區塊鏈技術隨比特幣誕生，從這點而言，是一種分散式總賬。而且區塊鏈因其安全、透明、去中心化及不可篡改的特性都使得很多問題可以透過技術手段得到解決。金融行業首先認識到其重要意義，區塊鏈的應用可以幫助其減少各種繁雜的運營成本。但從長遠看，區塊鏈技術一定會突破金融領域，對各個行業產生重大影響。在麥肯錫的報告中，將區塊鏈技術稱之為繼蒸汽機、電力、資訊和網際網路科技之後，目前最有潛力觸發第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術。
以下摘錄自肖風博士的長篇演講，講清楚了區塊鏈到底是什麼？
肖風博士，中國萬向控股有限公司副董事長兼執行董事、民生人壽保險股份有限公司副董事長、萬向信託有限公司董事長、民生通惠資產管理有限公司董事長，通聯資料股份公司董事長、及通聯支付網路服務有限公司董事長。肖風博士擁有超過20年的證券從業經歷和資產管理經驗。其建立的博時基金公司，是目前中國資產管理規模最大的基金公司之一。
以下是肖風演講的內容
區塊鏈技術還在完善的過程當中，大概相當於1995年左右的網際網路技術，但是也不能說現在才剛開始，因為2009年的1月25日，比特幣的區塊鏈就正式上線了，所以，不管怎麼說，區塊鏈技術正式執行也有七年的時間了，也不完全是一個新東西。
區塊鏈是一種網際網路協議
但是區塊鏈的技術還在發展當中，說到底，實際上它是網際網路上的一個東西，類似於網際網路上的一項應用協議。比如我們上網的時候，經常會輸入一個網址http，區塊鏈是類似於http這樣的一個協議。我們要編自己的網站就一定要依據http協議，否則你用你的協議，我用我的另外一套技術，我們兩個網站就不能互相找到。
還有一個smtp協議，那是郵箱的協議，大概郵件系統都是依據這個協議來編的，如此，郵件才能夠互相發到對方的郵箱裡面，如果你靠的是smtp協議，他依據的是另外一個郵箱協議，可能之間就會出問題了。
這個協議拿來幹什麼用呢？拿來做價值交換，價值傳遞。http傳的是資訊。我們要在網上轉賬，就是要點對點、端對端、p2p的完成一筆資金的支付，那也得有一個協議，要不然你怎麼知道這個錢就划過去了，區塊鏈就是這樣一個協議。
所以我的題目是新技術、新架構、新金融。後面我會講到它，不僅僅是隻有這麼一點內涵，它是一個新的技術，會帶來金融業基礎設施的巨大的變化。基礎的東西變了，金融應用層的東西就必然發生變化，所以在五年之後可能是顛覆性的。
分散式網際網路未來5到10年將產生非常大影響
我們不能夠只站在類似於比特幣等的數字貨幣角度去看區塊鏈，區塊鏈有它的巨大的價值和巨大的意義，首先要從網際網路的角度來看它。
我們要從技術層面看網際網路，最早的pc時代，我們叫桌面網際網路，或者是固定網際網路，06、07年的時候，隨著iphone的出現，我們進入了移動網際網路時代，移動網際網路時代是一個革命性的時代，沒有移動網際網路我們現在已經很難想象怎麼樣去生活了，現在每個人每天都有好幾個小時花在智慧手機上，這是一個巨大的技術變革，這個技術變革對人與人的關係，人與物質的關係都帶來了巨大的變化。
移動網際網路使得每個人數字化生存的時間增加了好幾個小時，我估計每天每個人都有三個小時花在上面。《數字化生存》這本書寫在1996年，但是我們真正被“數字化”是靠的移動網際網路。由於移動網際網路的出現，人們變成了24小時線上，其實未來5到10年內，分散式的網際網路將會對人與人、人與物、物和物，對整個社會、自然產生非常大的影響。
分散式的網際網路是必然趨勢，和兩個因素有關：
因素一：物聯網。預計到2050年，全世界內建感測器的智慧裝置會超過一千億臺，這一千億臺智慧裝置如何去傳輸和儲存資料就會產生問題。
