最近比特幣很猛,站穩了14000美金,幣價創下了2018年1月以來的新高。然而面對如此行情,不知道你是否會有以下3個疑問。
今年比特幣已經大漲96%。幣價一路飆升,為什麼我們的微信群和朋友圈卻如此安靜?
比特幣距離前高只差30%左右,而ETH、XRP等主流幣距離前高卻仍然有70%~90%的距離。為什麼比特幣獨漲,主流幣大多沒跑贏比特幣?
包括OKEx出事半個月,火幣被傳高管被抓,比特幣的價格都沒有大跳水。為什麼如今國內的利空完全不影響大盤走勢?
面對以上這些疑問,唯一的解釋就是:
這波上漲基本就是海外「大機構增持以及傳統資金入場」所推動的。而國內的影響力已經越來越小, 比特幣的定價權也逐步轉移到國外了。
今天這篇文章,鑑叔就來聊一聊「機構入場」這個事兒。
看看究竟是哪些機構在買買買?機構到底買走了多少比特幣?以及機構入場對於幣價的助推作用有多大?對散戶的影響又是如何?
PayPal:里程碑式的利好
「海外支付巨頭PayPal宣佈支援比特幣等加密貨幣買賣和購物服務。」恐怕是今年比特幣最重磅的利好訊息了。
(PayPal的比特幣購買頁面)
PayPal,可以理解成一個國際版的“支付寶”。
又或者說,其實支付寶才是中國版的PayPal。畢竟支付寶的靈感來自於PayPal,支付寶誕生的時候,PayPal都已經5歲了。
試想一下,如果有一天支付寶官宣開通加密貨幣購買服務,使用者可以直接在上面買幣,該是一件多麼美妙的事情啊。
最新資料顯示,2020年第二季度,PayPal處理的總支付額達2220億美元,活躍賬戶總數達到3.46億。
雖然PayPal的傳導效應沒有那麼快,但是可想而知,在未來會帶來多大一波潛在的購買力。
另一方面,PayPal的前任CEO曾不留情面的抨擊”比特幣是有史以來最大騙局“,現在還不是“真香”。
億萬富翁風險投資家、航天公司維珍銀河董事長在PayPal官宣之後發表了推文:
在PayPal釋出支援比特幣的新聞之後,各大銀行都在開會討論如何支援比特幣,這不再是一個可選項。
所以說PayPal是一個里程碑的事件,因為它是第一個捅破窗戶紙的人。
而接下來勢必迎來跟風潮,會有更多傳統公司、銀行、大型平臺擁抱比特幣,為比特幣提供更多的服務。
灰度:“只買不賣”的超級多頭
灰度是幣圈赫赫有名的明牌“巨鯨”。
雖說灰度已經買買買六七年了,但是今年的投資量卻是最誇張的。
2020三個季度灰度就已經將25億美元的投資帶進這個市場,這幾乎超過2013年到2019總額的兩倍。
截止到11月4日,灰度比特幣信託的持倉量已經達到48萬個比特幣。
(來源:QKL23)
更為關鍵的是,灰度的囤幣量只會增加,不會減少,就像個黑洞。
為什麼這麼說呢?
這就要從使用者如何購買灰度的比特幣信託基金說起,它一共有兩種方式:
1、我把現金給灰度,灰度幫我去現貨市場買BTC,灰度會將BTC冷儲存保管。然後灰度再給我等值的比特幣信託GBTC。
2、我直接把BTC給到灰度,灰度會將BTC冷儲存保管。然後灰度再給我等值的比特幣信託GBTC。
0.00095744BTC對應一份GBTC。灰度儲存多少BTC才能發行對等的GBTC,不存在增發。而GBTC可以直接在美股市場交易。
總結來講,使用者可以用現金或者BTC向灰度購買GBTC;但是BTC和GBTC是單向通道,如果買了GBTC就不能再找灰度換成BTC。
所以灰度的持幣是鎖倉的,永遠不用擔心灰度會賣幣砸盤。
MicroStrategy:給公司配點兒比特幣
前面我們提到的PayPal和灰度,其實都是“幫買服務”的機構,他們提供了合法合規的入口,讓更多的圈外資金進場。
而 MicroStrategy ,則是第一家把比特幣作為儲備資產的上市公司。先後兩次投資 4.25 億美元購買 38,250 枚比特幣。
8月,2.5億美金買入21454枚比特幣
9月,1.75億美金買入16796枚比特幣
MicroStrategy的老闆還公開了他們是怎麼買比特幣的:辛辛苦苦7800多筆場外交易才買到那兩萬多個幣,現在已經全部轉入冷錢包儲存了。
他甚至還表示:
公司投資比特幣不是投機,也不是對沖。計劃將持有其比特幣100年,如果比特幣不比黃金好一百倍,那就比黃金好一百萬倍,沒有比這更好的形容了。
這位老兄現在是妥妥的比特幣大奶王了,而且最近他在推特的曝光率也非常高。
先表明了自己“萬幣侯”的身份,聲稱在公司囤幣之前,個人早就已經買17000多個比特幣,均價9800美金。
隨之,又宣佈MicroStrategy已經執行了一個比特幣全節點一個多月,身體力行地支援比特幣。
MicroStrategy開了一個頭之後,相繼又有倆公司配了點兒比特幣。
10月8日,美國移動支付巨頭Square突然就宣佈,投資5000萬美金,購買了大約 4709 個比特幣作為儲備資產。
五天後,管理著超過100億美元資產的資產管理公司Stone Ridge Holdings也透露,購買了1萬多枚比特幣,價值約1.14億美元,作為其資產儲備策略的一部分。
機構手裡究竟有多少比特幣?
根據bitcointreasuries的統計:23家公司總共持有811,233BTC,幾乎佔了比特幣總量的4%,目前價值超過115億美金。
其中,23家公司可以分成三類:公開上市企業,私營公司和類似ETF的組織。
Microstrategy,Galaxy Digital Holdings,Square Inc.等15家上市企業共持有67,596BTC,價值9.6億美金
Block.one,Tezos Foundation和Stone Ridge Holdings Group三傢俬營公司共持有175,697BTC,價值25億美元
Grayscale灰度,Coinshares等五個類ETF組織共持有567,940BTC,總價值為80億美元
總結
當傳統的上市公司、金融圈子開始“真香”,當大資金介入購買比特幣 ,這當然是比特幣的利好。
但是比特幣進入“機構時代”,也意味著比特幣逐漸“去散戶化”。
大資金入場,不是為了博高收益,而是為了來對沖整個通貨膨脹以及貨幣超發的風險。所以基本只買比特幣。這就是為什麼比特幣獨自美麗的原因。
在未來,比特幣註定會成為華爾街的玩物,註定會和普通人漸行漸遠。
比特幣越來越稀有,你還不珍惜?
另外,大資金入場恐怕也是比特幣最後一次大牛市,畢竟體量大了,幣價的波動率一定會越來越小。
所以我們更應該把握這一輪的機會。