詳解 Kusama 第二輪插槽拍賣的機遇與策略,哪些團隊值得重點關注?

買賣虛擬貨幣

背景

距離上一次Kusama插槽拍賣結束已經過去了一個月整,而出人意料的是在上一輪Kusama插槽拍賣中超過10%的KSM直接被鎖定,最終有111.46萬個KSM(以鏈上資料統計)透過插槽拍賣被鎖住,佔了KSM總流通量的11%。

截止當前,Kusama網路中已經穩定有6條平行鏈處於執行狀態,分別是透過治理分配到免費插槽的Statemine公共利益平行鏈,以及透過拍賣贏得插槽的KaruraMoonriver、Shiden、KhalaBifrost

而在一週前波卡官方釋出了Kusama與平行鏈網路效能的報告,報告從出塊穩定性、批准投票統計、網路連線和網路載入這個4個主要領域進行了反饋,結論是:總體來說,網路執行平穩。

因此,在上週官方公佈了Kusama第二輪平行鏈拍賣的時間安排,第六場拍賣將於北京時間9月1日晚上20點開始,這也意味著Kusama已經基本從“混亂狀態”進入了一個不錯的平穩狀態,如果第二輪順利進行,在解決中繼鏈最終確定區塊卡頓的問題後會正式迎來波卡的平行鏈拍賣。

那麼,在經歷了上一輪Kusama插槽拍賣的激烈競爭後,第二輪又有哪些值得關注的專案和團隊,下面我們來一探究竟。

上一輪插槽拍賣的總結

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基本概況

上一輪Kusama的插槽拍賣結束後,正如我們上文所寫,超過111萬枚KSM被鎖定在crowdloan中,同時我們透過後來波卡官方的發文可以知曉,在後3個Kusama插槽拍賣的程序中,競爭依然激烈。

因此,官方對於蠟燭拍賣機制進行了進一步的說明和解析,並給出了一定的參考方案,以留給後續想要參與Kusama插槽拍賣的玩家。

而在進一步的描述中,我們可以看到,前5個獲得插槽拍賣的專案分別是Karura、Moonriver、Shiden、Khala和Bifrost。而按照計劃這些專案將透過為DeFi、流動性解決方案、智慧合約(原生和EVM相容)、隱私雲端計算等提供基礎設施,它們為Kusama生態系統新增了強大的功能,能夠滿足後續Kusama生態的發展。

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覆盤與總結

2.1第一個插槽拍賣的頭兩天很重要

波卡和Kusama網路是採用的“2+5”的蠟燭拍賣機制,拍賣以兩天的初始競標期和五天的結束期開始。前兩天的競標期是正常的出價時間段,之後的第三天到第七天是一個長達五天的結束期,這一段時期執行的是蠟燭拍賣的機制,也就是說在後面五天內,雖然也可以增加籌碼,但是拍賣可能隨時結束。結束時間是在最後一天才可以知道,是隨機的透過追溯在最後五天結束期的哪一個區塊截止,在結束前獲得最高票數的專案方會成為贏家。

這個機制會鼓勵專案方儘可能在最初的兩天就給出自己最真實的出價,因為後面五天內的出價都並不能百分之百保證能出價成功,也就是說後五天的出價是要打折扣的。

同時,這一次是有五個插槽準備拍賣,由於拍賣會受到眾多參與拍賣的人關注,吸引參與者以眾貸PLO的形式參與,那麼這一輪五個插槽的第一個插槽的最開始兩天,就是各個專案方最關鍵的展現自身實力的時刻,不妨趁這個時間段為拉票時間(注意,拉票時間僅限第一輪的前兩天)。因此,這個拉票時間不管是對專案方來說,還是打算參與眾貸的人來說都是最關鍵的時間段。

2.2最後的一兩個插槽有博弈之處

在剛剛提到的拉票時間,我們會最直觀地感受到各個專案方的硬實力,可以基本把有實力的專案方直接排個序出來。上一輪五個插槽拍賣的拉票時間排序出來的專案基本就是最終獲得插槽拍賣的專案,但是,在最後一兩個插槽的拍賣時遇到了激烈的競爭。

