O3 Swap 是由 O3 Labs 團隊推出的跨鏈聚合交易協議，透過聚合以太坊、BSC、Neo、Heco 等鏈上 DEX 流動性，基於跨鏈互操作協議 Poly Network 構建跨鏈交易池，實現加密資產一鍵兌換。 撰文：Jiawei
隨著 DeFi 的飛速發展，加密巨頭如幣安、火幣等先後推出了幣安智慧鏈（BSC）和火幣生態鏈（Heco），今年嶄露頭角的 Solana 生態也開始百花齊放，吸引了 DeFi 玩家的廣泛關注，多鏈 DeFi 的發展趨勢開始顯現。
但是，在 DeFi 世界裡流動性並不忠誠，掌握著流動性也意味著對鏈上協議的統治。協議對流動性是強依附，而流動性對協議是弱依附關係。這也造成了鏈上的馬太效應明顯，可能導致壟斷的出現，進而造成創新的缺失以及巨頭作惡的不可控性。這種不可控性的擴散最終將蔓延到普通使用者，形成與去中心化精神相違背的鏈上世界。最終，鏈上狀態迴歸資本主義。
該邏輯同樣適用於鏈間競爭。Multicoin 在 2018 年釋出的《網路效應》一文中談到，當網路效應膨脹到一定程度時，反而創造了競爭的可能性，最終構成多極並存的世界。在區塊鏈中同樣如此，單鏈的強勢會造成使用者的可選擇性不足——在 Neo、EOS 等公鏈紛紛開始走下坡路之後，看起來以太坊一度要成為那條「唯一」的公鏈了。所幸隨著 Solana、Oasis、Near 等各具特點的公鏈進入上升期，沒有讓以太坊一家獨大的趨勢成為定局。理想狀態下，未來這幾條鏈在延續其創新與發展同時，與以太坊保持求同存異、殊途同歸，最終形成理想中的多鏈並存格局。
在上述背景下，如何便捷、高效地連通各公鏈的資產孤島，打破公鏈之間的資產跨鏈壁壘，成為亟待解決的問題。在這一問題上，鏈間資產的轉移與事務的一致性顯得至關重要，因為這將是促成多鏈並存的重要因素。理由是：對於大部分的非以太坊公鏈來說，鏈間資產的轉移是最大的使用障礙，生態中相對弱勢的公鏈在缺乏互操作性的情況下，很難爭取到流動性，而沒有流動性則意味著協議的廢止。
跨鏈資產兌換在 DeFi 中的重要性不言而喻。例如，一名礦工起先在 Heco 上用 HUSD 挖礦，假設他想要將資產遷移到 BSC 上去挖另一個礦，則需要把 Heco 上的 HUSD 切換成 BSC 上的 BUSD。為此，這名礦工需要將 HUSD 提到火幣，把 HUSD 換成 USDT。接著把 USDT 提到幣安後換成 BUSD，最後才能提到 BSC 鏈上參與挖礦。在這個過程中，多次交易的滑點、交易和提現產生的手續費，以及耗費的大量時間都極大影響了使用者體驗。
許多跨鏈方案目前都侷限於同構鏈的跨鏈上，本質上都會在跨鏈過程中改變鏈本身的特性。在現階段，能夠實現事務一致性的異構鏈互操作方案，更像是返本歸元，因為它能夠實現求同存異、相容幷蓄，讓流動性的聚合鏈與聚合協議不再具有壟斷性。對使用者的實際體驗來說，實現了一種「blockchain agnostic」狀態，鏈間與協議間的壁壘將不再阻礙使用者的鏈上行為，達到一種真正的流動性無依賴狀態。如果我們把流動性比作生產資料，那麼在這種狀態下，以往被壟斷的生產資料將不再被壟斷，生產力和創造力是均權和共產的。而 O3 Swap 正是這樣的方案。
O3 Swap 是什麼？
O3 Swap 是由 O3 Labs 團隊打造的跨鏈聚合交易協議，透過聚合以太坊、BSC、Neo、Heco 等鏈上去中心化交易所的流動性，並基於跨鏈互操作協議 Poly Network 構建跨鏈交易池，實現數字資產的無感知一鍵兌換，最佳化使用者的交易體驗。
O3 Labs 團隊 2017 年創立於東京，是全球最早的加密錢包開發團隊之一。其產品 O3 Wallet 是多資產錢包，提供比特幣、以太坊、Neo、BSC 和 Heco 等鏈上資產管理服務，致力於為使用者提供專業的加密資產管理服務，在海外市場具有一定的市場佔有率。
產品設計
