撰文編輯：幣島主 | 圖片：百度
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我是幣島主，一名職業操盤手，從14年進入幣圈，道路坎坷，戰戰兢兢，從一無所有到百倍年收益，在近期的okex交易所舉辦的百團大戰合約實盤交易比賽中，幣島主加入了紫天隊，與分析師紫天兩人拿到了全網第五名的好名次。此文記錄了這麼多年來我最深刻的心路歷程和經驗教訓，致敬轟轟烈烈，血流成河的幣圈。
投資的世界和傳統賺錢的世界是相反的。
我見證了太多人，前期靠著自己打拼賺了不少錢。而銀行利息或者一些理財產品的收益又確實讓人看不上，於是開始尋思著怎麼透過投資來以錢生錢。從股市到數字貨幣，一路投資，一路虧錢。好不容易積攢起來的財富，快速耗光，甚至背上了負債。從豪宅別墅搬離到不足10平的昏暗爛尾樓，愁眉苦臉，妻離子散，菸酒度日消愁。其實，在媒體曝光的少數人快速暴富背後，更多的是血淚含光的小白。
其實不止我們普通人，連亞洲首富孫正義在數字貨幣市場上都虧損了接近10億人民幣。在2017年末牛市頂峰時接盤買入了比特幣，於2018年熊市時灑淚割肉賣出，亞洲首富變成了一個活生生的經典韭菜寫照。
賺錢是一門學問，而投資交易又是另外一門獨立的學問。
二級市場的交易中我們大部分人玩的是現貨交易，合約期貨這類交易投機。今天簡單和大家聊一聊一名韭菜從入坑到真正能夠透過交易持續盈利的五個階段：
- 交易持續盈利的 -
五個階段
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-01-幼兒園階段 | 無知者無畏
這種人沒做過交易，只是從朋友那裡聽說，交易能賺大錢，或者是書刊雜誌上讀了一些交易大師的成功學傳記，然後就跟打了雞血似的，覺得自己也能和他們一樣在金融市場賺到很多錢，這些人沒有風控意識，甚至感覺這個市場只會賺錢，不會虧錢。於是他們就開戶，然後一頭扎進市場開始交易。
然後有兩種情況，一種是他們運氣實在太好，剛好遇到一個大牛市，然後滿倉做多賺的盆滿缽滿。然而這其實是個悲劇，因為他們沒有經過完整的牛熊市週期迴圈，賺錢效應片面的讓他們認為賺錢很容易，盲目樂觀了起來，賭徒賺了錢也是不會走的，然而運氣是會用完的，一旦牛市結束，在漫長的熊市的幾年裡，他們一樣會把錢虧光。
另一種情況是他們交易沒多久就遇到了滑鐵盧，特別是在保證金市場，帶槓桿操作直接結果就是爆倉。
經歷一個完整的牛熊市洗禮以後，兩種情況最後都是碰的是滿頭包，慘烈虧損收場。
-02-
小學生階段| 求知若渴
當意識到市場的風險和自己知識儲備的不足以後，幼兒園畢業了，進入了小學階段，也就是刻苦學習階段。市場上的各種技術指標，交易理念的書籍就是給他們準備的。他們求知若渴，買各種技術書籍，學習各種名人的操盤技術，看影片，聽講座，到處拜師，希望有人指引。
然後各種所謂的交易理念告訴他們，一定要懂技術指標，一定要止損，於是各種什麼江恩理論，波浪理論，KDJ，MACD，布林帶，均線系統，K線形態學一大堆理論不停的灌輸，而且他們還學會了止損，雖然開始還是比較心疼，但是止損個十次八次也慢慢習慣了。
慢慢的他們開始自滿，他們天真的以為交易就是一堆數學指標公式，他們到處炫耀，滔滔不絕，講的頭頭是道，忽悠忽悠幼兒園水平的交易者和不做交易的菜鳥完全沒有問題。
