“或許，我們正在走出加密寒冬，加密暖春已經到來。”
這是美國區塊鏈風投公司Digital Currency Group（DCG）執行長Barry Silbert在6月初接受彭博採訪時對目前加密貨幣市場的判斷。
過去半年中，加密貨幣作為一種新的資產類別在投資回報率上取得了驚人的成績，超過了標準普爾指數、石油、黃金等幾乎所有傳統的資產。
以市值最大的加密貨幣比特幣為例。據比推資料，在短短的半年的時間中，其價格從3700美元附近暴漲至12000美元附近，漲幅超過200%。比特幣在2017年上一次突破10000美元大關時，只用了兩週多的時間便達到了20000美元附近的歷史高點，但隨後 “加密泡沫”破滅，市場一度下跌近90%。
與2017年的牛市相比，加密市場和區塊鏈行業的外部環境、技術基礎、應用情況、大公司和機構的參與程度都有了很大的不同，而監管和安全問題則仍是籠罩在高漲的市場熱情上方的兩朵烏雲。那麼加密市場和區塊鏈行業在過去半年中都發生了什麼？比推Bitpush為大家帶來了年中盤點。
比特幣第二季度持續上漲開啟牛市
Fundstrat聯合創始人Tom Lee在推特上稱，從歷史上看，在一年之中決定比特幣上漲行情的通常只有10天。錯過這10天，平均收益就是負25%。
在過去半年中，我們也看到了幾個這樣的決定性時刻。第一季度，比特幣持續在3300美元至4000美元之間震盪整理。三個月的橫盤形成了此次熊市的底部。4月2日，比特幣單日上漲18%，一舉突破5000美元大關；5月11日和5月13日，分別上漲13%和12%先後突破7000美元和8000美元大關；5月26日上漲8%逼近9000美元；6月19日至6月26日連續8天上漲由9000美元最多衝至14000美元附近創下年內高點。
至此，此波牛市的大趨勢已經形成。分析師們認為現在的加密貨幣市場已經比兩年前更加成熟，雖然可能還會發生一定程度的回撥，但是創造新的歷史高點已經沒有太多疑問。
從比特幣的網路基本面上看，雜湊率超過 65,000,000 TH / s創下歷史新高。這意味著，比特幣比以往任何時候都更安全，需要極大的算力才能影響比特幣網路。而每日的鏈上交易量、區塊大小和其他指標也證實了使用比特幣的人數已經比以往任何時候都多。與 2017 年相比，網路交易費用仍然相對較低，Segweit 等最佳化正在幫助緩解網路擁堵。
2019年上半年，在推特上持續兩個多月的“閃電火炬”支付實驗使得更多的人關注並參與到比特幣“閃電網路”的使用當中。全球已有包括推特執行長傑克·多爾西在內的數百人參與其中，“閃電火炬”已遍及全球至少54個國家，展示了其強大的跨越國界的能力以及技術潛力。
山寨幣各有千秋但難撼動比特幣龍頭地位
2019年初隨著市值最高的加密貨幣比特幣價格跌至3400美元附近，其在加密貨幣市場的主導地位也跌至50%以下。但是隨著四月份之後比特幣價格的上漲，其市場主導地位也逐步上升到60%以上。顯然很多加密貨幣並未能跟上比特幣上漲的步伐，比特幣是很多投資者進入加密領域的切入點。
儘管如此，比特幣之外的一些其他主要加密貨幣在2019年同樣也有著不錯的發展。
根據金融和投資研究公司Weiss Ratings釋出的最新排名，市值第二的加密貨幣以太坊在加密貨幣技術領域排名第一。以太坊也是技術領域唯一一個獲得“A”級評級的加密貨幣。其將智慧合約和DApps帶入加密貨幣世界，並將過渡為以太坊2.0，使用分片（Sharding）技術來解決困擾以太坊的可擴充套件性問題。根據DApp.com的報告，以太坊是首個也是最受歡迎的DApp（去中心化應用）開發平臺，有72422人使用基於以太坊的DApp。
而市值第三的加密貨幣、來自Ripple Labs的XRP則在應用領域與比特幣和以太坊一樣成為三個獲評“A”級的加密貨幣之一。MoneyGram將使用XRP透過xRapid產品在幾秒鐘內以極低的成本在全球範圍內轉移資金。此外，Ripple還與其他200家銀行、初創公司和支付公司合作，其中包括Santander，Barclays和HSBC等公司。
