文‖小學徒
博恩說:“有陽光的地方,就有陰影。”
在哲學意義上,事物總是一體兩面,陰陽相生,沒有完美的事物才是世界亙古不變的本質。
泛POS類專案的Staking儘管漸成規模,但缺點同樣明顯,我們不可不注意此間的風險。
(1)
錢包、交易所和專業的節點運營服務機構是參與POS類專案Staking的主要入口,但它們也有優劣之分。
很多錢包自我標榜是去中心化的開源錢包,可實際上它們未必是開源的,而市面上開源的,真正去中心化的錢包鳳毛麟角,在我的印象中,Imtoken是開源的和去中心化的,私鑰由使用者自己掌握,imtoken錢包的信譽是比較良好,目前好像提供cosmos、loom、iotex等的質押,數量比較少。
但很多錢包雖然提供質押,市面上pos類的質押種類代幣也比較齊全,但錢包團隊是掌握著使用者的私鑰的,使用者只能寄希望於錢包不跑路,這個是資產安全的天敵,如果是大額代幣的質押的話,則需要認真考察錢包團隊的信譽、團隊的實力、使用者的評價等,畢竟關係到自己資產的安全,不可大意。
而小交易所為了吸引顧客的注意力,可能會把有些幣種的Staking年華收益率調高,而小交易所通常在技術上是沒有強大的安全防衛能力,安全技術是達不到開交易所的級別的,而它們背後的目的通常是割一波就走。
這是交易所和錢包Staking的坑,需要注意辨別其中的風險。
交易所縷縷發生盜幣、跑路事件以及錢包跑路事件,則一再證明,人性在金錢面前是經不起折騰和考驗的,貪婪和過分的利益誘惑永遠是孿生兄弟。
目前市面上比較好的pos類專案staking的提供者,有火幣礦池、cobo錢包、Staked.us、wetez、Sparkpool、Math wall等。
(2)
另外一個比較大的風險在於,代幣的市場過大的下行風險。
試想,如果一個代幣的staking年華收益率是12%左右,而代幣在熊市裡幣價動不動下跌20%以上,算起來的話,質押者的收益其實是虧的,是抵消不了市場下跌的幅度的。
比如Decred的年化收益率是10.47%左右,但加密貨幣市場的波動是很大的,下跌15以上是很正常的,而此時如果質押者質押了數目客觀的代幣的話,當市場下跌時,其實換算成法幣是虧的,而幣的總量雖然增多了。
質押的代幣通常有一定的質押期,比如火幣礦池有30天、60天和90天的,如果想要提前拿出來,必須要交違約費,一般來說要交5%左右,而轉化成自由可用的還有等至少三天時間,很容易錯過止損和止盈的時機。
這是投資者需要注意的問題,除非你有信心看好某個pos類專案的前景,相信它在未來某一刻會暴漲,採取幣本位的做法,否則按照如今市場的波動率,浮虧是大概率的事情。
還有一個問題就是,有些幣種增發問題,如果通脹過大,其實質押者手中雖然幣增多了,但其實幣的價值是被稀釋的。
最怕的問題是,幣的跌幅過大,而將來幣漲不到跌幅以上的價位,那麼Staking將會是非常失敗的一次投資。據Messari資料顯示,透過ICO融資超過5000萬美元的16個專案,代幣回報率僅有3個為正。相較於歷史最高點,它們的跌幅都超過70%,如果參與了那16個專案,絕大部分的收益是負收益。
因此在選擇專案時,對專案採取認真細緻的研究是很有必要的,包括通脹、團隊、專案進展、幣的跌幅等問題,最主要是自己能夠忍受虧損的範圍。
結語
Pos類專案,有很多是次新幣,比如cosmos、iris等,它們未來的價值是否真切還一切未可知,實際上pos類專案未來能夠走多遠我們目前還不可知,從tezos的鏈上治理機制開始,從它的烘焙機制延伸出來的Staking概念,2017年到2019年才兩年時間,pos類專案還需要時間去經受更為嚴酷的考驗,如果EHT2.0能夠轉pos成功,或許那時又是一番新景象吧。
一切交給時間老人!