本文是一篇快速入門，可以讓那些想要進入「食物」DeFi 財富遊戲的玩家瞭解業務基本模式（我們會假設一個「紅酒幣」專案），同時也會幫助他們評估風險，讓他們能平安留住自己寶貴的代幣。
快來吧，我覺得你肯定餓了
在去中心化金融（DeFi）行業裡，以「食物」為基礎的 DeFi 財富遊戲越來越風靡——比如壽司（SushiSwap）、意麵（PASTA）、蝦（SHRIMP）、玉米卷（TACO）等等。現在，我想寫一篇提供部分背景知識的文章，為那些渴望進入這一領域的人提供一些幫助，但我不會對此類專案給出道德判斷，這個問題需要由您自己決定。
上個月推出的 Yearn Finance 可能是 2020 年 DeFi 行業裡最重要的一件事，如果您對這個專案一點都不熟悉，其實可以先閱讀一下這篇文章：《YearnFinance – 是一個部署在自動駕駛儀上的 DeFi 專案嗎？》（YearnFinance - DeFi on autopilot?）。看完之後，可能會有助於更好地理解本文。
事實上，Yearn Finance 極具創新性：他們將所有代幣供應都分配給了使用者，目標是為所有與該協議相關的資金池提供流動性。如今，Yearn 的啟動框架已經成為許多類似專案的「複製模板」，這些專案在看到 Yearn 獲得巨大成功之後也紛紛相仿（也有些專案從 Yearn Finance 中分叉），比如：YFII、YFL、YAM、SHRIMP、PASTA、BASED 等。
在 Yearn 提供的「合作耕作」基本組成部分之上，許多 DeFi 專案還會為自己的基礎資產新增其他經濟元素，以便更具粘性、更加吸引使用者，這些「經濟元素」包括：
採用代幣通縮模式（雖然這種方法貌似有點蠢），比如：PASTA （安息吧 PASTA）。
2.Rebase 機制（代幣供應量可以調整，雖然這麼做會很有趣，但也會增加資訊不對稱風險），在該機制下，最重要的是要找到相關價格目標，並確保重組程式碼沒有錯誤 / 不會導致協議其他部分（例如流動資金池）出現問題。但令人遺憾的是，Rebase 機制會將 DeFi 協議變成龐然大物，最終變成「農民」瘋狂掠奪投資者——儘管他們都沒什麼經驗，而 Rebase 機制讓收益計算變得更加複雜棘手。基於社交的機制，比如對排名靠前的抵押代幣持有人給予每日 / 每週獎勵，以 TACO 為例，他們會在每個星期二提供雙倍獎勵，因為「Taco Tuesdays 最實在！」
對於某些 DeFi 專案來說，核心價值其實來自社羣角度而不是經濟角度，例如 Shrimp，他們更傾向於構建一個社羣驅動的專案，而不是像其他專案（所有人都能建立高階流動性池，再透過 SHRIMP 代幣提供激勵）。
提示：如果你希望找到一個通用解決方案來過濾噪音，那麼治理代幣可能是一個不錯的選擇，也是大多數 DeFi 專案成功的必要條件和最終關鍵要素，不過你需要確定治理型別、治理過程、以及確定誰負責最佳化專案，等等。
讀到這裡，相信你已經有了一個基本概念，DeFi 這個財富遊戲看上去非常簡單且支援即插即用。因此，不如讓我們創造一個「食物幣」（foodcoin）來找些樂趣：
首先，我們假設這個虛構的代幣叫做「紅酒幣」（WINE），允許使用者在第一週透過鎖定其他 DeFi 代幣來耕作「紅酒幣」，然後我們可以構建一個 WINE/ETH 流動性池提供長期激勵（這個流動性池很可能會變成傾銷池，後文將對此進行更多解釋）。
接下來，「紅酒幣」會逐漸成為一個社羣 meme，甚至還會擁有專屬的 emoji 表情符號，這是個不錯的起點！但是，我們還需要做更多，並找到一些樂趣和粘性，所以我們再來設計這樣一套策略：
持有「紅酒幣」最多的那個人每天有 20% 的機會獲得「醉酒幣」（Drunk），如果發生這種情況，而且碰巧這個酒鬼也非常慷慨，他可能會把持有的 20%「紅酒幣」隨機捐贈給 100 個日均活躍地址；
微醺最好，但不要沉醉：每筆「紅酒幣」交易都有 1% 的機會將 50% 的價值轉移到獎勵合約之中，旨在為「耕作農民」增加激勵。
事實上，你會發現上面這些策略並沒有什麼啟發性，但是卻能讓你知道可以輕鬆理解那些看似複雜的 DeFi 概念。不僅如此，由於從標準（比如 Synthetix 抵押合約）分叉出的程式碼區塊（比如抵押合約），這些策略其實可以很快實現。
特別警告：上文中提及的「紅酒幣」（WINE）並不存在，只是為了舉個例子，不要買「紅酒幣」，但可以買紅酒 🍷。
現在，你的行業背景和理論知識已經掌握的差不多了。對於 DeFi 社羣維度問題，我會在下一篇文章中深入探討，就目前而言，我希望先分享一些關於 DeFi 財富遊戲的實用知識：
如果你已經走進那些「食物」DeFi 財富遊戲，這裡有一些實用技巧