《失控》的作者kk(凱文凱利)在中國的一次演講就說到，未來有80%的資料通訊，都只能在一公里範圍內解決，因為人類社會無法承擔大量資料的傳輸。不可能把一千億臺裝置的資料傳輸到中央伺服器，因為沒有這麼大的能力，也沒有負擔這麼高的成本去建設資料中心——中心的雲端計算基地要傳輸、接收、儲存、分析資料，最後還要把資料返還到一千億臺裝置上，這個成本人們無法承擔，我們沒有這麼多的頻寬資源。
這個時候怎麼解決這個問題呢？就要靠分散式網際網路——如果兩臺智慧裝置之間發生通訊，就讓他們之間處理，不再上傳到中心伺服器，也不再傳到別的地方去，這就只有分散式網際網路才能做得到。所以分散式網際網路接下來在物聯網時代，或者在萬聯網時代，它會是意義非常巨大的發展，分散式網際網路技術實際上早在1999年就有了，但是那個時候大家把他用來做盜版，後來被美國政府封了。
現在還有一個案例就是中國的pptv，大家去看，它採用的就是分散式網際網路技術，你沒有辦法找到誰在盜版。我們知道要想讓電影看起來很流暢，一秒鐘就要播放24幀畫面，在pptv上，每秒的24幀圖畫是存在不同的電腦裡面的，所以公安沒有辦法去查詢誰在盜版，你根本不可能查得出來誰在盜版，當你在點播pptv上的一個影片時，基於這一套演算法，就把存在於不同電腦裡的圖片調出來，還要按照順序在一秒鐘之內幫你播出去，這就是分散式網際網路。
這是一個最簡單的分散式網際網路的案例，所以分散式網際網路和北京的交通狀況是反過來的，北京的交通狀況是車越多，路越堵，分散式網際網路是上網的裝置越多，路越通暢。因為你想想看的東西存在於不同的電腦裡面，如果要是上網的終端少，它就必須去更遠的地方提取圖片。
但如果上網終端越多，就能夠從更近的地方提取圖片，所以這就是反的，分散式網際網路區塊鏈是建在分散式網際網路上的，它是一個完全去中心化的東西，這個技術的發展對區塊鏈有很大的幫助。
因素二、網際網路內涵的發展。從最初的資訊網際網路——用網際網路來更高效率的傳遞資訊，解決資訊不對稱的問題，到後來隨著各行各業+網際網路，或者網際網路+，我們的網上生活時間越來越長後，自然就會產生新的需求。除了在網上傳遞資訊之外，我們能不能在網上進行價值交換，因此價值網際網路的技術就被髮展出來了。如果要給價值網際網路定義一個標誌時間的話，我認為就是2009年比特幣的誕生，比特幣的誕生標誌著價值網際網路正式開始執行。
1999年，mit媒體實驗室的負責人寫了一本名為《數字化生存》的書，預言了人們從現實世界逐步向數字世界遷徙。到現在為止，我問過的大部分人都表示，每天至少花三個小時在網上，有些人還不止，所以數字化的遷徙，導致了區塊鏈技術的發展，另外就是資料被程式化、程式碼化、一切都變成演算法驅動，這是它的第二個特點。
資料可計算時代
說到採集資料的能力，可以把它分成三個階段：
階段一、資料可測量的一個階段。那個時候你要了解社會和自然的資料，必然進行人工測量，因為你不去測量，這個資料就永遠不被知道。
到了移動網際網路時代，大量的資料被遺留在網上，已經不需要人工主動測量了，不管是阿里巴巴、騰訊還是百度，就自然的進入了資料可記錄時代，但這還不是最高階段，現在慢慢的開始進入到資料可計算階段，有苗頭但還沒有真正的成熟。什麼叫資料可計算階段呢？就是隨著植入式晶片，感測器、可穿戴裝置的發展，它們不僅僅可以收集你的資料，實際上也可以處理了，在感測器上就已經處理和分析了你的資料，然後把很多結果直接記錄下來。
隨著植入晶片的感測器，可穿戴裝置越來越多後，我們就不僅僅是收集、儲存了，而是直接在本地進行計算，這個東西當然跟分散式網際網路也有關係，實際上資料本身就附帶程式碼了，我們把它叫做程式碼資料的階段，那個時候整個經濟活動的驅動因素就變成了演算法驅動。什麼叫演算法驅動？舉一個例子，就是很熱的像uber、滴滴打車這種公司。
uber是一家大資料技術公司