因為雖然拉票時間內的排行可以讓各個專案方和參與者明白格局大定,打消許多專案方與前三名的競爭,但是面對最後一兩個插槽時,一些潛在的競爭者會覺得說不定再努一把力能夠搶得到最後一兩個插槽,於是我們看到了第一輪插槽拍賣的前三個基本沒什麼懸念,反倒是最後兩輪競爭非常激烈,所以最後兩輪也是十分留意的地方。

當然,我們也不排除有其他特殊的情況發生,只是當前我們所描述的情況是比較大概率出現的一種。

2.3各專案方各顯神通

為了替自己拉票,專案方可謂是各顯神通。除了本身眾貸PLO可以給與參與者專案方的對應token,各專案方也設計出了各種機制來進一步激勵人們參與。比如Acala就設計了裂變引流的機制,吸引人們邀請他人參與,可以獲得額外的獎勵,從而快速彙集更多的人參與其眾貸;又比如Crust設計了新的激勵機制,使得原本必須要競拍到插槽才能給與獎勵,變為了只要參與了Crust的眾貸就可以獲得官方的獎勵,繞過了PLO本身的機制,這樣的設計可以更大限度的激勵人們參與。

另外,激勵機制也不會是一成不變的,尤其是在上一輪的最後兩個插槽拍賣過程中,一些專案方透過提高對PLO的獎勵,為最後的衝刺再添一把火。這也使得最後一兩個插槽拍賣的競爭異常激烈,不過競爭激烈獲益更多的則是參與者,也是一件好事。

新一輪拍賣

如何制定參與策略及注意事項

基於我們剛剛總結的經驗,對於參與者來說,新一輪的拍賣的策略就呼之欲出了。

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明確自己參與的目的

首先一點是明確自己的目的:

①你究竟是想要支援自己看好的專案而不用在意它是否能真的拍到插槽;

②還是說你更希望自己能參與到某個成功拍賣到插槽的專案從而獲得其token,而不關心這是不是自己心儀的專案;

③又或者你甚至只是想獲得類似Crust提供的“投過就會有獎勵”這樣明確的激勵。

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制定自己參與的策略

根據自己參與插槽拍賣的目的,選擇相應的觀測指標,並執行操作。

目的①的情況

不用關注其他太多的觀測指標,只需要在新一輪中的第一個插槽拍賣開始的前兩天儘快參與自己支援專案的PLO,以期能夠透過快速增加自己看好的專案的競拍額,從而吸引當時還在猶豫的一些參與者。

目的②的情況

要多關注第一輪第一個插槽拍賣的前兩天的競拍排行情況。儘量選取排名前三的專案參與,若要想再優中選優,則還需要在這其中看各家的插槽拍賣策略,以及各個專案的資質。重點要注意,這樣的目的要儘量選擇那些能夠成功獲得插槽拍賣的專案,保證投的中,否則投不中會承擔KSM的機會成本而什麼也得不到;儘量選擇有前景,能持續發展的好的專案,回報更多。關於這部分,我們會在下一章節再詳細拆解。

目的③的情況

則主要關注各家的插槽拍賣策略,看看是否有類似Crust提供的“投過就會有獎勵”這樣明確的激勵。

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看各家的插槽拍賣策略

每個專案方都會提出配合其PLO眾貸的激勵機制,眾貸參與者都可以參與,不過,對於抱有不同目的的參與者來說,則各有側重點。

對於目的①,這個策略對本來就想參與對應專案的人來說,只是錦上添花,若有裂變的推廣性質,則可以多參與一下;

對於目的②,可以考慮在確定性比較高的排名靠前專案中,進行優中選優的時候作為其中一個參考;

對於目的③,則是需要好好關注其中哪些有“投過就會有獎勵”的明確激勵,再在這些專案當中優中選優。

另外,這其中涉及到一些計算問題,如果該專案已經上線了,也有自己的價格,那麼其眾貸的成本和收益是大致能算出來的,若要精打細算,這一點是可以考慮進去,並儘量為自己規劃出一個最優解。

