別哭泣。
別嘆息。
別呻吟。
（by 弗萊沏）
曾經的潘帕斯雄鷹，一夜斷了翅膀。
昨夜，沒想到一場總統選舉，竟然導致整個國家的股市、匯市全線崩潰。世人再度為阿根廷哭泣。
可憐的阿根廷人經歷了怎樣一場法幣資產的大崩潰呢？
資料顯示，短短不到兩個小時，阿根廷比索兌美元跌了超過35%。比索不僅是今年新興市場表現最差的貨幣，更是一夜之間變相洗劫了國民的口袋。
法幣崩盤的同時，阿根廷主要股指Merval指數暴跌超30%。
信用違約掉期（CDS）的資料顯示，阿根廷在未來五年發生債務違約的可能性當前高達72%，一天內激增逾800個基點。
這種法幣貶值的恐慌，導致資金外逃、信心崩潰。
甚至阿根廷在美股上市企業也出現集體暴跌，其中EDN跌59.3%、LomaNegra跌57.3%、BBVA銀行跌55.85%......在北京時間8月12日（週一）晚間美股開盤後，一隻追蹤阿根廷股市的基金也暴跌了22%。
可是，阿根廷人自己沒時間哭泣了，他們已經被逼到國家命運的死角。
1
法幣究竟為什麼潰敗？
其實阿根廷法幣的麻煩早已不是一日之寒。
過去幾年，尤其是去年以來，阿根廷比索的貶值簡直像自由落體。2018年5月3日，阿根廷貨幣比索暴跌8.5%，8月30日再次暴跌，對美元匯率單日跌幅超過11％，今年4月24日，阿根廷比索再度單日貶值超過3%。
政府也曾努力抑制比索跌勢，阿根廷央行自4月27日以來，在一週多時間內連續加息三次，基準利率從27.25%大幅升高至40%，被市場稱為“絕望式加息”。
然而，法幣的功能依然加速失效。
“和數字貨幣的價格波動比，法幣通常顯得價格穩定，但是在不穩定的經濟週期和政治風險衝擊下，這種穩定實際上很脆弱。”一位金融研究專家對45區說。
根據他的分析，央行的干預只能試圖引導經濟在價格通脹、貨幣錨定或者利率的目標範圍內執行。
比索被瘋狂拋售的原因之一就在於阿根廷國內通貨膨脹一直居高不下，2018年平均通脹率在25%左右。
“貨幣執行是一個系統性問題，價格穩定治標不治本。”
而昨夜暴跌的原因就是莫里科·馬克裡總統在本週末的黨內初選中遭受的重大失敗。
相比之下，追求系統穩定而不是價格穩定的比特幣似乎提供了另一種貨幣替代的可能性。
45區從阿根廷本土一位經濟學家的論文中看到，他認為，比特幣有三個基本面可以作為替代比索的價值儲備：
每四年減少一半會產生短缺效應。如果還增加了可用性和增加需求，那麼比特幣的價格逐漸上升就是合乎邏輯的。
阿根廷人會信任它，因為它基於管理協議的數學和加密法則，提供了可預測性，沒有任何監管或政治實體或個人可以干預來修改這些規則，這會讓對政府幾乎徹底失去信心的阿根廷人獲得安全感。
現在所有巨集觀經濟指標都表明存在阿根廷經濟危機的潛在風險。普通投資者需要尋求一個有價值的避難所。
在阿根廷，通貨膨脹和當地貨幣貶值，2018年年初至今，阿根廷法幣半年時間貶值近70%。在過去幾年中，比特幣與主要資本市場的表現呈負相關，並且已被證明是過去八年中表現最佳的資產之一。此外，BTC不受全球政治，經濟和社會危機的影響。
BTC不受每個司法管轄區可能適用的資本管制政策的影響，這使得有可能輕鬆，快速和廉價地轉移價值。例如，在阿根廷，近幾十年來，我們一直受到嚴格的資本管制和匯率政策的影響，最近的政治事件似乎表明未來幾年可能採取類似措施。
2
阿根廷人的自救？
比特幣的確來了。
由於嚴重的通貨膨脹，比特幣在阿根廷的應用日益廣泛。根據Local Bitcoins資料，阿根廷的比特幣交易量已經達到歷史最高水平。
目前，比特幣已經融入許多阿根廷的商業活動中。例如，在超過37個城市，人們已經間接在使用比特幣支付公共交通。
此外，比特幣ATM在阿根廷首都布宜諾斯艾利斯也變得越來越普遍。
受國際貿易、財政赤字和美聯儲加息影響，大量阿根廷人在這波動盪中湧向了數字貨幣。不少人把工資都換成比特幣，尋找暫時的避風港。
阿根廷中央銀行在今年5月份的時候還放寬了有關自動取款機的規定，在新的規定實施以後，阿根廷將要安裝4000臺加密貨幣ATM，允許並應用於BTC、ETH、LTC之間相互轉換。