你看uber的管理層級，他比北京任何一個計程車公司都要簡單，我去參觀過uber的總部，現在可能不止10個城市，一年前總共10個城市，10個城市互相不隸屬，都是直接向舊金山總部彙報，各自單獨彙報，擁有很大的權利，各個城市自己從事自己的市場營銷策略，不需要向任何人彙報，有很大的制訂策略的權利和運用資金的權利。
過去我們幾乎沒有看見哪一個計程車公司能夠管好計程車的，他們都是金字塔式的結構，從班組長一層一層的，每天也開很多會，寫了厚厚的一本規章制度，告訴計程車司機這個能行，那個不能行，到最後還是管不好，為什麼uber這樣的公司就管好了，我們任何一個專車司機的體驗肯定要比計程車司機要好，靠兩個演算法：
演算法一、動態調整價格的演算法，確保了原來打車5分鐘必到，如果呼叫5分鐘發現有困難，那就開始調整價格，調整到周邊的uber司機覺得划算了，就緩解了打車困難的狀況，當然，價格也不是隨便調，還要照顧到乘客(使用者)的感受，這是一個很強大的演算法，依據這個演算法來合理排程。
演算法二、位置匹配演算法。uber不像滴滴是搶單，滴滴現在也在改，滴滴現在也搞派單制，你在uber上呼叫一個專車，它是指定給一個司機，由那個司機到你這兒來，指定給誰呢？並不是說離這個打車的人最近的這臺車，一定是最先到達的，要是堵在長安街上，哪怕只有一公里，都可能花20多分鐘才能到。北京uber的位置匹配演算法，就必須要有北京大街小巷24小時，春夏秋冬的通行資料，根據歷史資料你才能知道，到底哪個方向的車能夠最快到達目的地。
我原來不明白一個事情，我去uber總部的時候，我就問他們亞洲區管理層，知不知道很多人在刷單，事實上並沒有載客，但是他賺了你們的補貼，他說知道，我說你們打算怎麼治理？他們卻回答，並沒有打算治理，這是初進中國必須要付出的代價，這是很正常的事。
我覺得奇怪，因為它是有辦法的，至少在某種程度上可以遏制或者減少這方面的損失，大家都說每年刷車就幹掉uber7到8個億，為什麼uber卻不處理這個問題？其實我覺得它在花錢買資料，你可以不帶客人，但是如果你在路上跑，我至少收集了北京的街道資訊和通行資料，這些資料會讓位置匹配演算法越來越精確，提供很大的價值，所以你刷就刷吧，我花了8個億買了中國10個城市更詳細的資料，還是很便宜的。
最近有文章也說：重新定義公司，公司將來在網際網路上要被重新定義，像uber那樣靠演算法來執行的公司，我們會看到越來越多。
價值網際網路必須確保價值交換的唯一性
我們剛才說到了價值網際網路。價值網際網路有這麼四個特點：
特點一、我們要在網際網路上點對點、p2p的進行價值交換。有一個問題是必須解決的——資訊的傳遞，你在網際網路上發郵件，可以零成本的複製，一封郵件發給一個人，和一萬個人，幾乎不會增加多少成本，但是如果在網際網路上付錢，那一定要有一個辦法，防止一個人把一塊錢付給10個人，因為只能有一個人得到那一塊錢，所以資訊可以無限複製，但價值交換必須確保唯一。用什麼辦法來防止？用區塊鏈來防止。你看比特幣的交易和支付，你是哪國人不要緊，你在區塊鏈上做這樣一個東西，你一定知道這個錢是能到你這裡的，後面我會講它的一套機制，所以它能夠確保這一點，必須用區塊鏈技術來確保，沒有這個，價值網際網路就沒有了。
特點二、價值網際網路必須建立一套在網際網路上的規則。網際網路上的價值交換去中介化了，沒有銀行做背書，怎麼確保人們能夠放心的付款，這就要依靠一套演算法來建立信任關係，這也是區塊鏈所帶來的。
特點三、零邊際成本。依靠一套演算法確保建立信任關係，就沒有中介來收手續費了，因為不需要依靠中介，那當然交易成本就為零了。
特點四、價值交換。我們在網際網路上付的是數字貨幣，比如說以比特幣為例，比特幣是程式碼貨幣，用比特幣付款，或者用其他的數字貨幣付款，是一種程式碼與程式碼之間的交換，所以你可以對這一筆錢編上程式，好像在一個紙幣的後面寫上，這個錢是打醬油的，所有賣醋的商場就不能接受它。