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重點關注第一個插槽拍賣的前兩天情況

關於關注新一輪的第一個插槽拍賣的前兩天,也就是拉票時間,屬於最開始各專案跑馬圈地展現實力的時期,尤其是臨近第二天快結束時,那時候各專案格局初定,到那個時候的具體情況會成為後續大家參與PLO的重要參考資料。

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多關注每個插槽拍賣的前兩天

若要參與PLO,儘量選擇在第二天最後一段時間做出選擇,因為這兩天的時間各專案方之間會經歷多次博弈,比如最初展現了一個排名後,會有專案方會考慮在最後加砝碼,讓最終的結果變得撲朔迷離。從上一輪拍賣的資料看,在Khala與Bifrost爭奪第四個插槽時就發生了這樣的事,兩個專案的競拍價是交替上升,直到最後一刻才分出勝負。

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注意最後一兩個插槽的投票情況

正如剛剛提到過,最後一兩個插槽的拍賣會更加激烈一些,專案方可能會考慮透過加大參與獎勵而做最後的衝刺,這些對於想要獲得最後一兩個插槽專案token的參與者來說,是重要的參考資料。

注意:以上的策略和建議是以大家手中已經有籌碼的前提下,以及根據某些特定現象所提出的,僅供參考。若手中沒有籌碼,則在做決策的時候需要另外考慮到整個行情走勢,並選擇適當的配置籌碼的時機,以及參與眾貸的時機。

哪些專案值得重點關注?

上一節我們提到了在根據自己的策略選出一些標的之後,還需要優中選優,這就涉及到對各個專案的具體分析了,我們暫時例舉了一些值得關注的專案,並給出了一些關注的理由,以供大家參考。

另外,此次參考的專案中有許多是上一輪並未參加的專案,其實道理很簡單,參加上一輪的專案並不意味著會是所有的第二輪參加者,我們早在六月份的文章《波卡生態一週觀察丨“熊出沒”,Kusama插槽拍賣生不逢時?》裡提到,每個專案的節奏不一樣,有可能上一輪沒有做好準備的專案,在新一輪插槽拍賣時做好了充足的準備來參與,所以,一起來看看這次會有哪些新秀吧。

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Heiko Finance(Parallel Finance

基本情況:

Heiko Finance是Parallel Finance在Kusama網路上的先行網,Parallel是建立在波卡生態系統中的去中心化貨幣市場協議,提供保證金抵押、拍賣貸款、抵押衍生品和AMM功能,可顯著提高DOT和KSM持有者的資金效率。Parallel向使用者提供了槓桿質押、拍賣貸款、利率互換、去中心化信用評分等多個功能,可以很好的解決DOT/KSM持有者借貸需求。另外,Parallel Finance的產品線中也擁有 KSM/DOT的Staking衍生品協議,可以生成對應的衍生品資產為資金引入了新的流動性。

團隊情況:

創始人Yubo Ruan是多次創業成功者,有傳統金融的履歷以及計算機工程能力,是八維資本的創始人,管理規模超六千萬美金的基金。同時也是Trust Token的投資人及開發貢獻者,為TrueFi v2的鏈上治理和Staking建立了solid程式,並對v2的設計做出了貢獻。同時,Parallel還是知名斯坦福密碼學教授Dan Boneh作為技術顧問的唯三的專案,另外兩個顧問專案分別是知名風投基金A16Z和Chia。

融資情況:

據可靠訊息稱,Parallel剛結束了一輪由Polychain領投的數千萬美元A輪融資,這輪融資過後,Parallel將很可能一躍成為波卡生態中融資額最高的專案。在今年6月份,Parallel已經完成了200萬美元種子輪融資。Parallel的投資方包括Polychain Capital、Pantera Capital、Alameda Research、Lightspeed Ventures、Breyer Capital、8 Decimal Capital和Hypersphere Ventures。同時也獲得了Web3.0基金會官方Grant的支援。

競拍策略:

Parallel將拿出其先行網Heiko Finance的代幣總供應量的2.5%來對參與此次Kusama平行鏈插槽眾貸的使用者進行激勵。根據最終參與其眾貸的總參與KSM數量來分配獎勵的$HKO代幣。

根據第一輪拍賣的最後一名大概為13W個KSM數量來看,假設Parallel拍到Kusama新一輪第一個插槽而籌集的KSM為12-13W個,1KSM大概可以獲得200枚左右的$HKO獎勵。

