華幣研究院【49期】：中國已經有人民幣了 為什麼要搭建數字貨幣？
諾貝爾經濟學獎獲得者羅伯特·希勒（Robert J. Shiller）《金融和良好的社會》一書的核心思想，即金融的願景：透過技術安排為公眾的利益重塑金融業，把金融業作為人類財富的管理者，透過公眾的廣泛參與，讓金融業為人類的良性發展服務。
全民的廣泛參與也會打破金融的精英權利機構，使得金融民主化，並實現財富分配的公平。
我們姑且放置一個問號，人們對於金融管理和撬動財富的研究是這般邏輯嗎？
01
應用案例：傳統到體系
已有的傳統金融裡，總有第三方的中心作為金融的管理方、發起方，這裡面會有一個很強的壁壘，即使是在美國，除了大的公司，像美聯儲 、大投行等大金融方，投資者會產生信任外，小公司都是在過程中慢慢積累信任關係的。
而在網際網路的平臺裡，平臺經濟是進行互金平臺的運作，在借貸款兩方進行雙邊市場的服務。那麼，在區塊鏈金融裡，服務的核心兩點：信用體系和價值傳遞 。
在網際網路體系裡，傳遞的是資訊，沒有直接傳遞價值，比如微信、支付寶都是透過三方的中心阿里、騰訊中心做傳遞。
02
應用案例：類金融產品
截至2018年3月30日，我國全部區塊鏈創業專案，金融類佔比最高，達42.72%，企業服務類佔比達39.18%，這兩類專案共計佔比高達81.44%。在金融領域內，區塊鏈技術在加密代幣、支付清算、供應鏈金融、證券、保險等細分領域得到很多落地應用。
在金融領域的應用場景可謂包羅永珍。法定數字貨幣 、支付清算、 數字票據、 供應鏈金融、 銀行徵信、 貸款資產轉讓、股權交易、身份認真、資產證券化等。覆蓋了金融行業80%的範圍。
03
應用案例：數字貨幣
2016年 中國央行召開數字貨幣研討會，提出爭取早日推出央行發行的數字貨幣。2017年全球區塊鏈專利排行榜（前1008），三家“央行系”全球專利總數達件，位居世界第一。
數字貨幣利用區塊鏈多中心、不可篡改、高度共識和匿名安全的特點，構建資料機構與交易資訊加密傳輸的底層技術，使得金融交易的效率和安全大幅提升。從實物貨幣到電子貨幣，再兌換成數字貨幣，數字貨幣透過數字貨幣錢包作為儲存，可以透過得到央行的確權，再到商業銀行或者企業的一個迴路。
有人問了，中國已經有人民幣了，為什麼要搭建數字貨幣？
我們以土耳其為例，可以看到法定土耳其貨幣兌美元大幅降低，在黑市兌換可以達到1:20，國家對現有的法幣市場控制很難，因為整個國家信用體系瀕臨崩潰的狀態。央行無限制貨幣超發，而數字貨幣發行在程式裡寫好不太可能超發，市場對數字貨幣的信用會更加信任，不僅僅是政府行為，且制定規則後按照規則走。、
土耳其也在探討數字貨幣可能性，實行雙幣制的金融形態。
用法幣做貿易，用存款做數字貨幣。法幣在防通脹時是有好處的，可以調節經濟，可作為投資的話，人們可以用黃金防通脹，但是黃金不方面。是否可以用國家發行的數字貨幣形式，進行雙幣制金融體系？
降低傳統紙幣發行、流通的成本，提高支付結算的便利性。增加經濟交易透明度，提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力。
04
應用案例：跨境支付清算
用網際網路平臺，從A國家向B國家匯款，中間環節涉及6箇中介，A國的付款方銀行、支付系統、中轉銀行對應的B國的中轉銀行、支付系統和收款方銀行，當中存在成本高、不安全不方便以及結算流程慢、花費時間長等短板。
那麼，免除中轉銀行意味著免除了中間收費。因為不需要與往來中轉銀行的業務關係，競爭會加劇，這會給手續費和外匯業務利潤帶來壓力，並導致總體成本的降低。
區塊鏈的解決方案，使得流程更加透明，分散式賬本技術提高了安全性，還有交易速度加快，付款方和收款方銀行直接聯絡，加快了交易總體速度。且解決了雙花的問題。
05
應用案例：數字票據
在保留現有的票據屬性、法律法規和市場的基礎上，利用區塊倆技術的優勢，開發處的一種全新的電子票據形式，具有更安全、更便捷、價效比更高的優勢。
2018年8月航天資訊提供的基於區塊鏈的電子票據系統，在北京、山東、湖北、安徽、寧夏等地試執行狀況良好，入鏈FP和非稅票據達30餘萬張。
透過智慧化執行程式、公開的網路結構，確保票據交易過程和環節高度透明。不僅降低稽覈難度以及成本，且記帳過程不可篡改，進而實現對票據資訊的任何環節追溯和驗證。所有交易透過共識機制認可，避免造假和一票多賣。
面對不斷演進的區塊鏈技術，需要同步考慮相應的法律法規和技術標準，以加強監管，防範風險。區塊鏈的應用在我國是走過彎路的，所以技術上不能受制於人，同時也要促進區塊鏈健康發展。