舉一個形象的案例，如果在座的有誰的小孩在國外讀書，他給你來一封信說要交學費5萬美元，如果用數字貨幣在區塊鏈上去支付這筆錢，那麼你在付錢的同時，就可以編上一段小小的程式，把這個學校的收款帳號寫進去，一起寄給他，那麼你的小孩如果不往那個帳戶去付這筆錢，這筆錢就永遠得不到，也匯不出去，這就是可程式設計，你付的不是錢，是一段程式碼。
兩個星期前，匯豐銀行出了一篇很嚴肅的研究報告說，中央銀行應該用區塊鏈技術，來實現自己貨幣政策的精準投放。比如說比特幣區塊鏈，比特幣的任何一個支付都是可以被追蹤的，任何一次支付都是可以被追蹤的，如果這筆錢你編上一段程式，比如這個錢不準投房地產，那這些錢永遠進不了房地產公司的帳上。所以匯豐銀行的建議，依據的就是數字貨幣的區塊鏈可程式設計的技術。在流轉過程當中，每一次流轉都可以被追蹤。
從比特幣的交易來理解區塊鏈
區塊鏈大概就是這樣的一個結構，我們簡單的解釋一下，以比特幣的區塊鏈作為案例（區塊鏈不是隻有比特幣區塊鏈）。比特幣公有鏈是全世界的一本帳，全世界唯一的，比特幣只有一個區塊鏈那就是在全球擁有的，後來發展到了有一些金融機構，它要用區塊鏈來做東西，它不能夠搞一個沒有國界控制的區塊鏈上面來做事情，比特幣區塊鏈是全球的，沒有任何主權國家去管理它，也沒有任何中心機構可以管理它，而且幾乎沒有哪個國家能夠傷害它，不僅駭客無法傷害比特幣區塊鏈，政府也無法傷害比特幣區塊鏈。
當前比特幣交易的一次確認時間大約平均是10分鐘，這個特點跟現有銀行體系和企業的結算方法有很大的差別。銀行下午5點鐘必定關門，不可能24小時營業，因為每天要結算，而且大部分的金融欺詐就在這個當中，就是在淨額交收當中，因為你事情已經記了，但是錢還在途，每家銀行第二天一定要對頭一天的帳進行修正，沒有一家銀行能夠在下午5點鐘截止之後，把事情和帳做平的，一定有錢在途你還沒有收到，但是那個帳你得先記，錢是沒來的。第二天也許錢來了，你就要對頭一天的帳重新平衡，也許這個帳就沒收到，出現差錯，這是必然的現象，但是比特幣的區塊鏈是24小時的，它怎麼結算呢？每10分鐘結一次帳，比特幣區塊鏈上，10分鐘的比特幣交易變成一個區塊，結一次帳一個區塊就形成了，10分鐘一個區塊，任何一個區塊，任何這10分鐘的區塊結帳的時候，基本上有三方面的內容：
內容一、上一個10分鐘的所有比特幣交易的摘要。
內容二、10分鐘內比特幣區塊鏈上所有比特幣交易的詳細記錄。
內容三、網路上蓋一個時間戳，表現是這一段時間所有的帳。
那麼這個區塊就完成了，接著再進行下一個區塊。簡單地說，如果你在區塊鏈上，把比特幣從a帳戶付到b帳戶，每個帳戶有一把公鑰、私鑰，採用非對稱的加密方法，所以你公鑰是可以解碼的，但是私鑰到現在為止，沒有人有這個能力，不管是政府還是駭客，目前沒有人看見過把私鑰解開了的，你只需要向全網廣播，我要從這個帳戶匯一筆錢到b帳戶去，你把b帳戶的公鑰也公佈了，這事情就結束了，跟你沒有關係了，由在網路上其他的人去搶，搶到這個把你這筆交易記帳的權利。
怎麼搶呢？開始對你公佈的這兩個公鑰進行解密，所以需要擁有很大的計算能力，才能夠把它解開，對公鑰解密，確認a帳戶裡面確實有100個比特幣，你再把b帳戶的公鑰解開，你把錢寄到他那裡去，這就是我們俗稱的挖礦，你把這個事情做了，每個區塊會產生25個新的比特幣，你就可以得到這個獎勵，所以挖礦是一個很賺錢的生意。
基本上現在應該是成本大概是在1000到1300之間波動，隨著挖礦的能力，就是那個難度的升降，反正差不多。當然在比特幣只有1200人民幣的時候，它的挖礦成本也就降到800，所以挖礦是一個很好玩的東西，利潤也很高，隨著你的價格上漲，大家都上來挖，難度就增加了，所以成本就會上升，一直會有錢賺。
大概就是這麼一個架構，所以它作為一個底層技術，對整個的登記結算、支付清算、制度會有很大的改變，整個基礎設施會有非常大的改變。
