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4月20日,發改委釋出了新基建的範疇,較此前“5G、大資料中心、人工智慧、工業網際網路、特高壓、城際高鐵和軌道交通、新能源充電樁”七大領域外,新增了衛星網際網路和區塊鏈。
“1024會議”區塊鏈上升為國家戰略後,這是其具體的執行和體現。這也意味著,在國家的規劃中,建設區塊鏈會和過去建設公路、橋樑、電網、水網等一樣,更具普惠性和注重社會價值,而非一時的經濟得失。
值得注意的是,能夠擔任新基建之名的基礎設施動則需要年投資數百億,區塊鏈“正名”新基建後,勢必迎來更大規模的投資。
今年區塊鏈百億投資起跳?
討論區塊鏈投資規模,可以先觀察新基建的總盤子。
新基建屬於基建類別,如果沒有疫情,中金公司曾作出這麼一種自上而下的預估:
為實現全面建設小康社會的發展目標,完成十八大提出的“2020年實現國內生產總值比2010年翻一番”的目標,2020年要實現5.5%-6%左右的GDP增速。這意味著固定資產投資要維持在 5%以上的增速,假設製造業和房地產投資增速維持去年相對水平,根據各類投資佔固定資產投資的比重,按照基建投資25%左右的佔比,預計2020年基建投資投資增速達10%左右(2019年增速為3.3%),基建投資規模達15萬億左右。
對於“新基建”的規模,分析專項債資金運用和PPP專案分佈分析看出,“新基建”佔全部基建的比重大概在7%-12%,保守估計,中金公司預計2020年“新基建”規模將超1萬億,樂觀估計是1.8萬億。
廣發證券則將新基建專案逐個拆解,自下而上進行估算。其樂觀測算規模是在1.65萬億元。具體專案來看,根據2018年提出的5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大資料中心、人工智慧、工業網際網路七大專案。
(製表:互鏈脈搏 來源:廣發證券)
從量級來觀察,之前被列入新基建的專案,今年投入量都在百億元之上。區塊鏈和衛星網際網路未必今年就有如此量級的投資,但是長期來看,是要進行大規模投資的領域。
另一方面,具體到區塊鏈產業,援引IDC在2019年上半年的預計,2020年中國區塊鏈的投資金額約5.7億美元,合計約40億人民幣。
考慮到政策環境如此之好,區塊鏈2020年的投資量可能跳漲。能否達到年投入百億規模,應該只是時間問題。
(製圖:互鏈脈搏 資料來源 IDC)
誰來買單?
當一個產業成為新基建範疇,意味著它具有相當大的公共產品屬性。因此可以明顯看到區塊鏈在政府採購清單中出現的頻率越來越多。
據互鏈脈搏不完全統計,2019年以來各級政府採購區塊鏈的專案1000多個,採購金額超過10億元。
政務採購有自己的剛需。政務系統存在“資料孤島”、政務資料資源碎片化、政務發展不均衡、政務協同缺乏互信基礎、城市資料監督不到位等“頑疾”。區塊鏈技術憑藉其與生俱來的優勢,能夠有效解決現有政務資訊化“頑疾”,賦能電子政務,助力智慧政府落地。
互鏈脈搏統計,根據公開披露的資料,2019年政務區塊鏈落地應用共142項,佔比36%。
(製圖:互鏈脈搏)
如今各地提及智慧城市、智慧政務,無不將區塊鏈納入其中。2020 年2 月,IDC 釋出《全球智慧城市支出指南》(IDC Worldwide Smart Cities Spending Guide, 2019h2),預測至 2020 年,全球智慧城市市場相關支出規模將達到 1240 億美元,較 2019 年增長18.9%。其中至 2020 年,中國市場支出規模將達到 266 億美元,是支出第二大的國家,僅次於美國。
金融企業是另一類願意為區塊鏈買單的企業。雲象區塊鏈常年服務金融公司,其CEO黃步添介紹,福費廷、供應鏈金融、信貸資產登記流轉、資產證券化、金融資產交易這些區塊鏈場景對於金融機構而言,已經成為剛性需求。這意味著金融機構認知到區塊鏈能夠帶來商業上的價值。
據互鏈脈搏統計,幾乎所有的大型銀行,包括國有銀行、股份制銀行、上市銀行、政策性銀行都已經採購了區塊鏈技術。
(製表:互鏈脈搏)
眼下,智慧銀行是各家銀行都參與的“必需品”。華金證券測算,根據中銀協的資料,全國銀行業共有營業網點 22.86 萬個,假設未來 80%的銀行物理網點將進行智慧化改造,單一網點平均投入金額為 200 萬元,則整個智慧銀行改造市場規模將超過 3500 億元,假設每年按照 10%的比例進行改造,預計一年的市場規模為 366億元。
包括工商銀行、招商銀行等建設智慧銀行時,也將區塊鏈作為必備技術加入。
此外,產業界也開始加大對區塊鏈的投入。據互鏈脈搏統計,僅上市公司2019年以來規劃投入區塊鏈的資金量就超過10億元。