O3 Swap 的主要功能模組包括交易聚合器、跨鏈交易池和資產管理中心 (Dashboard)。
交易聚合器幫助使用者在對應的網路找到最佳交易匯率和路徑。跨鏈交易池提供跨鏈交易服務，並允許使用者為不同鏈上的同一 token 新增流動性以賺取跨鏈交易費和 O3 token 獎勵。Dashboard 顯示資產總額、可獲取資產、已新增的流動性、質押以及收入管理。使用者可以透過錢包登入 Dashboard 並管理其資產和資料。
O3 Swap 的架構採用四層結構：
- 網路層作為 O3 Swap 跨鏈協議的基礎，將整合以太坊、幣安智慧鏈、Neo、火幣生態鏈、Polkadot，以及優質二層擴容專案以提供跨鏈交易。
- 市場流動性層透過聚合多樣的流動性來源，確定併為使用者提供最優報價。
- 結算層基於跨鏈協議和跨鏈池進行跨鏈資產交易與結算，由智慧合約完成，需要使用者的最終簽名授權。
- 應用層整合 O3 錢包、O3 Swap 和支付功能，將為開發者提供完整的服務 API，同時為使用者提供便捷且友好的互動平臺。
系統設計
O3 Swap 的系統角色如下：
- 使用者：透過錢包連線到 O3 Swap 並進行交易。
- Relayer：是鏈上合約和使用者的代理。根據不同使用者的需求，Relayer 能夠找到最佳匯率。
- Swap：作為系統的核心交易機制，Swap 從 Relayer 那裡收到使用者的請求，並透過智慧合約完成流動性結算。
- 聚合器：聚合整個市場的流動性來源，並確定最佳交易匯率和交易路徑。
- 跨鏈池：基於 Poly Network 跨鏈互操作協議實現跨鏈資產自由交易。
- 流動性提供者：主要涵蓋的流動性來源包括不同去中心化交易所的自動化做市商，以及為跨鏈池提供流動性的做市商。
使用體驗
目前 O3 Swap 的測試版本僅上線了 Swap 和 Hub 功能模組，分別支援交易功能和跨鏈資產池流動性挖礦功能。
Swap
進入 O3 Swap 網頁，首先需要連線錢包。O3 Swap 目前支援使用 Metamask 錢包進行以太坊、BSC、Heco 的跨鏈交易。如果沒有連線到 BSC 和 Heco 網路，則需要手動在 Metamask 錢包新增 RPC 和鏈 ID 以配置網路。
測試使用 10 個 BSC 鏈上的 BUSD 兌換 Heco 鏈上的 HUSD。點選 RFQ 查詢兌換資訊，系統給出兌換比例、兌換路徑等資訊，Poly Fee 即需要在跨鏈協議 Poly Network 支付的交易費用，可以看到跨鏈的交易費是很低的。該兌換資訊頁面每 30 秒將重新整理一次。交易的確認時間取決於不同網路上的交易速度。
More Trading Price 根據流動性來源不同，提供了不同的兌換路徑選擇，系統將預設選擇最優路徑。下圖以 ETH 兌換 BUSD 為例，系統提供了三條路徑。
Hub
O3 Hub 由跨鏈資產池和基於 Poly Network 的跨鏈協議組成。流動性提供者可以將單個或多個資產存入跨鏈池，並質押流動性提供的憑證來賺取 O3 獎勵。
Hub 提供了穩定幣到穩定幣的跨鏈兌換。點選新增流動性可以在跨鏈池中為一種或多種穩定幣新增流動性，並質押 LP token。（目前質押功能尚未上線）在 O3 Swap 測試期間，截止寫稿時已有等值 41244 美元的穩定幣新增到 Hub 中。
代幣供應
O3 Swap Token(O3) 是 O3 Swap 的生態代幣，型別為 ERC-20。總髮行量為 100,000,000 個。代幣發行共分為兩個階段：第零階段的總髮行量為 10,000,000 個，包括創世獎勵和社羣回饋；第一階段的總髮行量為 90,000,000 個。O3 Swap 將於 5 月 12-13 日在 BSCPad、WeStarter、cobak、Bounce、DuckSTARTER 平臺上啟動 IDO，發行 O3 token。
