去中心化金融(DeFi)已成為加密領域人們最愛討論的話題之一，每月都有數十個新專案推出。究其本質，DeFi 應用程
去年12月1日，人們期待已久的以太坊2.0（信標鏈，階段0）釋出，階段0接受使用者最低質押32枚ETH成為信標鏈的驗證者，並可以獲得質押收益。這也意味著，獲得被動收益的新機會出現了。
V神在社交媒體上宣佈以太坊升級
參與以太坊2.0質押，是以將ETH鎖定在智慧合約中的方式參與到網路中，ETH被鎖定後，使用者就成為了驗證者，可以透過確認區塊來獲得獎勵。在基於 PoS (Proof-of-Stake，權益證明)共識機制的以太坊網路新版本推出後，質押成為了可能。PoS共識機制類似於“挖礦”，但不消耗算力資源，驗證者透過鎖定錢包中的代幣來執行一個特殊節點。
以太坊2.0升級的5個階段
第0階段：信標鏈上線，PoS機制開始實行
第1階段：分片鏈投入使用
第1.5階段：PoW機制與PoS機制融合
第2階段：以太坊賬戶升級
2.0升級完成之後：以太坊效能大幅提高
但要成為以太坊2.0的驗證者，你需要質押至少32個 ETH，這對一個普通的加密投資者來說是相當多的。截至2021年8月11日，32 ETH的價值超過10萬美元。面對如此高的門檻，普通投資者要如何參與ETH 2.0的質押呢?
在開始之前，有幾件重要的事情需要提前說明:
以太坊APY（年收益率）並不穩定，隨著質押ETH總數的增多，APY也會降低。本文中的APY參考的是撰寫本文（8月4日）時的資料。
在升級完成(這可能需要1-2年）之前，不能贖回質押。需要等待主網與信標鏈合併後的一次小升級之後，才能提款。
本文不包含任何投資建議。如果你想投資，一定要自己做調查，瞭解所有的風險。
下面將逐一介紹普通投資者可以參與質押的三種方式。
透過質押池參與
質押池是為持幣量少於32個ETH的投資者提供服務的中介，它將這些使用者的ETH集中起來進行抵押，按照使用者持有的ETH份額分配質押獎勵。質押池內資產的儲存方式是去中心化的、透明的，並受智慧合約保護。質押池會收取質押費用，且一部分服務對存入ETH金額較少的使用者有限制。大多數質押池釋出代幣版本的質押鎖定（staking-locked）ETH，如rETH（由RocketPool 發行，使用者質押 ETH 後，可以兌換得到rETH），這些ERC-20代幣不僅代表使用者持有的ETH，還代表使用者將會得到的質押收入。這些代幣可以用相同的符號或名稱表示，但如果它們不是由同一個質押池發行的，那它們就是具有不同流動性的不同資產。下表列出了幾個目前使用者使用較多的質押池。（使用者可以透過beaconcha.in平臺去參與。）
來源：beaconcha.in
來看兩個頭部質押池的例子，Ankr 和 Rocket Pool。
透過 Ankr 進行質押，使用者體驗非常好，但這一平臺仍然有最小質押數額的限制，使用者需要至少持有0.5個ETH，相當於1589美元左右。透過 Ankr 質押的APY為9.64%（8月4日資料），但是，Ankr 會對所有質押獎勵收取15%的費用，它利用這筆錢來搭建基礎設施、發行合成資產aETH（如果使用者不打算繼續持有ETH了，就可以隨時出售自己的aETH）。這樣算下來，如果使用者透過 Ankr 質押1個ETH，每天的收益為 0.331美元。
而 Rocket Pool 的最小質押數額的限制要低於 Ankr，只要0.01 ETH，大約31美元。和Ankr 一樣，Rocket Pool 為使用者提供了可交易的合成資產rETH。Rocket Pool的APY是9.8%（8月4日資料），收取10%的服務費用，但如果你持有超過16個ETH，則不收取佣金。這樣算下來，如果使用者透過 Rocket Pool 質押1個ETH，每天的收益為0.42美元。
透過交易所參與
其實相比質押池，參與ETH2.0質押還有更簡單的方式：透過交易所參與。投資者只需要註冊或使用現有的賬戶，提幣或購買ETH，並進行質押即可。交易所的介面清晰美觀、操作方便，是不錯的選擇，但為了避免風險，最好選擇大型交易所，例如歐易OKEx就是一個相對安全的質押平臺。
歐易OKEx 於2020年12月14日上線了以太坊2.0質押挖礦服務，使用者可一鍵質押 ETH，最低參與限額為 0.1 ETH。質押成功後，使用者將以 1:1 的比例獲得挖礦憑證 BETH，並每日領取挖礦收益。挖礦收益將根據鏈上質押數量及鎖倉時間，以 BETH 形式發放。在以太坊2.0主網上線後，使用者可根據持有的BETH數量，1：1兌換回ETH。基於以太坊 2.0 的鏈上規則，質押資金將被鎖定1-2年，且無法提前贖回，但BETH可以靈活退倉。ETH2.0挖礦收益根據鏈上鎖倉量動態調整，預計年化收益率在4%-20%之間。目前，持有BETH的收益為6.14%。
總的來說，在歐易OKEx上參與ETH質押，參與門檻低，可以獲得穩定的收益，靈活性高，只用花費很低的成本，就能成為以太坊主網效能升級的見證者。
下面是在歐易OKEx APP上參與ETH2.0鎖倉挖礦的具體流程：
在APP首頁找到“賺幣/DeFi”，點選進入賺幣頁面，下拉，在“持有的幣”中選擇“ETH”，點選“ETH2.0鎖倉挖礦”的“申購”按鈕，即可一鍵參與ETH2.0鎖倉挖礦。
透過ETH借貸平臺參與
ETH借貸平臺是在質押和質押後被鎖定ETH借用代幣的能力之間的平衡選擇，適合風險偏好較高、尋求利潤最大化的投資者。例如，借貸平臺 LiquidStake，它允許質押ETH的使用者可以選擇將質押的ETH作為抵押品來借出USDC。
使用者可以透過質押獲得收益，並保留交易、投資或持有流動資產的能力。LiquidStake 整合客戶的加密資產，並將其轉移給主要的質押服務提供商，使用者從質押 ETH 的第一刻起就可以獲得貸款（相應的加密資產）。
讓我們來看看具體數字。在 LiquidStake 平臺質押的投資者將獲得9.86%的APY，但需要支付14.91%的手續費。除此之外，投資者獲得的 USDC 貸款相當於質押的 ETH 的價值。所以，根據8月4日的收益率資料，押注1個 ETH，使用者每天可以得到0.4美元。
質押的盈利情況如何?
最後，還需要注意的是，驗證者的收益會受到質押的 ETH 總數的影響。根據質押的 ETH 總數，驗證者的年回報率大約在2%到20%之間。投資者從質押中獲得的利潤並不高，但相對穩定，且風險較低。
質押的ETH總數越多，APY越低
當然，這一利潤還是大於銀行存款的平均利息的，所以 ETH 質押是個不錯的選擇。不過，重要的是，要分析你所選擇的質押方式的風險，並牢牢記住，ETH 的價格波動也是很大的。因此，除了質押可以獲得收益，投資者可能還會因為市場上的 ETH 價格變動而獲得一些額外的收益或損失。
還是那句話，在進行任何投資時，都一定要自行做好理性的分析。
編譯：小西
來源：hackernoon.com