理由:

儘管目前Parallel團隊的資訊不多,但其專案僅開始幾個月的情況下,專案的產品完成度、程式碼量和融資程度,都可以體現出這個專案的實力。深挖創始人的履歷還是很能說明問題,創始人是兼具金融實力以及計算機多次創業成功者,也有過明星DeFi專案Trust Token的設計經驗,懂金融又懂技術還有經驗再來做DeFi專案,顯然就駕輕就熟了。而其背後也有專業的密碼學專家作為顧問,為專案做好了充分的技術支援。

Parallel還能獲得圈內兩大頂級投資機構Pantera Capital和Polychain Capital的支援,也說明這群專業的加密領域投資機構在盡調Parallel之後,非常看好他們的團隊,並相信它在DeFi賽道的潛力。而它能獲得新一輪更大規模的融資,成為波卡生態最大融資額的專案,也說明了資本對Parallel的信心。另外,Parallel最近剛公佈其被DeFi Alliance-頂級DeFi孵化器入選為成員,波卡生態僅有Parallel和Acala是DeFi Alliance的成員。

Parallel所做的事情並不是DeFi的某一個應用,更像是多個應用的集合,屬於DeFi的平臺這個生態位。從官方正在開發的產品路線上來看,目前已經有Lending協議、Liquid Staking協議、AMM產品,是一個較為全面的DeFi平臺性質的平行鏈。

從第一輪插槽獲得的情況來看,DeFi由於最容易落地因此成為了重點關注的方向,其排名依次為DeFi平臺、智慧合約鏈、隱私計算、DeFi應用,那麼,Parallel作為與Acala同樣定位的DeFi平臺,也值得期待其後續發展。

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Altair(Centrifuge)

基本情況:

Altair是對Centrifuge在Kusama上的先行網,一旦獲得了平行鏈插槽,Altair會作為一個空白鏈在Kusama上啟動,並在不久之後執行Runtime升級,並啟用賬戶、餘額和治理等功能。Centrifuge是最早在波卡上啟動平行鏈的公司之一。它實現了對現實世界資產的通證化,將發票、房屋等商品放置在區塊鏈上,而使用者則可以獲得一些貸款,是一種全新的DeFi模式,為DeFi注入了高達數萬億美元的現實資產價值。

團隊情況:

Centrifuge團隊由Cassidy Daly、Michael Ruzic-Gauthier、Dennis Wellmann、Miguel Hervás、Alina Sinelnikova和Colin Cunningham組成,他們擁有來自BMO Capital Markets、NetScientific Group和Berenberg的VC和Finance經驗、Stellar、SatoshiPay和Taulia的工程經驗、來自Chlu的創業經驗以及麥考瑞大學的研究和學術經驗,具有良好的技術水準。

融資情況:

Centrifuge得到了頂級傳統和加密領域VC Investors的支援,在2018年第一季度從Blue Yard,Atlantic Labs和其他公司獲得了800萬美金的種子輪融資。後來,又完成了一筆430萬美元融資,Galaxy Digital和IOSG領投,Rockaway、Fintech Collective、Moonwhale、分散式資本、TRGC和HashCIB參投。

競拍策略:

Altair參與了Kusama第一個平行鏈插槽的拍賣,然而並沒有取得很好的名次。其平行鏈插槽拍賣策略將透過對Centrifuge鏈上的餘額進行快照,繼而1:1分配給CFG代幣持有者。同時所有將KSM鎖定並支援 Altair 獲得平行鏈插槽的參與者都將獲得AIR作為獎勵。每一隻1個KSM將得到50+AIR的獎勵。

理由:

Centrifuge的目標是打通鏈上與鏈下,將現實中的龐大的資產引入到區塊鏈上,並將最先進的DeFi應用賦予這些資產,是市場前景很廣闊的一個生態位,但是結合現實資產的難度不小,這也是為何該生態位的競爭者寥寥無幾的原因。

