Overview 概述
數字貨幣市場作為一個 7 x 24 小時交易的市場，靠人工全天候盯盤是不可實現的，所以量化交易和程式系統交易則在數字貨幣市場存在天然的生長土壤。本文將簡單為投資者介紹量化交易策略之一：網格交易法。
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網格交易法的來源網格交易法的思路來源於資訊理論之父——夏農。上世紀 40 年代的某一天，資訊理論之父申農在黑板上給大家演示：任何一個價位買進資金的 50%，也就是說資金數量：股票市值= 50%：50%，當股票價格上漲到一定幅度就賣出一部分股票，保持剩餘的資金數量：剩餘股票市值= 50%：50%；反之，股票價格下跌一定幅度，就用剩餘資金買進一部分股票，始終保持剩餘資金數量：剩餘股票市值=50%：50%。用這個辦法來對付股票價格的隨機走勢，長期交易是盈利的。他在十多年的交易生涯中，獲得了29%的年複利增長。上面使用的交易數學模型被稱為“雙等倉位模型”——事實上，50%完全可以是其他的百分比數值。
網格交易法應用等差數列遞增或者等比數列遞增的方式來進行交易，其本質是追跌殺漲，在價格下跌的時候加倉，在價格上漲的時候減倉。網格交易法在震盪市中有著非常優異的表現。並且根據資料統計，證券交易市場有超過 70% 的時間都是處於震盪趨勢中。雖然不同的投資者對震盪的判定有所不同，但震盪行情持續時間長，並且一定程度上缺乏賺錢效應，消磨投資者的交易耐心。比如 A 股上證指數經歷十年仍在 3,000 左右，就證明了市場震盪行情是可以持續多久的。
網格交易法的應用
網格交易法需要設定價格中樞，利用“檔位”的模式對投資標的進行機械式操作，下跌時，進行分檔買入，上漲時，進行分檔賣出。網格法由於不依賴人為的思考，完全是一種程式行為，像漁網一樣，利用行情的波動在網格區間內低買高賣，可以合理控制倉位，保持倉位市值與剩餘資金量為 50%：50%，這樣擁有較強的抗風險能力。但在大漲大跌的單邊行情下，網格交易法則會出現增加資金風險或者減少潛在收益的情況。
1、建立底倉，設定價格中樞
選擇開倉時點，之後配置資產和資金為50%
2、確定交易間距和網格密度
交易區間決定網格的密度，而交易區間則需要投資者根據對風險的判斷來進行決定。網格越密集，越能捕捉到微小的價格波動，可能會導致盈利增加，但需要的資金量也將隨著交易區間的密度降低而增長。
下面將舉例三種大小的網格所對應的效果。
（-3%，5%）網格代表：每下跌 3% 買入，每上漲 5% 賣出；（-5%，10%）網格代表：每下跌 5% 買入，每上漲 10% 賣出；（-8%，15%）網格代表：每下跌 8% 買入，每上漲 15% 賣出。
所以網格範圍區間越大，則投資者所要承擔的風險越大，而收益回報情況也將會越高。
3、每格交易額
根據倉位管理策略進行劃分，網格交易有多個變種，如等比例下注，即每一格倉位相等；金字塔策略，即每一格倉位逐漸遞減；倒金字塔策略，即每一格倉位在逐步增加。
4、止盈止損
在網格交易中最重要的部分就是止盈止損，根據行情波動情況來選擇網格密度，確定止盈止損區間，在上漲的時候止盈和止損可以適當放寬空間，而在下跌過程中則需要收窄止損空間。
網格交易法存在的問題
跌破最低價，會出現虧損。所以網格交易法在底部震盪區域的效果最好，安全度更高。市場都是不可預測的，往往會出現與投資者判斷相反的情況出現，下跌的時候可能會加速下跌，當跌破所設最低價的時候還是及時止損離場為好。
突破最高價後倉位空倉，開始牛市單邊行情的話收益不高。當面對單邊行情時及時更改交易策略或者放大網格空間。
資金使用效率不高。網格交易本身是逐步買入，逐步賣出的交易策略，這樣就會導致整體資金的使用率在 60%~70% 左右。
對人為操作交易的不友好。網格交易法偏屬純粹的機器量化交易，在設定好指標引數之後，由系統幫助投資者進行行情的實時監測，一旦發現價格觸發引數條件後，直接執行買入賣出。
網格交易法在數字貨幣市場的優勢
1、數字貨幣市場為 7 x 24 小時市場，比傳統交易市場一週內增長了超 7 倍的交易時長，這無形中進一步擴大了交易機會。
2、數字貨幣市場整體波動較為劇烈，而網格交易法在震盪行情下，會有更好的收益情況。
3、7 x 24 小時市場，人工來做無法全天候實時盯盤，需要交給程式來進行交易；而網格交易法也對程式交易充滿了依賴性。這樣使得網格交易法在數字貨幣交易市場存在更加契合的生長土壤。
Conclusion 結語
網格交易法存在著鮮明的優缺點和適用行情，投資者在應用過程中應注意行情的判斷和對止盈止損的規劃。風險提示：
警惕打著區塊鏈和新技術的旗號進行非法金融活動，標準共識堅決抵制利用區塊鏈進行非法集資、網路傳銷、ICO及各種變種、傳播不良資訊等各類違法行為。
