區塊鏈賦能供應鏈金融 | 應用優勢與四類常見模式




自2019年10月24日起區塊鏈的應用推廣便作為了一個熱門話題,其中以供應鏈金融領域的應用尤為突出。如下便重點分析下區塊鏈技術能為供應鏈金融做些什麼。

供應鏈金融產品一直存在著較大的痛點,比如參與環節眾多、鏈條長、關聯度較高、交易場景難以識別等。區塊鏈作為一種新型的技術組合,綜合了p2p網路、共識演算法、非對稱加密、智慧合約等新型技術,具有分散式對等、鏈式資料塊、防偽造和防篡改、可追溯、透明可信和高可靠性的典型特徵,其技術特性在供應鏈金融場景中有著獨特的優勢特點。

常見的“區塊鏈+供應鏈金融”模式大致有以下四種:

1、基於實物資產數字化的採購融資模式

這種模式主要應用在大宗商品行業,常見的如鋼材的代採模式等。分佈科技onchain(以下簡稱“分佈科技”)對鋼材電商平臺鋼寶網的數字化轉型改造就是一個很好的例子。分佈科技提出了基於區塊鏈的數字倉單方案,將鋼寶網倉庫內的鋼鐵實物資產設計為一個基於區塊鏈上的數字資產,利用區塊鏈技術實時上鍊倉單狀態資料,形成和實體倉儲資產流轉對映的“數字資產”。

(1)從倉儲貨物的入庫、入庫調整、鎖定、質押、解押、出庫、退貨入庫等全流程資料第一時間上鍊,杜絕資料資訊造假,使得倉單資料流轉自身能形成一個完整的閉環,資料能自證清白;

(2)倉儲貨物資產數字化後,可以透過密碼學技術(如:門限簽名技術)來由多方(比如:鋼廠和金融機構)聯合控制倉單資產的狀態,從而實現更靈活的動產控制,從而衍生更多的創新模式服務。

2、基於核心企業信用的應付賬款拆轉融模式

這是目前區塊鏈在供應鏈金融場景中應用比較成熟的場景,透過將核心企業和下屬單位的應付賬款形成一套不可篡改的區塊鏈數字憑證,在核心企業的內部單位中依照一定的規則簽發,具有已確權、可持有、可拆分、可流轉、可融資、可溯源等特點。

此前,分佈科技與遠東資信評估有限公司達成戰略合作,依據這種基於核心企業信用的模式圍繞著中小企業的評級方向、信用管理和信用科技多元業務不斷深化,以區塊鏈技術助力供應鏈金融,為中小微企業融資賦能,實現普惠金融服務。

上述方案分為如下幾個階段:

(1)系統對接:金融機構與商業銀行簽訂總對總的整體合作協議,將核心企業erp系統的業務流、合同流、物流、資金流等關鍵點資料按照時間順序直接上鍊存證,由金融機構根據核心企業的資產實力情況給與一定額度的授信;

(2)供應商推薦:核心企業將可能有存在應收賬款融資需求的1級供應商直接推薦給金融機構,由金融機構逐個對供應商進行合規性准入稽覈;對於金融機構稽覈透過的1級供應商,可以推薦它的上游2級供應商給金融機構,以此類推;

(3)融資申請:在核心企業確認的前提下,已經形成應收賬款的1級供應商,可以向金融機構申請融資,或者將已確權的應收賬款拆分給2級供應商;

(4)稽覈放款:金融機構對核心企業的確權稽覈無誤後,並向供應商收集發票影印件、對賬單等相關資料,同時,確認核心企業支付款項的賬戶為已開設的專項監管賬戶,並簽署合同,便可以開始啟動放款;

(5)到期扣款:實到資金到期後,核心企業直接將款項償還給金融機構。

3、基於多而分散的中小微再融資模式

再融資業務一般分為商業銀行再保理、資產證券化、資產包轉讓等方式。

(1)資產形成環節

具體指客戶提出申請、風控稽覈、與客戶簽署融資合同、保證金交款以及應收賬款確認的資產形成全流程。透過區塊鏈瀏覽器的方式,可對相關上鍊節點資料可視可信化,審計方核驗時,可透過hash值比對的方式來確認資料檔案資訊的真實性;

(2)資產包篩選環節

對於滿足集中度、信審等方面要求的資產,將被打包到spv裡,擬透過將篩選過程進行鏈上存證,增加篩選環節的透明可視性,打造成彼此幾方都能認可查驗的篩選流程;

(3)資產審計環節

資產打包環節需經過相關審計機構的嚴格審計,例如律師事務所需要對資產包情況出具法律方面的專業意見,會計師事務所需出具財務方面的專業意見等,基於可信的區塊鏈資產為依託,並對資產資料與債項主體資料進行一定程度的共享,有助於促進相關方的審計流程;

(4)資產發行銷售環節

基於區塊鏈可信環節的證券化資產資訊,資產的相關資料資訊公開透明化,有助於提升銷售環節中對投資者的吸引力,提升投資者的認購率水平;

(5)資產二級流通環節

基於區塊鏈智慧合約技術對資產的表現情況進行實時的追蹤展示,可及時反映底層資產的表現情況、底層客戶的經營資訊、還款情況以及業務資訊等,有助於根據資產情況的變化來調整資產價格的變動。同時,也便於監管進行針對abs底層資產的穿透式管理,降低由於人工干預造成的業務複雜度和出錯概率,顯著提升現金流管理效率。

4、基於歷史資料/採購招標的訂單融資模式

針對供應商採用賒銷方式進行貨物銷售,訂單融資模式往往可以解決供應商資金回籠的困難。模式的風控要點在於判斷供應商是根據中標而產生的訂單,還是基於歷史資料為基礎的交易。

基於核心企業採購/政府採購的業務,往往透過區塊鏈將中標通知書存證的方式來解決專案的真實性問題,如各地政府公共資源交易中心主導的區塊鏈中小微企業融資平臺。透過將標書的核心資料不可篡改的上鍊,體現中標金額、交付週期等重要事項,從而為金融機構給中標企業的授信融資提供場景支援。

另一種情況,將供應商曆史的過往銷售資料進行不可篡改的鏈上存證,並透過趨勢分析等手段,可以判斷出這一時期可能發生的供應規模,並以此為依據,作為授信支援等。

綜上所述,區塊鏈在解決供應鏈金融真實性風險方面可以起到一定的作用,然其作用的發揮需滿足眾多的先決條件,具體的應用時需結合金融產品的場景來共同加以考慮。我們更願意把區塊鏈理解成是供應鏈金融風控環節的一個外掛,在資料驗真交換方面能起到突出的貢獻。

文章來源:人民數字 fintech


免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读