DeFi 與價格預言機的親密關係

來源:DeFi七點鐘社羣公眾號
內容:NestFans論壇

11月13日晚七點,DeFi七點鐘社羣迎來第15期嘉賓拾二, NestFans中文論壇,分享主題:DeFi 與價格預言機的親密關係

以下為拾二的分享實錄:

1、您如何理解DeFi?

DeFi 可以理解為開放式金融。我不太喜歡把他當做去中心化金融,去中介化可能更合適一點。

相較於傳統金融,DeFi 更加的開放、公開透明,最具有本質區別的是:DeFi 消解了傳統金融中一直存在的“信用風險”,讓金融變得更加純粹,或者說能夠更好的進行風險量化和管理,NEST社羣也由此提出了 COFI(可計算金融)概念。

但近期來看,一些 DeFi 又邁出了大膽的一步,試圖去引入鏈下的信用資產。業內覺得這是比較重要的一步,可以把 DeFi 所能吸納的資金規模做的更大。我個人覺得,可能方向走反了,DeFi 領域應該更加關注鏈上原生資產,而不是鏈下的世界擔保的信用資產,有點本末倒置的意思。

夾帶了一些個人的“私貨”,可能不太成熟,大家多多交流。

2、價格預言機是什麼?預言機的主要功能是什麼?

價格預言機就是以一種符合區塊鏈共識機制的方式,把鏈下世界的市場公允價格資料在鏈上生成出來。如果你對資料上鍊這件事有了解的話,價格預言機就是非常聚焦的把價格資料給上鍊了,供鏈上的各種各樣的智慧合約呼叫。

接下來,主要介紹一下 NEST 價格預言機的執行機制,看看它是怎麼做的。

NEST 礦工在進行報價挖礦時,需要轉入報價交易對所對應的具體數額的資產,最小單位為 10 ETH。假設當前 USDT-ETH 交易對的市場價格是 400 USDT = 1 ETH,那麼報價礦工需要往報價合約單中同時轉入 4000 USDT 和 10 ETH 的報價資產。

轉入成功之後,該報價合約單會在鏈上生效 25 個區塊時間(約 5 分鐘);在這一段時間內,任何人都可以按照該礦工的報價資料進行成交;比如,我可以往報價合約中轉入 4000 USDT 拿走 10 ETH,我也可以往報價合約中轉入 10 ETH 拿走 4000 USDT。

這就意味著,如果礦工的報價與市場真實價格偏離較大,那麼就給他人(驗證者)提供了一個套利機會,任何人都可以參與套利;透過這種套利懲罰機制促使報價礦工都會按照市場公允價格進行報價,進而向 NEST 預言機系統輸送真正有效的價格資訊,並在鏈上生成。

NEST 上的每一單報價都會經過全市場驗證者的驗證,度過驗證週期存活下來的報價資料,才會參與鏈上區塊價格生成。所以,NEST預言機的原理是符合區塊鏈共識機制的,每一個生效的區塊價格資料都是經過市場共識過的,是先驗證,再生效。這是 NEST 預言機與其他預言機的本質區別。

簡單來說:NEST 預言機的礦工在用真金白銀證明自己的報價,而其他預言機只是上傳一個價格資料。

預言機的功能就是:為鏈上世界的各種智慧合約提供所需的資料,比如:ETH/USDT的區塊價格資料,波動率資料等。

3、為什麼DeFi需要預言機?DeFi與價格預言機之間的親密關係是指哪些方面?

我們先來看看目前都有哪些型別的 DeFi 協議,主要有以下幾個方向:

1、去中心化抵押借貸(Compound、Aave)

2、去中心化交易、閃兌(Uniswap、CoFiX、Tokenlon)

3、演算法穩定幣(DAI)

4、BTC Token化(tBTC)

5、合成資產(Synthetix)

6、期貨、保險等去中心化金融衍生品(dydx、bZx、opyn 等)

在剛才提到的這些 DeFi 協議中,大多數都需要用到鏈上價格;比如抵押借貸所需要的平倉價格、交易閃兌所需要的及時價格、金融衍生品所需要的清算價格等。如果沒有鏈上價格,這些 DeFi 協議就無法在鏈上完成邏輯閉環。這時候需要用到像 NEST 這樣的價格預言機了,來解決鏈上價格資訊缺失的問題。

DeFi與價格預言機之間的親密關係主要是指預言機作為DeFi基礎設施的重要性。

因為預言機為 DeFi 協議提供全域性變數,是大部分DeFi的基礎,如果預言機遭遇攻擊或者出現停擺,則下游DeFi會陷入崩潰。所以預言機的抗攻擊性這一指標非常重要。在最近一年的時間裡,DeFi 領域發生了多次預言機被攻擊或操縱而導致使用者資產嚴重損失的事故。

4、DeFi為何頻發價格預言機操縱攻擊?

我覺得主要有3個方面:

1)DeFi 協議開發者並沒有意識到預言機作為全域性變數的重要性,進而使用了不適合自己的預言機;

2)預言機方案本身的抗攻擊性很低,比如可以很低成本的被人攻擊或者被操作;

3)DeFi 協議自身,沒有做好防禦方案,比如預言機失效時的安全防護方案或停機機制。

5、去中心化預言機和中心化預言機的差異和二者分別的優勢是什麼?

差異是:前者是不存在任何的中心化信用風險的;而後者,需要DeFi協議去依賴和信任該中心化機構或組織。

本質上來說,在區塊鏈世界,去中心化程度跟安全是正相關的;所以,預言機的去中心化程度越高,其作為分散式網路的安全性就越高。

另一個層面,預言機的抗攻擊性,不只是取決於去中心化程度,更重要的是預言機本身的驗證機制。

以 NEST 預言機為例,每一條價格資料都是需要全市場來進行驗證的,這非常的符合區塊鏈共識機制。而那些透過喂價上傳資料的節點預言機,不能對價格資料做有效驗證,只能信任它的節點。

 

6、您如何評價這一段時間的DeFi預言機市場?

DeFi 與價格預言機的發展是相輔相成的,DeFi 繁榮發展,預言機自然會發展起來。如果 DeFi 低迷,預言機的想象力也會大打折扣。

現在,NEST Protocol 網路上,最活躍的 3 個報價對是:ETH-USDT(挖NEST)、YFI-ETH(挖nYFI)、HBTC-ETH(nHBTC) 。也代表了其所對應的加密資產的市場表現和活躍度。

 

7、您怎麼看未來DeFi未來的發展趨勢?

區塊鏈就是為 DeFi 生的,DeFi 的繁榮發展是大勢所趨。

作為 web3.0 時代最具代表性的並且落地應用的領域,DeFi 的出現,意味著可程式設計金融時代的到來!

我們沒有理由去拒絕 DeFi,也沒有理由不去參與 DeFi。

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