而投資方面，市值第四的加密貨幣萊特幣從2019年30美元的低點至今已飆升330%，成為投資回報率最高的主要加密貨幣。此外，加密貨幣交易所幣安的平臺幣幣安幣同樣在2019年上漲明顯，並且相較於萊特幣來說，投資風險更小。
除此之外，EOS、Stellar（XLM）、Cardano（ADA）、NEO、ONTlogy（ONT）等也均在應用和技術方面有可圈可點之處。
國際形勢混亂使投資比特幣成為避險選擇
2019年上半年，全球巨集觀經濟形勢趨於混亂，這也使得加密貨幣作為“不相關資產”以及能夠儲值的“數字黃金”吸引來自更多投資者的資金。
英國脫歐程序、委內瑞拉等國國內動盪、中美貿易戰、美國伊朗局勢緊張等國際政治危機持續對全球股市和相關國家的法幣產生影響。
雖然英國議會面對英國脫歐問題依不明朗，但當英國最終脫離歐盟時，這對加密貨幣來說可能是個好訊息。加密分析預測公司Cindicator對多位分析師進行的一項調查顯示，62％的受訪者表示英國脫歐可能會促進加密貨幣市場的上漲。如果英國脫歐的情況嚴重，金融分析師認為投資者會將加密貨幣作為英鎊的替代品。並且企業進行跨境貿易的成本會上升，投資者會在具有增長潛力的市場中尋找機會。
而在委內瑞拉、阿根廷等一些法幣因種種原因發生貶值的國家，比特幣等加密貨幣成為了這些國家民眾的重要儲值手段。中美貿易戰和美國伊朗之間的緊張局勢使得股市等傳統投資市場受到衝擊，與此同時一些避險資本進入加密領域推動了加密貨幣價格的上漲。
此外，歐洲央行行長 Mario Draghi在6月份暗示如果經濟沒有好轉，將會出臺貨幣刺激政策。而美聯儲也發出了降息的訊號。Morgan Creek 聯合創始人 Anthony Pompliano稱，隨著利率下降以及法定貨幣流通量的增大，這會顯得比特幣更加稀缺。這也成為推動比特幣在6月底價格破萬的直接動力。
傳統金融巨頭涉足引發機構投資興趣
比特幣的此輪牛市與 2017 年相比很重要的一個不同在於，當時推動它歷史性地來到20000美元的主要是散戶投資者。而如今，傳統金融巨頭和機構投資者的進場很有可能帶領加密貨幣市場創造新的歷史高點。
去年的最後一天，紐約證券交易所運營的加密交易平臺Bakkt完成1.825億美元的首輪融資。今年6月其宣佈將於7月22日開始測試其首個實物交付的比特幣期貨產品。其營運長Adam White稱，“Bakkt將開始對其在ICE上市交易並在ICE Clear US清算的比特幣期貨進行使用者驗收測試。這不是一小步。此次釋出將為進入加密貨幣市場帶來新的標準。”
而基金巨頭富達投資在3月份推出比特幣託管服務，該公司推出的加密專案Fidelity Digital Assets將吸引華爾街對加密貨幣交易和託管的興趣。此外，其還將為機構客戶提供比特幣買賣服務。
全球最大的交易經紀商TP ICAP將在芝加哥商品交易所推出現金結算的比特幣期貨合約，成為富達投資和ICE之後又一進入加密領域的傳統金融巨頭。TP ICAP新成立的合資企業將由Simon Forster和Duncan Trenholme在倫敦運營，預計將增加與比特幣相關的無本金交割遠期合約。
在年初，金融巨頭摩根大通的JPM Coin計劃同樣引發業內廣泛的聯想。目前JPM Coin已進入試用階段。而近日高盛銀行執行長David Solomon也在接受採訪時表示高盛“絕對”可以像摩根大通一樣推出自己的加密貨幣，其正在對資產代幣化和穩定幣進行“廣泛研究”。
而第二季度比特幣期貨市場的繁榮同樣表現出機構對於比特幣需求的飆升。截至 6 月 17 日，芝加哥商品交易所（CME）的未平倉合約共計 5311 份合約，總計 26555 比特幣，約合 2.46 億美元。CME隨後在推特上發文稱， “芝加哥商業交易所的比特幣期貨表明，越來越多的跡象都指向了機構的投資興趣。”而如 GBTC 溢價、比特幣衍生品交易所 BitMEX的資料同樣都表明“專業投資者的資金”正在湧入。
【未完待續，明日請繼續關注：2019年中盤點（中篇）】
圖片來源：pixabay
作者 Liang CHE
本文來自比推bitpush.news，轉載需註明出處。
宣告: 比推所有文章都只代表作者觀點，不構成投資建議。投資有風險，後果自負。