首先，也是最重要的，注意 gas 費用！因為耕作那些「食物」DeFi 代幣的時候通常會要求你抵押 ETH，不管你下單還是退出，每筆交易都可能會被收取手續費。根據所耕作的流動性池，你有時還不得不要到去中心化交易所新增流動性，這些做法都會導致頭寸更加複雜、成本也會變得更高。
其次，永遠不要購買那些「食物」DeFi 代幣——耕作這些代幣即可。購買此類 DeFi 代幣需要承擔巨大風險，因為你可能需要對抗一大群收益耕作的「農民」，而他們隨時隨地會拋售這些代幣。
最後有一個更實際的方法，即：透過檢視實際示例來了解每個耕作流動性池型別的風險場景，下面就讓我們開始吧。
風險等級 = 1 （低風險）：ERC 20 代幣質押池，如果程式碼能夠確保資金安全就可以
在 ERC 20 代幣流動性池裡，你可以質押一個 DeFi 代幣（通常是 MKR、COMP、SNX、LEND、wETH 和 YFI）來換取「食物」DeFi 代幣，比如 YAM。
如果你想把風險降到最低，可以將抵押程式碼和現有程式碼進行比較，以確保其中沒有「鬼把戲」，由於你只是在抵押而不是提供流動性，因此不會承擔任何經濟風險，只要確保協議安全性，那麼你的收益耕作資本就不會受到威脅。
當資金安全得以確認之後，此時你需要承擔的主要風險是：隨著時間的流失，你所耕作的 DeFi 代幣價值可能變得一文不值。所以此時你需要做的，就是要選擇一個最合理的專案，避免最終陷入到「死亡螺旋」之中，下面這張圖展示了一個 meme 幣進入生存最後階段的樣子：
PASTA 的結局真的非常突然
風險等級 = 2 （高風險）：98%/2% 流動性池
這類所謂「98%/2%」流動性池通常比較「狡猾」，畢竟他們主要為去中心化交易所提供流動性，因此很自然地會偏向於選擇具有良好信譽的代幣，舉個例子：98% YFLink/2% YFL 流動性池。
這裡你可能會遇到一種新型風險：無常損失（impermanent loss）。當指定流動性池內的兩個資產價格朝反方向快速移動的時候，無常損失將會達到最高點。這裡需要指出的是，98%/2% 比例的流動性池會相對好些，雖然這種型別的流動性池對無常損失並非完全免疫，但相對更安全一些。
在 98%/2% 流動性池模式之後，YFV 變成了另一個財富遊戲
風險等級 = 災難級：傾銷池
這類流動性池是最危險的！我建議這一領域裡的投資者和交易者都應該避免使用它們——遊戲風險太大，玩不起。PASTA yyCRV / PASTA Uniswap 池就是一個很好的例子。
這麼說吧：如果有些人可以鎖定一些 DeFi 代幣來免費耕作 PASTA 代幣——他們為什麼不直接拋售這些代幣兌換 yyCRV 呢？畢竟 yyCRV 已經是目前行業裡最賺錢的代幣之一。事實上，人們就是這麼幹的。
PASTA 激勵池一啟動，大批 PASTA 農民就開始傾銷，每個人都想要兌換更珍貴的 yyCRV 代幣，結果顯而易見，PASTA 代幣價格瞬間從 1 美元跌至 0.04 美元，讓那些對 PASTA 流動性池寄予厚望的人全部傻眼。
那麼，我們該如何區別哪些流動性池會是潛在的傾銷池呢？在此，我們將列出一些傾銷池的重點特徵，幫助你避免把更有價值的 DeFi 代幣投放到這些池中：
傾銷池代幣流動性比例通常為 50/50，一半是垃圾幣（shitcoin），另一半則是較為優質的資產，比如 ETH、wETH、或是 yyCRV。
傾銷池通常會提供高額預算激勵——畢竟這些流動性池沒有任何實際價值，除了利用這種高額收益的誘因，他們沒有其他任何手段來吸引流動性提供者。當然，一旦這些傾銷池崩盤，那麼流動性提供者將會損失大部分資金，而那些「食品」DeFi 代幣收益也會進入「死亡螺旋」，無法獲得好的回報。
傾銷池通常不會一下子「拋售」，而是會持續一段時間，畢竟你需要花幾天時間讓農民積累流動性。
當然，你也可以不要相信我，我只是一個簡單的「農民」，跟著 @DegenSpartan 這樣的傳奇人物混混（這位老兄人真不錯，每次拋售的時候都會公開訊息）。
在瞭解到這一領域的風險之後，我能說的就是祝你們好運啦。請記住，如果你們最近剛剛進入這一領域，必須銘記一件事：和你共享這場「美食」遊戲的都是擁有多年加密行業經驗的「老炮交易員」。
最後的最後，你還需要明白加密貨幣市場中大多數都是「零和遊戲」：沒有任何價值被創造，不過是一個複雜的「3-4 層」價值轉移機制而已。你對自己的行業經驗有足夠的信心嗎？你有衝進獅子窩的膽量嗎？如果沒有，最好遠離質押池。
澄清資訊：本人不是財務顧問，所有投資決策需要你自行決定。關於投資，我沒有經過正式培訓或認證。我只是在分享自己在去中心化金融服務領域裡的一些個人經驗，目的是幫助我的同齡人更好地瞭解此類服務所提供的價值。
我對您的投資決定不承擔任何責任，任何決定都可能會給您帶來麻煩，甚至會讓你破產。
