6月17日,億邦國際向美國證監會(SEC)提交了更新版的招股書,並明確將在納斯達克上市,股票程式碼為“EBON”。
兩度赴港IPO失敗的億邦國際如今轉戰美國納斯達克,會成為繼嘉楠科技後的“全球區塊鏈第二股”麼?
億邦國際向SEC遞交新版招股書
早在今年4月24日,億邦國際已經向SEC遞交了上市申請,計劃透過首次公開募股(IPO)募集最多1億美元資金,並計劃在紐約證券交易所或納斯達克全球市場上市。不過當時,招股說明書中暫未透露首次公開招股的發行價格區間。
時隔近2個月,6月17日,億邦國際又向SEC提交了更新後的招股書。
新版招股書顯示,億邦國際擬發行19,323,600股A類股票,發行價格區間4.50至6.50美元,並提高募資額上限從1億美元到1.25億美元。若按照中位數定價,目前億邦國際市值為7.21億美元。
同時,股票程式碼為“EBON”,上市地點已明確為美國納斯達克。不過招股書中未公佈具體上市時間。
招股書顯示,億邦國際2018年收入3.19億美元,毛利為2444.6萬美元,但淨虧損1181.4萬美元。2019年,公司收入1.09億美元,同比下降約66%。毛利虧損3056.4萬美元,淨虧損4107.3萬美元,淨虧損幅度進一步擴大。
新版招股書還公佈了2020年第一季度未經審計的財務業績。財務資料顯示,截至2020年3月31日,第一季度營收為640萬美元,同比增長6.1%;支出為590萬美元,同比下降3.9%;淨虧損達250萬美元,而2019年第一季度淨虧損為60萬美元。
不過對此,億邦國際解釋稱“這主要是由於三個地方政府的某些非經常性稅收返還大幅減少”。
二次上市失效,赴美IPO是否背水一戰
這已經是億邦國際第三次計劃上市了。
早在2018年6月24日,億邦國際就曾向港交所遞交上市申請,但該申請於當年12月失效。同年12月20日,億邦國際再次向港交所提交上市申請,不過在2019年6月21日,港交所披露資訊顯示其招股書再次失效。而第三次申請上市,就是今年。
若此次上市成功,億邦國際將成為貨真價實的“全球區塊鏈第二股”。
但是,有不少業內人士呈悲觀態度。有媒體指出:“億邦國際此前提交IPO的實際很不討巧,正值瑞幸咖啡財務造假風波將中概股集體推上風口浪尖之時,這也讓外界為億邦國際的本次IPO捏了一把汗。畢竟,此前億邦國際已經連續折戟A股和港股市場,如果這一次美股IPO再失利,加上近年來公司業績連續下滑,公司或將命懸一線。”
這種質疑並非空穴來風。一方面,根據財務資料,億邦國際近兩年的淨虧損大幅增加,2018年淨虧損1181.4萬美元,而2019年淨虧損則達到 4107.3萬美元;另一方面,也與其收入來源過於依賴比特幣價格有很大關係。
億邦國際主要收入來源有三:比特幣礦機及配件銷售、礦機託管和維修服務和電信網路費,而前兩者佔據了絕大部分。據公開資料顯示,億邦國際在2018年和2019年離,礦機及配件銷售收入佔總營收比例分別為96.3%和 82.4%,但礦機託管和維修服務服務收入分別僅佔 2.4%和14.4%。
此外,2018年億邦國際共售出 41.59萬臺礦機,2019年則下降到29萬,其中80%為舊版主力機型;而礦機的平均售價也由2018年的737美元下降至304美元。
招股書也明確指出,公司業績已經並將繼續受到比特幣價格波動的顯著影響,尤其是比特幣價格大幅下跌帶來的巨大負面影響。
礦機巨頭紛紛尋求上市
2017年比特幣價格的飆升,奠定了位元大陸、嘉楠科技、億邦國際“三大礦機巨頭”的地位。
但是,水能載舟亦能覆舟。
礦機公司利潤主要來源於礦機銷售,一旦比特幣價格下跌,礦機銷量將大打折扣;與此同時,我國在政策上對加密貨幣一直處於嚴監管,礦機公司若要長久發展,轉型幾乎無可避免。
有分析師指出,“礦機公司想要擁有持久發展力,必須在技術研發上進行儲備和競爭,而無論是挖礦晶片研發還是開發比如AI這樣的新業務,研發費用都將是巨大的,上市融資以及上市提升品牌影響力對於技術研發和吸引人才十分有利。”
縱觀位元大陸、嘉楠科技、億邦國際這三大礦機巨頭,儘管幾經波折,但它們從未放棄上市這條路。
位元大陸,曾在2018年向港交所提交了上市申請,近期又傳出或將在9月份赴美IPO的訊息;
嘉楠科技,四戰IPO終上市,儘管這兩日股價已跌破2美元,但終究達成“區塊鏈第一股”的成就;
如今億邦國際遞交招股書,似乎也成為一個必然的趨勢。
有人悲觀,但也有人對此持樂觀態度。有投行人士分析:介於此次億邦國際發行價格區間已經出來,說明前期審計工作完成了,離正式上市不遠了。