代幣的供應機制可參考以下圖表。
經濟模型
O3 Swap 的經濟模型可以用上圖來概括。
其中，Treasury 是 O3 的收入儲備池，負責接收、管理、分發 O3 並定期向社羣釋出財務資料。O3 Swap 的收入將用於在固定的區塊時間從公開市場回購 03，並存入 Treasury 中。在社羣治理的第一階段 (2021 年 Q1 至 Q2)，Treasury 的 70% 收入將分配給 O3 Swap 的質押者以對社羣貢獻進行激勵 ; 30% 將分配給發展委員會。
發展委員會的作用是推動專案發展和社羣建設。在早期階段，它將由 O3 Labs、社羣貢獻者和獲得多數票的社羣代表組成。之後將完全透過社羣投票選舉產生。
在使用者端，可以透過三種方式獲取 O3 token：參與早期的產品測試和社羣貢獻獲得 03 空投；使用 O3 Swap 獲得交易挖礦的 03 獎勵；為跨鏈池提供流動性並獲得 O3 獎勵。但是，透過這三種方式獲取的 O3 將被鎖定。使用者需要在主流 DEX 上為 O3 交易對提供流動性來解鎖 O3。
透過提供流動性解鎖 O3 的公式如下：
其中，G 為每個區塊時間內解鎖 O3 的數量；Amount 為 LP 中的 O3 數量；Blockamount 為區塊的時間長度；K 為解鎖引數，初始值設定為 15000。
當 O3 解鎖後，使用者可以透過質押 03 以獲得 Treasury 分發的利息和交易折扣，參與社羣治理，以及為 O3 提供流動性並參與流動性挖礦。
O3 Swap 還設定了交易挖礦和收益耕種。
使用者在 O3 Swap 進行交易後將收到 O3 作為獎勵。O3 獎勵的確定和分配時間取決於區塊的時間段。交易挖礦的公式如下 :
初始比率預設為 100%，即每從市場回購一個 O3，系統釋放一個 O3 用於交易挖礦。之後的分配比率將透過 DAO 提案投票決定。
收益耕種即使用者可以使用同一 token 來為不同的鏈新增流動性，並生成提供流動性的憑證 LP。質押 LP 能夠獲得 O3 獎勵。支援收益耕種的區塊鏈包括以太坊、BSC、Neo、Heco、OKExchain、Solana 和其他主流區塊鏈。
平臺治理
根據官方釋出的路線圖，O3 Swap 的去中心化治理分為三個階段。
發展動態
4 月初，O3 Swap 完成了對 BSC 的支援，整合了 Solana、MDEX 網路，並宣佈與 DODO 和 1inch 達成戰略合作。
4 月 15 日，O3 Swap 宣佈完成 200 萬美元融資，參投機構包括 NGC Ventures、 OKEx Blockdream Ventures、SevenX Ventures、FBG Ventures、Neo Eco Fund、BTC12 Capital、Incuba Alpha、Moonwhale Ventures、Puzzle Ventures、本末基金、AC Capital 等。
O3 Swap 在 4 月 25 日啟動了先行版測試，開放了 Swap 和 Hub 功能模組，能夠實現以太坊、BSC、Heco 等鏈上主流資產的跨鏈自由交易。在 4 月 27 日釋出的資料統計中，O3 Swap 先行版的交易數和地址數分別達到了 21,782 和 11,766。
先行版測試活動截止至 5 月 10 日 23:59，期間使用者完成指定的任務即可獲得 O3 token 獎勵。測試階段只允許交易等值 20 美元以下的資產。
根據團隊釋出的路線圖，O3 Swap 未來將進行如下工作：
小結
O3 Swap 的跨鏈兌換解決了長期以來跨鏈資產互通難的痛點，實現了跨鏈資產的無感知一鍵兌換，使各大公鏈的資產孤島得以互相連通，極大改善了跨鏈資產的交易效率。在 DeFi 熱潮從以太坊獨佔鰲頭到 BSC、Heco 等多鏈並舉的發展趨勢下，O3 Swap 有望憑藉出色的產品定位和先發優勢在跨鏈資產兌換領域先拔頭籌。