可是一年下來，他們發現自己的賬戶還是沒有盈利，不斷的止損讓自己的賬戶越來越瘦，自己感覺掉進了一個黑洞，日復一日的做著無用功，即使偶爾能盈利幾筆，也會被接下來好幾筆止損把利潤慢慢抹掉。
當這個層面的交易者經過了好幾年渾渾噩噩的交易，開始對自己已經掌握的各種知識產生了懷疑。
1.交易指標會矛盾，MACD金叉，但KDJ死叉，均線又金叉，如何交易，到底哪個對？
2.交易指標會滯後，對於比較小的波段漲幅或者跌幅來看，交易指標往往會出現滯後，也就是上漲行情走完了，KDJ才出現金叉，等你進場做多以後，行情開始回落，你被掛在山頂，高處不勝寒，然後站崗等著行情漲回來，每天吃不好睡不好，折磨自己。
3.交易指標會鈍化，行情從震盪走勢進入上升趨勢走勢，KDJ高位死叉，結果你還是根據以往的經驗做空，結果行情連續漲了1個月，KDJ在高位反覆死叉，鈍化了1個月，你的虧損遠大於做震盪趨勢賺的那點微薄盈利，最後“辛辛苦苦幾十年，一覺回到解放前”。
這種情況很可能會伴隨你好多年，甚至終身都走不出來，因為大部分人都被困這個層面迷失了自己。這類人也是金融市場的永動機，源源不斷的給這個市場貢獻著新鮮的血液。金字塔尖的盈利者賺的利潤主要來自於他們。
直到突然有一天，你意識到沒有人能透過技術指標準確預測市場，技術指標也是猜的，既然是猜的，為什麼我不自己去猜而一定要迷信技術指標呢？透過思考，你發現了做交易最重要的原則----概率。
如果你能明白概率，那麼小學階段畢業了，你進入到最後的不到10%的人群裡面，也就是進入了中學生時代階段----概率的世界。
-03-
中學生階段 | 概率的世界
進入這個層面以後，你會發現其實沒有人能準確的預期市場，市場的任何行為都是概率的結果，市場第二天可能漲，也可能跌，你只需要對可能性做出相應的計劃就是了，結果並不重要，重要的是市場所有可能結果，都落在你的計劃範圍內，你的計劃永遠都不會失控。
概率包括了“三率”：
第一，勝率：每次建倉到平倉是盈利還是虧損的，盈利的概率佔多少。勝率這點非常好理解。
第二，賠率：也就是盈虧比，每次做出的計劃，如果賺錢盈利空間多少，虧損的話虧損空間多少；
喜歡打麻將的朋友一定知道這個原理，就是所謂的麻將高手，經常是輸小牌贏大牌，從勝率上看，他胡的次數不多，但是最終贏得錢確很多，因為他們知道賠率這個概念。
其實做交易的賠率的思想和打麻將完全一樣，在交易中非常重要，其實做過幾年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易勝率能達到40%就已經很不錯了，所以失去的勝率優勢只能靠賠率來彌補。
請問你，若一套交易系統的勝率只有40%，但賠率可以達到1賠3，也就是盈利是虧損的三倍，你認為怎麼樣呢？我會說，這是一套不錯的系統。
為什麼賺錢高手可以經常錯，最後賬戶仍在賺錢呢？是不是可以理解海龜交易法則的創始人丹尼斯說他95%的交易都虧錢，賺錢的交易只是5%還可以創造如此大利潤的原因，所以，你是不是該改變一下你仰慕高手的標準了？人往往會被表面的東西所吸引（勝率），而忽視更重要的東西（賠率）。
賠率才是交易員要考慮的根本問題：
好好體會下索羅斯的這句話吧：
“你正確或錯誤並不是最重要的，最重要的是你正確的時候能賺多少錢、錯誤的時候會虧多少錢。---------索羅斯“
第三，破產率：也就是倉位控制或者叫做資金管理。