而Centrifuge卻是最早的一批先驅者,不斷探索該生態位的同時,也隱隱坐穩該生態位的龍頭。隨著越來越多傳統企業和機構對加密貨幣持開放態度,更多的現實資產將會有DeFi的需求,Centrifuge前景不可限量。

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Basilisk(HydraDX)

基本情況:

Basilisk是HydraDX的先行網,是一個跨鏈流通性協議,與HydraDX協同,致力於打造波卡生態及其他生態內每個人隨手可用並樂在其中的無摩擦(損失)通證交換中介軟體。採用了一種受紐帶曲線啟發的通證模型,處理萬能池中多種資產交換,並協調不同組分和協議間的關係。Basilisk官方提出了巨集大的願景,希望為去中心化金融提供如同海洋般的流動性,是專注於資產長尾的首選流動性提供商,以滿足新生專案不同階段的流動性的需求。

團隊情況:

HydraDX由Galactic Council和Zee Prime Capital共同開發,靈感來源於Zee prime的一場頭腦風暴。Zee prime Capital的DeFi分析師Jakub是HydraDX和Basilisk協議的聯合創始人,團隊還包括Mattigags、Jakpanik等專業人士。

融資情況:

當前HydraDX已經獲得了種子輪融資,KR1和Hypersphere領投,CMS、Tenzor、DFG等參投,具體金額未披露。同時HydraDX也是Substrate Builders Program關鍵賽道鏈賽道的專案之一。

競拍策略:

Basilisk在上一次參與Kusama插槽拍賣的過程中,原定計劃競拍第三或第四個平行鏈插槽,並宣佈了其眾貸計劃。Basilisk啟動了PLO激勵計劃。透過分層激勵系統保證專案有足夠的福利來使用PLO引導流動性。所有流入Basilisk的資金都將獲得BSX通證獎勵,以及額外的HDX通證獎勵。然而為了以最低的價格加入平行鏈,Basilisk在距離中標第五個平行鏈插槽僅差一步時退出了比賽。

理由:

作為上一輪的第五個插槽拍賣中,一度與Bifrost分庭抗禮,並在最終以微弱的差距惜敗於Bifrost的Basilisk,是新一輪插槽拍賣中強有力的競爭者。當前Basilisk已經宣佈將要參與第二輪Kusama平行鏈插槽拍賣,讓我們對其插槽拍賣策略拭目以待。

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Calamari(Manta)

基本情況:

Calamari是Manta Network的先行網,作為Kusama上首個基於zk-SNARK的隱私保護平行鏈,Calamari會為整個Kusama的DeFi網路提供隱私服務。當前Calamari已經實現了隱私支付MariPay和去中心化AMM交易平臺MariSwap兩個功能。是當前Kusama生態網路中唯一一個可以保證通證去中心化互動的同時,抗審查並且保護隱私的網路。

團隊情況:

Manta Network團隊由來自哈佛大學、麻省理工學院及其他高校的多位加密領域資深專家學者構成。其團隊顧問更是包括Hypersphere Ventures 聯合創始人Jack Platts,Polychain合夥人Tekin Salimi,前Web3基金會聯合創始人Ashley Tyson,Consensys的Shuyao Kong等人。

融資情況:

Manta Network此前完成了由Polychain領投,三箭資本,Multicoin,Alameda,Hypersphere參與的種子輪融資。還獲得了Web3.0基金會Grant的支援,並且加入了Substrate Builders Program。是Gavin Wood博士長期看好的專案之一。

競拍策略:

Calamari並沒有參與首輪Kusama平行鏈插槽拍賣,它從一開始就將目光放到第六個競拍的平行鏈插槽,並在7月底宣佈了其眾貸計劃。Calamari會將最多30%的Calamari的KMA分發給Kusama的使用者。而KMA大部分將由社羣成員持有,在Calamari獲得插槽之後,先展開社羣治理,再進行通證的分發。同時,每個KSM都可以獲得至少1萬個 KMA。

理由:

作為提供鏈上隱私環境的Calamari,是Web3.0的重要方向,尤其是與最落地的DeFi相結合,更是未來DeFi的剛需。因此也受到了Polychain等知名加密資本的支援。Calamari具有極強的定製化能力,可以在針對不同的專案打造定製產品的同時實現同樣的功能。當前已經與Acala、Subscan等專案達成了合作。

