以太坊黑暗森林及透明度限制

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時事通訊《Bankless》的作者Ryan Sean Adams宣稱“以太坊交易池是一片黑暗森林”。他還描繪了一副充滿捕食危險的場景,這裡充滿著套利機器人、領跑者等等。“他們潛伏在交易池中等待出擊。他們可以監視任何交易,一旦出現有利可圖的機會,他們就會突襲。”

這是多麼的可怕啊。但是有一個問題是,Adams所描述的並不是一片黑暗森林,而是一片光亮的平原。

從定義上講,加密市場是一片光亮的市場。因此捕食者就能看到獵物的到來。而獵物也能看到它們,只是無法逃脫。當你提交一個以太坊交易,那麼該交易就必須在交易池中等待,直到有礦工處理,否則它無處可去。換句話說,該交易就是“坐以待斃的獵物”,而交易池裡的每一個捕食者都能看到它。因此,它就會不可避免地被搶先處理或被盜走。奇怪的是,任何合法的交易都能夠得到驗證。

也許,我們應該把交易池看作是一片沙漠,而不是一片黑暗森林。在這裡,太陽無情地照射著,到處都是蛇,而且無處可躲。BBC最近的一部紀錄片就拍攝了小鬣蜥在出生並進入沙漠地面耀眼的光線後,在無數蛇的捕食下奔跑的場景。

儘管它們能跑得比蛇快,但很少有人能成功逃脫。它們不斷受到伏擊,一步失誤都將是致命的。雖然很少有小鬣蜥能夠爬到蛇無法觸及的高地。但令人驚奇的是,居然有成功的。

在我看來,以太坊交易池正是如此。這是一片沙漠,陽光刺眼,而且到處都是捕食者。但與小鬣蜥不同的是,以太坊交易並無法逃脫捕食者的追趕。

你可能會認為,如果小鬣蜥(或者以太坊交易)無法逃脫蛇的追趕,那麼它們就不配活下去。畢竟,適者生存,不是嗎?毫無疑問,蛇都是這麼看的。畢竟,它們只對免費的午餐感興趣,它們會很高興地殺死並吃掉所有的鬣蜥。

但全然獵殺並不是明智之舉。聰明的蛇會明白留有一些鬣蜥的必要性,不是因為鬣蜥有多重要,而是因為這對蛇來說十分重要。當倖存下來的鬣蜥成年後,它們就會回到原先的地方產卵,而蛇及其後代便能夠再次享受到免費的午餐。

同樣地,如果一些以太坊交易沒有被搶先處理的話,那麼人們就將繼續進行以太坊交易。但是如果蛇捕食了所有的鬣蜥幼崽,那麼就沒有成年鬣蜥下蛋了。如果交易池中的掠奪者處理了所有的以太坊交易,那麼人們就將停止使用以太坊。最終,將再也不會有免費的午餐了,而所有的蛇都將互相殘殺。

每個人類系統都是以某種方式重複著自然世界的規律,加密領域也不例外。高度透明的限制使得市場效率和社會效益低下,因為合法投資者被投機者排擠出去了。合法投資者必須找到避開投機者的方法,或者想辦法超過他們。如果他們不這樣做的話,那麼最終將不存在合法投資者,而只剩試圖超越彼此的套利者。最終生態系統將自食其力。

所以這就需要“安全空間”。黑暗的地方,往往可以保護自己不被捕食者看見。當鷹飛行時,小動物就是躲在安全的黑暗洞穴中的。哺乳動物和有袋類動物為幼崽創造了內部的安全空間,鳥類在巢中創造了安全空間,而爬行動物則透過埋卵來創造安全空間。安全存在於黑暗之中,而有燈光的地方是有危險的地方。

然而,黑暗之處也是會有危險的。在光亮的市場裡,掠食者必須速度非常快才能跑過他們的獵物;但黑暗市場中的掠奪者則不需要這樣的速度,它們所需要做的就是躲在陰影中等待美味的獵物經過它們身邊。所以說,允許掠奪者進入的黑市對合法投資者來說並不是一個安全的地方。

當高頻交易機器人充斥著傳統“光亮”市場時,投資銀行就為大型投資者提供了一種“暗池”交易,透過“暗池”,投資者不用承擔被演算法搶先的風險。然而,巴克萊銀行卻允許了高頻交易機器人進入其暗池以領先於那些毫無戒備的投資者,而最終的結果就是,巴克萊就被抓並被迫清空了所有暗池。2016年,該銀行就因欺詐被罰款了7000萬美元。值得注意的是,這樣的大型銀行並不止這麼一家。

加密技術的透明度本應消除對像巴克萊銀行這樣值得信賴的第三方需求。但是,如果交易不能在不被搶先執行的情況下清空交易池的話,人們就將不可避免地試圖找到逃離以太坊交易池的方法。而且這些方法很可能會涉及到可信賴的第三方,儘管可能不是投資銀行。

在《以太坊黑暗森林》(Ethereum Is a Dark Forest)一文中,DeFi投資者Dan Robinson 和Georgios Konstantopoulos描述了他們是如何試圖從交易池的蛇面前逃脫的。可悲的是,他們只成功地引起了對錢的注意,而且這些錢並沒有人會認領,因為每個人都知道蛇會比他們先到那裡。

Robinson 和Konstantopoulos為那些想要成為“鬣蜥”的人提出了一些有用的建議,特別是“蛇是真實存在的”和“堅持計劃”。但真正引起了我的注意的卻是下面這段話:

“更好的是,如果你碰巧認識一個礦工,那麼你就可以把自己的交易直接包含在他們的一個區塊中,從而完全跳過交易池及那些‘蛇群’。”

的確,一個值得信任的第三方是可以直接安全地把鬣蜥送到岩石頂部的。

這顯然是礦工的獲利機會。毫無疑問,有些人已經在利用這一點了。但那些試圖依賴其他看似友好的礦工伸出援手的人,或許應該記住上文中那些信任巴克萊的投資者的遭遇。

畢竟,在加密世界裡,也是適者生存。如果你是付錢來讓那些礦工提前完成你的交易的話,那麼並沒有人會以欺詐來起訴他們。相較於傳統市場,加密世界中更沒有所謂的“可信任的第三方”。如果你信任某人,你很有可能會被宰。

加密世界為了透明而避開了信任。但是,透明度並不能完全解決金融市場的不可信問題。在完全開放的市場中,可能沒有可信賴的第三方,但也沒有其他保護措施來防範那些捕食者。如今,加密世界似乎正在重新考慮信任。但是在一個狗吃狗、蛇吃鬣蜥的世界裡,還能指望誰呢?

原文作者:Frances Coppola

原文連結:

https://www.coindesk.com/ethereum-dark-forests-limits-of-transparency

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