加密採用指數由三個指標組成,根據這三個指標中的每一個對所有 154 個國家/地區進行排名,取每個國家/地區在所有三個指標中的排名的平均值,然後將最終數字標準化為 0 到 1 的範圍,為每個國家/地區提供一個決定整體排名的分數。該國的最終得分越接近 1,則排名越高。  

收到的鏈上加密貨幣價值,按人均購買力平價 (PPP) 加權

該指標的目標是按總體的加密貨幣活動對每個國家/地區進行排名,但根據普通人的財富和該國一般的貨幣價值,對排名進行加權以偏向於該金額更重要的國家/地區。

透過估計該國家/地區收到的加密貨幣總量來計算指標,並根據人均購買力對鏈上價值進行加權,人均購買力平價是衡量該國每個居民財富的指標。收到的鏈上價值與人均購買力平價的比率越高,排名越高,這意味著如果兩個國家收到的加密貨幣價值相等,則人均購買力平價較低的國家將排名靠前。 

轉移的鏈上零售價值,按人均購買力平價加權

該指標的目標是衡量非專業的個人加密貨幣使用者的活動,基於他們交易的加密貨幣與普通人的財富之比。透過測量零售交易中移動的加密貨幣數量來估算個人的加密貨幣活動,將其指定為價值低於 10,000 美元的加密貨幣的任何交易。然後根據這個指標對每個國家進行排名,但對其加權以偏向於人均購買力平價較低的國家。

點對點(P2P)交易所交易量,按人均購買力平價和網際網路使用者數加權

與其他兩個指標不同,P2P 交易量並未在區塊鏈上表示,但仍佔所有加密貨幣活動的很大比例,尤其是在新興市場。根據 P2P 貿易量對國家進行排名,並對其加權以偏向於人均購買力平價較低和網際網路使用者較少的國家,目標是突出顯示更多居民將其整體財富的更大份額用於 P2P 加密貨幣交易的國家。

Chainalysis 的工具無法捕獲 P2P 交易量,因為它沒有記錄在區塊鏈上——我們只能看到進入或離開 P2P 平臺的資金。相反,他們依靠兩個最大的 P2P 平臺——LocalBitcoins 和 Paxful——提供的資料來計算每個國家的 P2P 交易量。雖然這意味著沒有捕獲所有 P2P 價值,但這兩個交易所足夠受歡迎,它們的指標可以作為整體近似值。未來可能需要更新這部分公式,以考慮其他 P2P 平臺的興起,例如幣安提供的平臺,其受歡迎程度正在增長。

該指標的方法論在 2021 年有何變化

今年該指標的方法學的最大變化是取消了對每個國家 2020 年整體排名有貢獻的第四個指標:按國家/地區劃分的存款數量按網際網路使用者數量加權。

最初使用它作為衡量標準來確定哪些國家的居民進行了最多的加密貨幣交易,因為這將捕獲使用加密貨幣的個人數量並促進其居民每個使用者進行更多交易的國家/地區。然而,雖然加密貨幣存入交易所等中心化服務會出現在鏈上,但這些服務中的任何交易(例如交易所內的交易)都不會在鏈上捕獲,而只會出現在這些服務的訂單簿中,我們在某些情況下,訪問許可權有限,甚至無法訪問。 

然而,DeFi 並非如此。DeFi 協議使用者進行的交易都顯示在鏈上,因為沒有中心化服務會保管使用者的資產。這使我們的排名向 DeFi 使用者相對較多的國家傾斜。因此,團隊決定消除它。

2021 年全球加密採用指數前 20 名

下表顯示了 2021 年全球加密採用指數中的前 20 個國家,以及它們在構成整體排名的三個組成指標中的排名。

排名中的國家從高到低依次是:越南、印度、巴基斯坦、烏克蘭、肯亞、奈及利亞、委內瑞拉、美國、多哥(西非國家)、阿根廷、哥倫比亞、泰國、中國、巴西、菲律賓、南非、迦納、俄羅斯、坦尚尼亞、阿富汗。