舉個拋硬幣的例子，你我各有1000元，我把勝率優勢和賠率優勢都給你，地面是有利於你的不平的磚頭地面，你有60%勝率，然後你的賠率還是1.5，你贏了賺1.5元，輸了虧1元。這場投資非常有利於你，但是如果我將賭注提高1000倍，你贏了賺1500元，輸了虧1000元。
那麼最後誰贏就不一定了，因為你雖然佔有勝率和賠率優勢，但是破產率太高了，你很有可能第一次就輸了，然後再也沒錢玩第二次了，因為你破產了。
這個例子就說明倉位管理或者資金管理的重要性，無論你多有把握，你也不能把所有籌碼壓在一次機會上，並且你還要計算好，每次如果行情押錯了，你的最大損失是多少，你能不能承受，這就是倉位管理。
也就是如果你有把握在長期的市場交易中取勝，你也必須計算好，你可以承受多少次損失而不破產。
比如你每次計劃損失2%就止損，那麼你可以交易50次才破產，那麼你有信心在交易10次以後就開始盈利，那麼這就是一個安全的系統。
要知道，交易世界的盈虧是非線性的，不是每次交易一定能賺錢的，它是一個概率統計的結果，如果認為從情緒思想上改變勝率，造成虧損，很可能導致交易盈虧的不均衡。
交易員有句著名的話叫做：“賺大賠小，生存第一”，前一句講的是勝率和賠率，後一句講的是破產率，而紀律是始終把每一次操作控制在合理的比例中的一種心態均衡術。
再次從人性的角度去考量，為什麼生存第一這個環節在實踐中總是被忽視呢，原因如下：
人性導致人總是急於致富，如果能一夜暴富更好。因為這種急於致富的心裡，導致重倉，頻繁交易。
重倉交易會導致兩種結果：一種是大賺，因為思想指導行為，行為變成習慣，習慣決定命運的關係，所以下一次還是會重倉，最後的結果一定是從原點回到原點。所以之前的大賺其實是一種陷阱。甜蜜的誘惑而已，因為你思想裡重倉這個觀念導致你必定死於這個市場，早晚而已。一種是大賠，大賠我們可以從數學角度去考慮一下。
虧損5%，後期要打平需要盈利5.26%
虧損10%，後期打平需要盈利11.11%
虧損20%，後期打平需要盈利25.00%
虧損30%，後期打平需要盈利42.86%
虧損40%，後期打平需要盈利66.67%
虧損50%，後期打平需要盈利100%
虧損60%，後期打平需要盈利150%
虧損70%，後期打平需要盈利233.33%
好了我不往下繼續列舉了，有興趣自己算，一次大賠就可以讓你的本金大幅度縮水。
所以你的資金可以支援你的交易系統玩多少次可以進入盈利的迴圈，這個就是破產率的計算。
到此為止，你基本上走上了正確的道路，你的交易開始圍繞概率做出計劃，你開始盈利了。但是你會發現你的盈利並不穩定，有時候開了單後卻心亂如麻，原本應該盈利的單被自己胡亂平倉掉。你往往某次押注太多而止損過大，或者押注太少做對了行情但是盈利太少，或者你由於太過於謹慎而錯過了行情而懊惱。你的賬戶可能是前幾個月大幅盈利，然後後幾個月又虧了回去，資金淨值曲線像心態圖，你很困惑，你意識到在金融市場，穩定盈利才是高於一切的。
你需要一種機制，保證你操作的穩定性，從而實現穩定盈利。
想到了這一層，你的中學生涯可以結束了，開始要踏入第四個階段：大學時期，也就是心態管理層面，即紀律層面。在交易中，心態管理是最重要的一點。前面的知識就像一套功夫技術，你學會了，但是不知道怎麼去應用，怎麼連招，怎麼樣最大程度發揮出來……
文章將會持續更新，未完待續，請聽下節分解。
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