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其他專案

除了以上四個專案,還有很多優質的專案很有可能會參與第二輪Kusama平行插槽拍賣。我們主要針對以下的七個專案進行簡單的介紹。

SherpX

SherpX是ChainX的先行網,透過完全去中心化的方式進行跨鏈資產轉移,使得BTC、ETH等可以自有流通到其他鏈系統中。但是也是獨立存在的測試網。致力於成為數字資產跨鏈樞紐。是跨鏈交易的重要參與者。目前SherpX已經開始參與第二輪的插槽拍賣了。

PolkaSmith

PolkaSmith是PolkaFoundry的先行網,是一個一站式無邊際、無摩擦的DApp工廠,可以為DeFi和Web3.0生態系統提供互操作性。PolkaSmith賦予了使用者數字化、安全且可訪問的控制權。PolkaSmith將加入Kusama平行鏈插槽拍賣,以獲得8個週期的插槽。如果贏得拍賣,眾貸貢獻者將為每個貢獻的KSM獲得100PKS。目前PolkaSmith已經開始參與第二輪的插槽拍賣了。

Crust Shadow

Crust Shadow是Crust的平行網,是基於TEE的本地儲存校驗實現的去中心化儲存的激勵層協議,有能力對去中心化計算層提供支援,構建一個重視資料隱私和所有權的分散式生態。Crust Shadow作為使用Kusama平行鏈資源的橋接,將承擔起Kusama平行鏈和Crust network(主網)之間的資訊交換。這對於Crust network的發展至關重要。

Robonomics

Robonomics是一個基於Substrate的物聯網專案,將網路物理系統與人類經濟相融合,該網路客戶端稱為AIRA。Robonomics提供了區塊鏈網路與機器人經濟網路合作的工具。對於Robonomics而言,作為波卡開發主要支柱的Kusama是其未來優先發展的主戰場。取得Kusama網路的平行鏈插槽對其有著里程碑式的意義。

KILT

KILT是德國的去中心化數字身份專案,使企業和個人能夠利用數字身份來控制自己的資料。由BOTLabs設計,技術長Ingo Rübe曾在Axel Springer擔任Hubert Burda媒體和IT專案的主任。KILT協議使用者只需提供一次資訊,應用程式就可以持續對該資訊進行訪問,而使用者可以保留對共享資料的控制權。KILT協議加入Kusama對於國際可信區塊鏈應用有非常重要的作用。

Genshiro

Genshiro是Equilibrium的DeFi平行鏈,並不僅僅是對Equilibrium的複製,Genshiro是Equilibrium未來產品部署到波卡之前的測試場所。Genshiro將會迭代實現一些新功能,比如衍生品、永續合約,黃金、ETF、大宗商品和股票的期貨合約等。這對於釋放DeFi市場的潛力有積極的作用。

Sakura

Sakura是Clover的先行網,是基於Substrate的DeFi服務平臺,提供易於使用的可互操作的區塊鏈基礎架構,以降低開發人員的門檻和成本。Sakura同時支援EVM和Wasm,提供一站式的極速跨鏈體驗。

後記

Kusama插槽拍賣對於波卡生態發展的重要性不言而喻,這也是為什麼在Kusama插槽拍賣的第一輪結束後,波卡官方會連發幾篇文章來回顧這一程序,並做出總結。

而即將開始的第二輪Kusama插槽拍賣必然會給Kusama帶來更多的鎖倉,也會有更多的專案參與其中,畢竟第一輪的重頭戲已經完畢,剩下的會迎來更大的競爭,這也是為什麼我們需要關注那些更加有實力的專案,尤其是像Parallel Finance這樣的後起之秀,往往更值得我們留意,畢竟中國有句老話叫“謀定而後動,知止而有得”。

當然,正如我們文章中的插槽拍賣策略所言,擁有了強大背書和流量之後,參與的團隊還需要注意自己的插槽拍賣參與策略和時機,只有這樣才能取得事半功倍的效果。

9月的鐘聲即將敲響,對於Kusama來說,又一場大戲準備上演,這一次誰會拔得頭籌,我們拭目以待!

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