區塊鏈實際是一個記帳系統
說到底，區塊鏈是一個記帳系統，是數字世界裡面，在網際網路上端對端、點對點、p2p的經濟活動進行精確記帳的方法。
我們以比特幣區塊鏈來說，所有全球的比特幣活動只有一本帳。開戶、登記、交易、結算、支付、所有的行為都在一個區塊鏈上完成，沒有任何中介機構幫助，而且執行七年沒有發現過差錯。未來很多中介化的機構面臨滅頂之災，股份登記結算不需要了，資金結算也不需要了，全部在區塊鏈上點對點、端到端就完成了。
所以區塊鏈一定是未來金融體系當中非常重要的基礎設施建設，類似於像高速公路對汽車也一樣，一定會對現有的金融體系帶來很大的變化，就是總帳本。
區塊鏈是透明共享的總帳本，這帳本在全網公開，你拿到它的公鑰，你就知道它帳裡面到底是有多少錢，所以任何一次的價值轉換，全世界有興趣的人都能在旁邊看著你，轉換是由礦工來幫你確認的，所以它是一個網際網路共識機制。這個帳本是沒有辦法篡改的，因為你的行為不是由你來記錄，不是由你來說是還是不是，是由這個網路上其他的人來決定這是不是這麼一回事。
有一個會計師事務所，在全球對區塊鏈技術做了很大的推動，我問過他們，2015年他們提供了區塊鏈服務已經有1億美元的收入了。如果所有的企業的帳都記在區塊鏈上，那他做審慎調查的時候就簡單多了，不需要寫那麼厚的工作底稿，所有的東西都不可能更改，你只要記上去了不可能更改，所以德勤是最積極推動的，因為他們覺得這會省下很大的時間。
區塊鏈同時也是去中心化組織結構的基礎架構，同時也是網際網路治理機制的一個底層協議。什麼叫網際網路治理機制？這是我自己發明的一個詞彙。前一段時間大家在討論專車的時候，有一篇文章，我覺得很好玩，內容記不住，但是標題記住了：為什麼專車司機會長著一張跟計程車司機截然不同的臉？
如果你打專車不管是uber還是滴滴，大部分司機會給你準備了水，給你準備了充電器，當你在車上接電話的時候，他會把音量調小，而且笑臉相迎，但凡遲到了一小會兒，他一定下來幫你開門，會給你道歉，希望你不要給我評差分。計程車司機會不會這麼做？不會的，為什麼一個人一開上專車就變得這樣了呢？
一切都是因為網際網路治理機制，所以你不需要一個金字塔的組織結構來聯絡那些司機，你也不需要制訂八大本、七大本的管理制度來約束那些司機，你也不需要開班會，也不需要開支部會，也不需要開黨組會，這些司機個個都像活雷鋒。很簡單的道理，如果你是打計程車，在茫茫人海中，在長安街上，你隨手一招招來一輛計程車，他心裡頭很清楚，你們這輩子再重逢的機會是零，我跟你笑有用嗎？我給你準備了一瓶水有用嗎？但是如果是專車司機，就不一樣了，你的一個微笑，你給他一個好評，如果收留了他的地址，他會獲得更多的生意的機會，如果你收留了他的地址，你用同樣的平臺來打車，他就獲得優先的推薦權，所以他的任何一次微笑，在第二天就能換錢，所以他值得為你微笑，這就是網際網路治理機制。所以公司要被重新定義，如果你這個公司的業務，如果你覺得網際網路的這些治理機制可以改進它，那你趕緊要用。
區塊鏈上的很多東西，比特幣區塊鏈上很多東西，比如說網際網路共識機制、智慧合約、網際網路的透明機制、還有共享的帳本，包括密碼學給公鑰加密的密碼學機制，都是成本極低，邊際成本為零的管理機制。
計劃經濟是經濟活動的最高境界
網路自治下的金融服務才是網際網路金融，那個時候的網際網路金融，你就必然是程式碼與程式碼之間的交換，程式和程式之間的交換，已經不再是數字和數字之間的交換，是可程式設計貨幣。
然後我們就進入到了人類社會的經濟活動的最高境界，可程式設計經濟，可程式設計經濟要翻譯成一種俗語，就是老祖宗講的計劃經濟。真的我們記錄到了可程式設計經濟階段，一切都可以被計劃，以前我們沒有這些手段，所以計劃經濟是一個非常不具效率的，被證明不行的東西，但是如果我們完整的可以把經濟帶入到可程式設計階段，計劃經濟真的會有它的威力所在。只是我們學馬克思學太早了一點，晚學70、80年就好了，可程式設計經濟的基礎在哪裡？就在人與人、人與物、物與物和裝置完全互聯互通，完全被數字化。
