美聯儲加息,比特幣會繼續大跌嗎?

買賣虛擬貨幣

特朗普最近幾天最重要的事情,就是炮轟美聯儲鮑威爾,極盡一切可能的阻止加息,但似乎還是無法阻止美聯儲的動作。

美國聯邦儲備委員會昨日凌晨3點(12月20日)依舊宣佈了將聯邦基金利率目標區間上調25個基點到2.25%至2.5%的水平。這是美聯儲今年以來第四次加息,也是自2015年12月開啟本輪加息週期以來的第九次加息。

儘管美聯儲此次加息符合市場預期,但仍引發了發全球股市普跌。

美國加息:定期擼全世界的羊毛

美元加息減息近乎10年就在輪迴一次,美聯儲透過操縱美元的流入流出影響世界經濟。

與國內銀行不同,在美國儲存美元至銀行,幾乎無法得到利息。這使得美國投資者,不得不選擇將資產投資於股票等其他地方。

而一旦美聯儲加息,美元的匯率增長,商品價值也將降低。美國投資者將資金用作其他投資時,將面臨更多的風險。相反,將資金重新儲存至美國銀行則能獲得更多的利息。

所以,在美聯儲公佈的利率處於最低的時候,會導致本國的美元外流至其他國家,也使得其他國家會出現短暫的經濟繁榮。每當美聯儲不斷加息的時候,則會引發其他國家資本外逃,從而達到把全世界的美元都逐漸迴流美國市場的目的。

可以說,這樣的加息動作對於一些經濟相對落後的國家而言,就是一場災難。

當然,被影響的不只是其他國家,幾乎所有市場也無法倖免。數字貨幣市場也不例外!

美聯儲加息會對數字貨幣市場產生負影響嗎?

數字貨幣一直存在於低利率的美國經濟中,理論上當突然的高利率環境到來,數字貨幣市場將會流失更多的資金。因為利息的提高,投資者更傾向於將錢存在銀行,而不是投資。

而數字市場上流動資金的缺少,會讓數字貨幣相關企業陷入資金鍊短缺的僵局。這對整個數字貨幣市場來說,將是一場不小的打擊。

除此之外,美聯儲加息帶來美元的升值與迴流、銀行借貸成本的增加等都將進一步對數字貨幣市場造成傷害。

但是美聯儲加息真的會對數字貨幣市場產生重的大負面影響嗎?

2018年美聯儲4次加息,BTC漲跌幅情況

從圖片資料來看,加息並未造成比特幣大幅跳水,數字貨幣受市場加息波動極小。從市場的反應來看,比特幣並不依賴於各類金融決議而存在。

目前來說,整個數字貨幣市場的市值體量還較小,參與數字貨幣市場投資的人也不如參與股票、期貨等與美元強掛鉤的標的物多,因此美元加息對數字貨幣市場的影響還是在比較小的範圍內。

如果將來數字貨幣市場發展至一個較大規模,那麼相應地受到美元加息與否的影響也會加大,正如目前全球股市的反應一樣。

美聯儲加息可能成為數字貨幣市場的一次機會

但由於目前的數字貨幣價值市場中並沒有實體推動的成分,僅僅是因為買入的資金比賣出的多,才會推動價格上調。

而從18年初開始,數字貨幣市場很久沒有持續的資金進來了,甚至為了應付今年美聯儲的多次加息,出現了大把的資金從數字貨幣市場出逃的情況。理論上,數字貨幣市場在資金流方面多少收到了一定的影響。

不過,今年下半年出現的很多包括GUSD、PAX、TUSD等在內的穩定幣,卻在一定程度上挽回了窘境。

全世界的美元都回流美國了,按道理大家是很難拿到錢了。可是現在,很多穩定幣把現實世界的資產對映到區塊鏈上。只要不發生大規模擠兌,不僅線下的資產可以穩定收利息,而且線上會平白無故的出現相同資產的美元。

真實的1美元依然在美國,但它們對映到區塊鏈上之後,就能使其變成2美元存在於市場。其中,數字美元可以出現在任何國家和任何市場中,尤其是可以在數字貨幣市場中進行交換。

不僅如此,由於一些穩定幣採用的是抵押機制,其他數字貨幣都可以以槓桿的形式產出更多的金錢。

而穩定幣稀釋加息影響,現在來看,這次加息都在人們的預料之中,美元很有可能不會有很大的升值,同時加密貨幣市場也不會遭受非常巨大的傷害,因為“利好”訊息早在加息之前就消耗殆盡。

所以,雖然現在的數字美元佔據加密貨幣總市值的2%,總量也還很小,但是從後半年數字美元的快速發展,再結合各國不斷完善的監管體系來看,依舊值得期待。

還有一點就是,在美聯儲加息之後,白宮與美聯儲的矛盾已進一步趨於尖銳。

在這樣的情況下,投資者不得不開始考慮兩種可能出現的前景:一是美聯儲向特朗普屈服,在明年放緩乃至暫停加息步伐;二是在無法調和的狀況下,特朗普年後“龍顏大怒”炒掉美聯儲主席鮑威爾換上“聽話”的替身。

無論出現何種結局,都意味著美聯儲將被迫放緩緊縮步伐,這對於美元而言將是持續利空。

在此過程中,美聯儲政策獨立性和聲譽也必將遭受到無形的損失。人們對美國政府的信心也難免會有所動搖,從而也對中心化的金融體系產生不信任情緒。

結合今年3月美聯儲第一次加息時,由於全球市場正受到邊緣政治動盪的影響,比特幣和黃金作為避險資產而價格上漲的情況,不難推斷:

美元加息不僅不會對加數字貨幣市值造成嚴重損傷,甚至可能會在一定程度上促使人們將手裡的資金從銀行轉向黃金和比特幣等私人資產領域。尤其是目前數字貨幣市場已漸入底境的情況,更易在短時間內吸引到部分投資者。

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