到目前為止，阿根廷政府對於數字貨幣的態度堪稱友好。政府尚未對數字貨幣進行監管。阿根廷的數字貨幣熱潮，正在催生一條完整的產業鏈。
著名的數字貨幣投資者Tim Draper曾向阿根廷總統馬克裡建議採用比特幣作為法幣，他表示，比特幣是這個陷入困境的國家需要的解決方案，比特幣代表著一種社會轉型，比特幣不會取代當地貨幣，但讓它成為法定貨幣肯定會給經濟帶來一些有趣的變化。
“在阿根廷，進行國際銀行交易存在問題，且成本高昂，特別是國際匯款。為了克服這些問題，我們現在提供基於比特幣的匯款。”Banco Masventas銀行相關人士告訴45區。
據介紹，非賬戶持有人是否可以在私人銀行分行兌換貨幣，這些銀行政策隨著時間的推移而變化。實際上，除非擁有銀行賬戶，否則有些銀行不會兌換外幣。
此外，銀行對外國ATM取款或外國銀行交易收取鉅額費用。
“對於中小型企業（SME）而言，國際資金轉移可能既昂貴又耗時。而且，如果當地銀行沒有在國外的分支機構，它必須使用中介，這造成轉賬成本顯著增加。”上述人士如是說。
據悉，使用Swift網路進行國際匯款，基於Banco Masventas比特幣的跨境匯款交易的成本從1％到2％不等，具體取決於所涉及的國家。
比特幣為這個舉步維艱的國家提供了一種國際間的價值傳遞協議。
據悉，在阿根廷，比特幣的OTC交易量也在飆升。一些老年人在年輕人的鼓動下，將退休儲蓄存入加密貨幣，以保護她的財富免受國家銀行崩潰後實施的緊急銀行限制，避免有可能被沒收的銀行系統中。
好在，阿根廷政府對新事物持有開放態度。4月，政府宣佈將每年向區塊鏈和加密部門的創業公司撥款5萬美元，加入區塊鏈研究所（BRI）。
目前，阿根廷已經是繼哥倫比亞之後在南美擁有最多加密貨幣ATM的國家。
“我們正在努力幫助加密生態系統，試圖提供一個適合加密數字公司的監管方案。一些不受監管的東西在市場上不具備經濟和金融價值。”金融情報機構主席顧問Alberto Echegaray Guevara對媒體表示。
3
委內瑞拉No.2？
比特幣的貨幣政策是由地球上最強大的計算機網路強制執行，對許多人來說是一種對抗本國貨幣的吸引力，而且阿根廷人急需一個不被惡性和腐敗的國家集中控制的經濟體制。
上一個面臨這種選擇的國家是委內瑞拉。就在去年，許多委內瑞拉人試圖使用加密貨幣來抵抗金融壓迫，卻以失敗告終。
2018年5月，彭博社發表了一篇文章，標題是《加拉加斯（委內瑞拉首都）每戶人家都有秘密挖礦裝置》。文中說，“全球的數字貨幣熱在一段時間內有所降溫，但是在加拉加斯，民眾像瘋了一樣地挖比特幣。”
委內瑞拉總統馬杜羅在2018年2月20日開始預售代替玻利瓦爾的數字貨幣“石油幣”Petro，委內瑞拉也因此成為第一個以數字貨幣作為主權流通貨幣的國家。
然而，一個由完全中心化的實體釋出的所謂“數字貨幣”，本身就是悖論重重。
預售半年後的8月18日，馬杜羅宣佈正式發行石油幣（Petro），定價為60美元或3600主權玻利瓦爾（與石油幣同時推出的，以替代舊玻利瓦爾的新法幣），約等於1桶石油的價格。
到了18年11月30日，馬杜羅將該石油幣的價格調整為1：9000，今年1月15日，馬杜羅又宣佈，“我決定為對抗經濟戰，在年初將1石油幣的價格定為36000玻利瓦爾，最低工資定為半石油幣，即18000玻利瓦爾。”
不到半年，石油幣任性上漲10倍，國家信用蕩然無存——數字貨幣成了極權的另一塊遮羞布。
如今，阿根廷的比特幣革命看起來是不同的。但隨之面臨的問題是，由於並非自上而下的強制性，持有比特幣的教育成本，以及對整個經濟層面的衝擊力量都需要一個重塑過程。
有人說，“如果年度通脹預期達到40％或45％，依靠比特幣將是一項可靠的投資。”不幸的是，在阿根廷，大多數價格（從食品到基本服務費）已被美元化。
對此，45區的觀點是：學習如何使用手機或學習如何駕駛車輛永遠不會太晚，這項技術也是如此。