當它完全被數字化之後，我們在網際網路上人和人之間的關係建立，大家要明白，我們已經不再是依靠現實生活當中的這些規則，來構建我們人跟人之間的關係。在現實生活當中我們是校友，你是老鄉，是公司裡面的同事，是親戚，你依據的是這些規則，在規定著人與人之間的關係，但是在網際網路上，你被數字化之後，我們有一個數字化的關係，數字化的關係的建立，不再是依靠這些。那麼依據什麼建立起來的呢？
依據網際網路協議再構建我們的關係。數字化的關係是依據網際網路協議建立起來的，比特幣或者是說數字貨幣協議是其中的一環，我不全部解釋那些協議了，我前面剛開始說過，數字貨幣協議，這種區塊鏈協議，是網際網路協議之一，類似於smtp、http這樣的協議，類似於郵件傳輸協議和網站傳輸協議。我們依據郵件傳輸協議，建立了我們之間的那個郵件通訊關係，我們依據網站協議構建了我們的網站，我們依據dna，就是域名管理協議，互相能找到，我們依據tcpip，構建的整個網際網路，同時我們也依據數字貨幣協議，確立了我們網上的價值交換的基本規則。
機器裝置都會擁有戶口物與物自主交易
我們的數字化關係構建的規則就發生很大的變化，在萬物的互聯互通的情況下，我們所有的物質裝置、物質資產，因為被數字化了，我們知道數字是高流動性的東西，資料是流動性的東西，所以所有的物質資產按照ibm的物聯網白皮書的說法叫做被液化，就是流動性的，它的數字化，它有數字身份，它有感測器之後，機器就有自己的ip地址，就有了id身份，而且機器將來會用自己的銀行戶口，機器可以自動的和另外一臺機器之間互相完成一筆金融交易。
這個模型不是沒有，已經有了，三星就開發出來一個洗衣機。如果沒有洗衣粉，它就會自動的透過感測器、點對點的加密通訊協議，把洗衣粉自動給你送過來加上。
這個機器可能會有一個數字錢包，洗衣粉送來之後，洗衣機就自動把錢付給對方，所以機器與機器之間透過數字錢包就可以做金融交易。那個時候整個金融體系也受到很大的挑戰。
因為開戶口的不僅僅是人，也包括狗、冰箱、洗衣機，也包括電視機，包括你們家的電錶、水錶，都會擁有戶口。反洗錢就出來新問題了，你怎麼辨別這個冰箱沒有被駭客所劫持，這個冰箱的金融交易是符合反洗錢規則的，你怎麼去檢驗這個ip身份是真實的。這些東西ibm物聯網白皮書上說叫做裝置民主，就是裝置獲得了自主的、自由的資訊傳輸和價值交換的權利，不再需要依靠中介機構，也不再需要人，自己就可以完成。
這些被液化、被數字化的資產，我們把它叫做智慧資產，我們說資產證券化、以後沒有資產證券化這一詞，直接就是資產貨幣化，它被貨幣化了，比資產證券化更高一個層級。
它是一個數字貨幣化，不能貨幣化為人民幣或者美元，因為人民幣美元不是程式碼貨幣，你不可以對人民幣去編一段程式，我送你人民幣要附帶條件，沒有辦法自動地去完成。
當它被數字貨幣化之後，實際上這些資產就得到了被交易、被流通的屬性，像通貨一樣的權利，而且這個權利，我告訴你，他的信用等級，可能比某個主權貨幣還要高，因為它是一個全球化的。如果它在公有鏈上，被貨幣化，被比特幣化，比特幣是全球交易的，你沒有辦法說這個比特幣不能流出中國，這個比特幣不能流出美國做不到，但是你可以在私有鏈上把它貨幣化，人民銀行建立自己的一個區塊鏈，這個區塊鏈是私有鏈，不允許其他，只能它認可的人才能參與，比如說中國的所有銀行能夠成為礦工，成為其中的節點，一個私有區塊鏈是不能跨出中國的，這是可以做得到的，但是如果你是在公有區塊鏈上，那基本上它就是一個全球通貨。