全球加密貨幣採用率飆升

資料顯示,世界上越來越多國家的居民開始涉足加密貨幣,導致加密貨幣現有采用率的增加。在下圖中,Chainalysis 將 2019 年第二季度至今的每個季度的所有 154 個國家/地區的指數得分相加,從而得出了全球範圍內的加密貨幣採用率。 

由圖片可知,到 2020 年第二季度末,經過一段時間的小幅增長,全球總採用率為 2.5。到 2021 年第二季度末,全球總採用率為 24,這表明自 2019 年第三季度以來,全球採用率增長了 2300% 以上,去年增長了 881% 以上。研究表明,這種增加採用的原因在世界各地有所不同——在新興市場,許多人轉向加密貨幣以在貨幣貶值、傳送和接收匯款以及進行商業交易時儲存他們的儲蓄,而在北美採用加密貨幣時,去年,西歐和東亞主要由機構投資推動。在加密貨幣價格大幅上漲的一年中,每個地區各自擁有加密貨幣的理由似乎都令人信服。 

在 P2P 平臺的支援下,新興市場的採用率不斷提高

包括肯亞、奈及利亞、越南和委內瑞拉在內的幾個新興市場國家在指數中排名靠前,很大程度上是因為在調整了人均購買力平價和網際網路使用人口後,它們在點對點 (P2P) 平臺上的交易量巨大. 我們對這些國家的專家的採訪顯示,許多居民使用 P2P 加密貨幣交易所作為他們進入加密貨幣的主要入口,這通常是因為他們無法訪問中心化交易所。

知道這一點,擁有許多新興市場的地區在 P2P 服務網站的網路流量中佔據了很大一部分也就不足為奇了。  

中亞和南亞、拉丁美洲和非洲在 P2P 平臺的使用流量(使用次數)比西歐和東亞等經濟規模更大的地區要多。

許多新興市場面臨貨幣大幅貶值,促使居民在 P2P 平臺上購買加密貨幣以保全他們的儲蓄。這些領域的其他人使用加密貨幣進行國際交易,用於個人匯款或商業用途,例如購買商品以進行進口和銷售。這裡的許多新興市場限制了居民可以轉移出該國的本國貨幣數量。加密貨幣為這些居民提供了一種規避這些限制的方法,以便他們能夠滿足他們的財務需求。 

這促成了一種有趣的動態,即 P2P 平臺在總交易量中所佔的份額更大,這些交易由價值 10,000 美元以下的較小的、零售規模的加密貨幣組成。

圖片:新興市場商家進行的匯款支付以及個人或商業交易,比專業交易員或機構投資者進行的交易規模小

中國和美國在排名中下降

去年,中國在全球採用指數中排名第四,而美國排名第六。今年,美國排名第八,中國排名第十三。兩國下降的最大原因是它們在以網際網路使用人口加權的 P2P 交易量中的排名急劇下降——中國從這方面的第 53 位下降到第 155 位,而美國從第 16 位下降到第 109 位。 

進一步分析顯示,與全球交易量相比,這兩個國家的 P2P 交易量下降了多少。在下面的指數圖表中展示了這一點,該圖表顯示了美國和中國的 P2P 交易量與全球總量相比的相對變化。

美國和中國的 P2P 交易量大致與全球總量持平,直到 2020 年 6 月左右開始出現分歧。屆時,隨著世界其他地區的增長,美國和中國的 P2P 交易量正在萎縮。儘管從 2021 年 3 月開始,這三個指標都急劇下降,但美國和中國的下降幅度更大,並且仍低於全球總數。這一活動可能反映了美國加密貨幣交易日益專業化和制度化,而在中國,這可能與政府對加密貨幣交易的持續打擊有關。 

什麼將推動下一次採用潮?

資料顯示,中心化服務不斷增長的交易量和 DeFi 的爆炸性增長正在推動加密貨幣在發達國家和已經大量採用的國家/地區的使用,而 P2P 平臺正在推動新興市場的新採用。明確的結論是:在過去 12 個月中,加密貨幣的採用率猛增,對此做出貢獻的國家/地區的差異表明,加密貨幣是一種真正的全球現象。

(指標資料來源:Chainalysis ,特別鳴謝)

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