活動回顧
(一) 嘉賓介紹
大家下午好，我是Blofin的聯合創始人Jack。Blofin是一個基於真實可信的資料分析、強大的風險監控和預警系統打造的金融服務平臺。為高淨值客戶提供穩健資產管理服務，同時也為資管團隊提供資金託管及清結算服務。作為最懂數字資產量化投資的資管公司，Blofin的基金管理人擁有15年金融行業從業經驗，曾就職於多家國際頂尖金融機構，積累了豐富的管理經驗。
(二) 嘉賓問答
Q1: 現階段市場存在哪些數字資產資管業務？
當前市場數字資產資管業務大體有以下幾種：
1. 以Grayscale為代表的機構發行的比特幣信託產品。主要針對傳統投資者，為傳統投資者提供數字資產配置解決方案。
2. 數字資產量化基金推出的量化產品。
量化策略主要有套利、趨勢和高頻三類。高頻類策略收益較高也很穩定，但由於容量有限一般不對外募資。市場中對投資人開放的大多是套利類和趨勢類產品。這是當前市場的主流產品，主要針對持有數字資產的投資者。
3. 礦業及算力基金等產品。
主要針對想要投資挖礦行業的投資者。持有法幣的傳統投資者和持有數字資產的投資者均可以進行投資。
4. 其他資管產品，例如Defi挖礦基金、指數基金等。
Q2: 資管行業目前面臨最大的問題和挑戰是什麼？
Bolfin從做量化FOF業務以來，專注於量化交易的資料和行業研究。在資管行業中，面臨的最大的問題還是信任問題，尤其是投資者和管理人之間的信任問題。
量化行業魚龍混雜，其中不乏一些量化團隊以虛假業績吸引投資者投資，但最終收益卻遠不如宣傳那麼好。更有甚者，則直接捲款跑路，使投資者遭遇重大損失。而對於量化團隊來說，也面臨著為投資人賺了錢，最後收不到業績報酬的風險。除了資金安全之外，量化團隊也面臨著策略洩漏的風險。凡此種種，整個資管行業的透明度不高和安全性不足，為投資人和基金管理人之間的互信造成了極大的障礙。
Q3: 那麼如何才能使得資管行業更為安全透明，解決投資人與管理人的信任問題呢？
按照傳統金融市場的發展經驗，必須要引入可信第三方機構，解決基本互信問題。這也是一套很成熟的解決方案。
首先是資管團隊業績的透明公開，且第三方渠道可以核查。比如TokenInsight舉辦的量化大賽和官網展示等方式，就很好的為投資人提供了真實業績檢視渠道。然而這些都是基礎的互信，資金和策略安全的問題還無法真正得到解決，所以很必要引入第三方可信機構。所謂第三方託管，就是投資人將資金打到託管方開立在各大交易所或其他託管機構的資管子賬戶，管理人只透過API來進行交易等操作，而資金的歸集、劃轉和最終清算將由託管方來控制。
Q4: 那第三方託管如何在操作機制上提高了資管的安全透明？
首先，投資者的資金會歸集在託管賬戶內，不在任意一方的手裡，因而投資人的資金和管理人最終應得的收益就都有了保障。
其次，在做收益分配的時候，託管人會按照合同，公正的分配最終的收益，避免了投資人和管理人出現分配上的爭議。同時，交易都在託管賬戶內，託管期結束之後，該託管賬戶就會關閉，交易記錄也不會洩漏，因而也就不存在洩漏策略的風險了。最後，在進行轉賬的時候，會由交易所設定並鎖定固態白名單，託管方亦無法進行修改，因而資金的轉賬也不存在風險了。
Q5: 那麼作為專業的託管服務商，Blofin有哪些特點和差異化優勢呢？
Blofin的託管服務，除了在安全透明方面為投資人和管理人保駕護航之外，還會在以下幾個方面有額外好處：
1. 由於當前大多數投資都是透過投資人給API的形式來進行的，因此一個管理人可能需要管理很多個賬戶，這對管理人來說會造成比較大的管理成本。透過託管的形式，管理人可以把多個賬戶的資金歸集在一個或少數幾個賬戶內，大大降低了管理成本，也避免了不同賬戶間交易會造成的搶單的情況。
2. 提供專業的基金行政管理服務，降低基金管理人的管理成本，可以更加專注於交易本身。
3. 提供各大交易所頂級優惠費率。