這個時候可程式設計貨幣，所有資產被貨幣化，這些貨幣就促成了人與人、人與物、物與物之間的自主交易，我們自然就進入到了可程式設計經濟的這個階段，這個階段也許十年以後，不可能是現在，因為它需要有一套法律確定那個被登記在區塊鏈上的資產是合法的，否則的話就沒有辦法做到這一點。
區塊鏈的應用前景
區塊鏈的應用前景，前面從不同的維度，不同的角度去介紹了區塊鏈，它可能帶來的價值和意義。那麼區塊鏈有什麼應用前景？有人把區塊鏈分成了1.0、2.0、3.0。
1.0已經過去了，1.0就是09年的時候比特幣在區塊鏈上發行的貨幣，比特幣沒有別的，它就是一個數字貨幣，它不附著於任何東西，所以區塊鏈1.0就是可程式設計貨幣的一個階段，今年開始區塊鏈2.0，就是我說過隨著以太坊智慧合約區塊鏈被髮明、設計出來，我們就進入了區塊2.0時代，叫智慧合約時代，我們智慧合約起來之後，我覺得我們就進入了可程式設計經濟的這樣一個階段，這個階段剛開始，往後還有很長的路。
第三個階段，社會治理，我覺得進入到一個可程式設計社會的階段，很多東西你可以用區塊鏈來做，不再需要政府，不再需要政府管理，不是我們完全不需要政府，現在政府做起來很多很高成本並且做不好的事情，用區塊鏈就會很好地解決它，關於這個我不多講。有一本書專門寫區塊鏈1.0、2.0、3.0，我們萬向區塊鏈實驗室的叢書第一本《區塊鏈新經濟藍圖》，這本書翻譯完了，現在在新興出版社，還有一個月時間的出版，大家看這本書1.0、2.0、3.0介紹的特別詳細。
區塊鏈到底是什麼東西？我不從技術角度，我從社會或者經濟學的角度，做一個我自己的分析，大家都談到數字貨幣的時候，談到比特幣，談到區塊鏈的時候，往往會接觸到一個詞彙叫去中心化。
去中心化也被各個國家的政府最不待見，好像你要顛覆政府似的，其實這是一個很大的誤解，大家簡單的去中心化，不是反中心化，因為很多東西不可能去掉中心，你哪怕把所有的中心去掉，把主權政府都去掉了，最後還有一個上帝，西方人最後都得接受道德審判，還得有人說你是好人還是壞人，不可能是去中心的，去中心化不是反中心，去中心化實際上是分中心。
原來我們一箇中心機構，壟斷所有，或者壟斷一片，或者壟斷某一個環節，最後把它變成了很多的中心來做這個事情，最徹底的分中心，就是我們每個人成為自己的中心。所以我們說的點對點、端到端、p2p也不是沒有中心。端到端的兩個端，點對點的兩個點，你就是中心，只是你透過分中心、分完了以後，這些中介沒有了，不是沒有中心的。
去中心這個程序一直是存在的，不是現在才有的，我們總是隨著技術的發展，把一些不具備成本效率的這樣一些中心，因為某些技術大幅度的降低了成本、提高了效率，最後把其中一部分中心給去掉了，一直是發生著的。
如果就金融領域來說，我們所說的金融脫媒就是一個去中心的過程，從間接金融到直接金融，最後到自金融，有人也說叫做人人金融。這個本身就是一個去中心，去中心就是一個金融脫媒的深化。
智慧合約，如果有一句話去總結它的話，它就是基於區塊鏈的，能夠自動執行合約條款的計算機程式，它是一個計算機程式，但是它可以做的很傻瓜化操作。我們基於這個智慧合約的瀏覽器，我們自己把我們的條件敲進去，再把你的錢寫上，一個摁鍵，連錢帶合同就付給對方了，當然這個條款得雙方商定好了。這個智慧合約要執行，首先資產必須數字化，變成智慧資產，變成智慧資產之後，它能把它貨幣化，這樣的話你才做這個資產的交換的時候，你交換的是資料，是貨幣，你不可能把機器搬到人家家去。
有了智慧合約，我們不需要依靠中介機構來幫助我們建立信任，我們靠一段程式碼，靠一個演算法來解決信任問題，它具有自知型的機制。
如何理解智慧資產？我們要從智慧手機開始說起，移動網際網路起來以後，我們有了智慧手機，後來又有了眾多裝了感測器的智慧裝置，什麼叫智慧資產呢？智慧裝置裝了感測器之後，如果它能夠被貨幣化，那它就變成了一個資產類別，它就已經不僅僅是裝置，是一個工具，是一個生產工具了。
發行數字貨幣的三種模式
