不是Defi科學家也能參與清算?MOV上線全球首個介面拍賣工具

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什麼是清算?

 

說到清算,首先需要說一下當前defi借貸採用的抵押機制,和傳統金融的信用借貸不同,defi借貸一般採用的抵押借貸,也就是說你如果借某一種數字資產,需要使用另外一種數字資產作為抵押才能借出,考慮到數字資產的波動較大,一般採用超額抵押的方式,即抵押資產的價值要高於借出的資產,這樣當行情發生波動時,則可以預留緩衝期進行償還或者增加抵押品。

 

當抵押品的價值低於借出資產的價值時,就會發生清算,對於高風險資產,則傾向於增大抵押率,同時設定合理的清算線,既可以保證借貸資產的使用者能夠及時取回或者增加抵押品,從而減少資產損失,又可以在極端行情下保證存款使用者的權益。

 

為什麼需要清算?

 

清算機制是為了降低存款使用者的損失和抵禦黑天鵝事件所設計,當部分使用者的抵押資產到達清算線時,清算這部分抵押資產並進入借貸池中,保證借貸池有足夠的備付資產(讓存款使用者可以隨時提取其資產),同時也保證借貸業務的可持續性(有足夠資金能夠繼續借出)。

 

而當黑天鵝事件來臨時,則關閉系統,開啟全域性清算,儘可能的減少損失,保證存款人的利益。

 

參與清算的門檻

 

當前各類defi產品都有清算機制,但其門檻都較高,大都提供api的模式,只有具有較強專業的人員能夠參與(稱為“defi科學家”),儘管不同的協議在機制和術語上有所不同,但它們基本上需要相同的元件:

 

  1. 機器人,去監控以太坊上面待處理的待清算貸款;
  2. 一套智慧合約,能夠在一筆貸款中自動清算和出售抵押品;
  3. 去中心化交易所,可以用來即時出售清算抵押品,並保證清算人的利潤。

 

目前很多平臺使用提供清算機器人程式和監控的dashborad幫助清算, 不過主要還是靠清算人自己開發自動化清算工具。一些 defi 借貸協議也會透過自己現成的工具來幫助借款人清算,像 makerdao 有自己的開源機器人。

 

以aave為例:

 

  1. 監控 aave 協議發出的時間,並在本地保持使用者資料的最新狀態。每當使用者和 aave 協議進行互動時(存款、還款、借用等),都會發出時間,這可以在鏈上監控到;
  2. 監控到使用者地址後,就可以使用該使用者的地址,在鏈上呼叫直接呼叫查詢介面即可查詢到 getuserreservedata()
  3. 編寫一個智慧合約,在智慧合約中直接呼叫 aave 中的 liquidationcall() 執行清算

 

makerdao 0元清算事件

 

312事件價格劇烈波動,makerdao大量資產被清算,由於以太坊網路 gas 費用劇增,導致 makerdao 的清算過程完全缺乏競爭,原本應該參與到清算過程中的清算機器人因為設定了較低的 gas 值,導致出價受阻,一位清算人在沒有競爭者的情況下,以 0 dai 的出價贏得了拍賣,最終造成了400萬美元的損失。

 

這次事件的原因是makerdao本身清算機制設計存在問題,makerdao 的清算拍賣設計的目的,是儘可能的以最少的抵押物回收最大的 dai,這一機制在正常情況下是可以成功運作的。但發現一些情況時,比如以太坊gas過高等,則會導致競拍者不足,也是因為門檻太高,一般人無法參與,而只能透過機器人或者程式來參與,而機器人或者程式並不懂變通,最後造成0元競拍成功。

 

參與清算門檻過高,導致競拍者不足,競拍者以極低價格獲利,導致最終系統和使用者受損。

 

mov全球首個介面拍賣工具

 

為了應對清算門檻過高問題,讓普通使用者也能參與競拍,從而增加競拍效率,防止黑天鵝事件的發生,mov開發了首個介面拍賣工具,方便易用,對使用者友好。

 

在清算介面中,我們可以看到當前參與競拍的清算資產

選擇你想競拍的資產,點選進去競拍頁面

參與競拍後,地址會進入拍賣列表,等待隨機選取競得者。

最後拍賣的情況會進入我參與和我清算的介面,使用者可以查詢過往的參與清算情況。

 

mov介面拍賣工具簡潔易操作,整個過程只需三個步驟,即可參與清算資產的價競拍,大大降低了使用者的使用門檻。

 

公平的競拍規則

 

為了防止有人惡意競拍,保證普通使用者和api使用者競拍的公平性,mov設定以下規則確保參與的使用者的可競得機會均等:

 

1、保證金制度

參與競拍需提交和競拍資產相同價值的保證金,保證金不足則無法參與競拍,也就是說參與競拍並不是無成本的,可以有效防止惡意使用者(機器人)開啟多個地址,多個賬號來進行惡意競拍。

 

2、隨機選取

對於所有的參拍地址,系統將使用隨機演算法來選擇最後的幸運兒,讓人人都有均等的機會,大額資產的使用者可以透過多個地址來提升競得的概率,但是無法保證一定能夠獲得清算資產,從而保證公平性。

 

小結

 

清算作為defi超額抵押借貸產品的重要一環,對於在極端市場波動情況下,保證系統安全和穩定具有非常重要的意義,而能否有效率的清算,清算是否公平,以及清算工具的可用性和易用性事關清算功能能否承擔起應有的功能。

 

為了防止makerdao 0元拍賣事件的產生,mov對清算工具進行創新,讓大眾都可以參與,從而極大的提升了拍賣的效率。同時設定公平的競拍規則,讓api使用者,大戶和普通使用者都能參與競拍。

 

風險提示:本產品採用超額抵押,波動的市場行情下,請謹慎參與借貸、清算,控制好風險,避免資產受損。因操作不當或行情波動導致的資產受損,均由使用者自行承擔。


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