發行數字貨幣有三種方法。方法一、黃金模式。典型代表就是比特幣，比特幣是一個演算法貨幣，事先建立一套演算法，確定到2140年的時候，整個的比特幣區塊鏈一共可以產生 2100萬個比特幣，這是事先一套演算法，所有人都可以去驗證這是一個科學，每個人拿這個演算法去驗證，按照這個演算法到2140年，總共能夠2100萬個比特幣，只能這麼多，不可能多，也不會少。但是這2100萬個貨幣並沒有被髮行出來，不像央行，敲一串數字事先就出去了，它是像黃金一樣藏在礦山裡面，要透過挖礦的程式，才能每10分鐘，每一個區塊裡面能夠被挖出來25個比特幣，不斷地被挖出來，所以它是一個演算法貨幣，但是又靠挖礦來發行，所以把它叫做黃金模式。
方法二、石油模式。石油模式也是演算法貨幣，也是事先依靠演算法確定，它最終只能被挖出來多少，這個是固定的，所有人可以檢驗公開的，但是它的發行是眾籌發行，就是不斷地挖礦，這個系統一設立的時候，就透過眾籌把貨幣一大部分發行出去了。發行出去之後，這個系統開始運轉的時候，這些發出去的貨幣，類似於像燃料，這個系統運轉的時候，會燃燒掉它的貨幣，所以最後你會發現在 100年或者200年之後，這個貨幣會被燒完，這個會越燒越少，那麼這個貨幣肯定是越來越值錢的，因為你每執行一次這個系統，比如說以太坊、以太幣就是一個典型的代表，以太幣、智慧合約，如果大家都用它的智慧合約在網上籤合同，每籤一次合同就會燃燒，當然是忽略不計的一點點，對你使用合同的人來說，你的成本是忽略不計的，那你請律師不知道便宜多少倍。
但是它會燒掉一點點，一百年之後這個貨幣可能就燒完了，這個時候一種新的眾籌方式就出來了，我把它叫做貨幣眾籌。
網際網路真正的免費經濟模式，只能是這個。我們現在所有的網際網路免費經濟，全是騙人的，只是vc的錢，拿來以後免費補貼給了使用者，不是不花錢。但是這個是不要錢的，既沒有所有權，也沒有使用權，就是真正的整個商業模式被開源了，不再是封閉的，你可以不需要它的使用權，也不需要所有權，但是你仍然能夠得到很豐厚的回報。
方法三、我叫做錨定資產模式。就是在區塊鏈上，我們把五道口金融學院的所有房產，如果登記在區塊鏈上，不管你是登記在比特幣的區塊鏈上，我們就說它登記在比特幣的區塊鏈上，五道口金融學院就獲得一個什麼權利？獲得了像美元一樣的地位，你可以向全球發行你的貨幣，你可以叫道口幣，因為區塊鏈上發的所有貨幣是沒有國籍的，那麼你就擁有了五道口金融學院的房產，就擁有了全球通貨的性質。
所以最近英國財政部和英國央行在拼命地推數字貨幣，大家設想一下，如果英國政府立法，把英國的土地和房屋全部登記在區塊鏈上，那些房屋和土地的使用者，它就得到了發行以英國的土地和房產作為錨定物的全球貨幣的權利，這也就意味著英國每一寸土地，都可以重新獲得它當年英鎊那樣的輝煌，可以作為全球通貨。在數字貨幣上，我想這也是英國為什麼最近大半年以來，全球遊說，我認識幾個在美國做區塊鏈技術的公司，都被英國財政部去遊說，希望他們到英國去發展。這個就錨定資產模式。
實際上如果人民銀行發行數字人民幣，或者叫做熊貓幣，實際上它也就突破了tpp，突破了imf，去它的sdr，根本沒有必要加入sdr，如果你覺得你的貨幣會有吸引力，你就發行數字貨幣，在區塊鏈上發，全世界人用，用就用了，你跟美國政府也不用打招呼，也不用遵守它的協議。
區塊鏈本身有五個層：底層、共享資料層、網路層、協議層、應用層。現在，比特幣確實處在早期，像網際網路1994、1995年那個時候一樣，但是不同的是時代變了，現在正處在摩爾定律指數級增長的這樣一個階段，所以我們不需要再等25年，才能看到當年網際網路被髮明出來，或者被民用化之後，它帶給世界翻天覆地的變化。區塊鏈不再需要等20多年，10年足以，或者說15年就足以帶來這種翻天覆地的變化，所以我們應該瞭解它，應該去研究它，應該做好這種心理準備，迎接這個時代。
