Libra 新版白皮書:向監管妥協,全球貨幣野心縮減

買賣虛擬貨幣
Libra 協會向監管機構做出了妥協,並對其最初的全球數字貨幣計劃作出了調整。去年,由 Facebook 牽頭成立的 Libra 協會現在計劃開發錨定單個法定貨幣的穩定幣,例如,Libra 美元穩定幣(LibraUSD)和 Libra 歐元穩定幣(LibraEUR)等。Libra 仍然打算髮行多幣種的穩定幣(LBR),它將由一籃子穩定幣支援,而不是像上一版白皮書中宣稱的由一籃子法定貨幣支援。新模型限制了 Libra 的靈活性,因為要是想從本來設定的籃子中新增(或刪除)一種貨幣,則需要發行(或銷燬)另一種數字代幣。在本週四晚間公佈的新版白皮書,是對世界各國政府和央行做出的重大讓步。他們中的一些人對 Libra 最初的計劃猶豫不決,部分原因是擔心這可能會損害他們的貨幣主權。Libra 協會副主席但丁·迪斯帕特(Dante Disparte)在接受採訪時說:“自最初的白皮書釋出以來,確實引起了全球範圍的熱議,比如'我們應該如何適當地監管數字支付和數字貨幣?'。”Libra 協會於 2019 年 6 月成立,最初由 28 個成員組成,其中包括信用卡公司、科技巨頭和風投機構。他們因 Facebook 設計的基於區塊鏈的全球支付體系而相聚,該支付體系主要側重在發展中國家。
然而,Libra 的模式引起了監管機構的擔憂,尤其是在發達國家。有媒體稱,在 2020 年初,這些變化就在籌劃中了。Libra 的一位發言人告訴 CoinDesk:“我們仍然在往 2020 年計劃的目標努力。”新 Libra現在,Libra 的主要目標將是透過一系列與主權貨幣掛鉤的穩定幣,使得現有貨幣更易用,無論是在點對點支付還是在跨境場景下。星期四晚間針對 Libra 修訂版白皮書釋出的說明中承認了監管層反對的傳言:“儘管我們一直希望 Libra 網路能夠填補法定貨幣的一些空缺,而非與之成為競爭關係。但這之間的一個關鍵問題是,Libra(≋LBR)可能在以下情況干擾貨幣主權和貨幣政策:Libra 網路規模龐大,並且有大量的使用者透過使用 LBR 進行國內付款。因此,我們透過新增除 LBR 之外的單幣種穩定幣來增強 Libra 網路。”
迪斯帕特表示, “而且我們認為這種模式可以改善央行和公共機構的關係。”雖然多幣種穩定幣 Libra(≋LBR)將繼續存在,但它只會使用模擬國際貨幣基金組織中特別提款權 (special drawing rights) 的模型來包含這些穩定幣的組合,類似於 2018 年初推出的 Saga 穩定幣。在與迪斯帕特的對話期間,他展現給 CoinDesk 的幻燈片中提到的 LBR “不會從單幣種穩定幣中分離出來,成為獨立的數字資產。”說明中提到:“對於在網路上尚未使用單一貨幣穩定幣的國家或地區的個人和企業來說,LBR 可以成為他們的跨境結算幣,這是一個更中立、波動性更小的選擇。”一位不願透露姓名的矽谷加密貨幣投資者告訴 CoinDesk,穩定幣已經被證明是區塊鏈成功的主要因素。例如,以太坊中的主要用例之一就是穩定幣的流通。這位投資者說,儘管不可避免地要使美元等主要貨幣成為數字貨幣,但一些政府可能意識到,最好是將這樣的工作外包給 Libra 這樣的實體公司,而不是由國家內部研發。
該投資者表示,現在更大的問題在於,現在利率徘徊在 0% 左右,合作伙伴是否願意繼續參與這種回報極其保守的專案。放棄無需許可系統Libra 協會在新白皮書進一步讓步,新白皮全文中未提及可無需准入加入 Libra 網路。所有的 Libra 節點運營方都需要互相瞭解。白皮書的說明中寫道:“監管者對 Libra 網路的邊緣控制提出多個有意義的問題,尤其是關於如何防範未知參與者控制網路並刪除主要合規條款的風險。”在原版白皮書中,Libra 最初是一個由協會成員控制的需許可准入的網路,但是預計在下一個 5 年,Libra 將轉變成為無需准入的網路。原版白皮書對該轉變做出了明確的計劃。迪斯帕特迴應該轉變時表示:“這個想法結合了無需許可准入網路的最好的特質,但同時所有的參與方都是知道彼此的。這也就是 KYB(know-your-business),即知道你的業務和你的對手方。”
說明中的修改也暗示了新路線圖將是用更合規的方式,並採用金融行動工作組(FATF)的監管意見,限制個人和不符合監管要求的實體在網路中的許可權。在白皮書的說明中用到了 FATF 對加密貨幣公司的條款,“無託管錢包”將受到餘額和交易的限制,並且只對虛擬資產服務提供商(VASP)開放。限制不符合監管要求的實體在網路中的許可權也許會損害 Libra 所宣稱的金融普惠的願景。在瑞士尋求合規除去在路線圖上的諸多實質性變化,Libra 協會仍然試圖在正式發行 Libra 前得到監管的批准。迪斯帕特表示,Libra 協會已經開始向瑞士金融市場監管局(FINMA)提交牌照申請,以合規化其貨幣和銀行服務(monetary and banking services)。
“FINMA 稽覈 Libra 專案和我們的牌照申請的方式有一個特殊之處。那就是,他們成立了一個監管和審查協會( regulatory and supervisory college)在全球範圍內彙集了多個國家和參與方。”迪斯帕特說,“這麼做的價值就是為類似這樣的專案探索合適的監管框架達成初步的共識。”Libra 協會同時也想取得 FinCEN (美國財政部下設機構金融犯罪執法局) 監管並頒發的金融牌照 MSB (money services business)。仍基於區塊鏈技術層面沒有做出太大的修改。“顯然,對於 Libra 的準備就緒還有很多準備工作要做。”迪斯帕特說,“我們將持續在區塊鏈上進行開發。我們也要儘可能的掃清進入開源世界的障礙。”比特幣支持者 Jimmy Song 在過去幾年反覆提出一個觀點,沒有了無需准入,那麼傳統的中心化系統可能會執行的不錯,甚至是更好。
儘管 Libra 永遠都不可能成為真正開放的網路,但是它就仍是基於區塊鏈構建的。迪斯帕特說道:“多年以前,Paypal 收購 Venmo,但是 Paypal 和 Venmo 的使用者不能互相轉賬,所以這之間沒有互操作性。我認為現在用區塊鏈的解決方案也會有這個問題,現有規則下實現點對點、自由流通的 Libra 支付是不現實的。”迪斯帕特認為,點對點的支付特性只在區塊鏈架構下可行,“所以 Libra 的最大突破在於...這真的是一個具有可拓展性的點對點支付網路,並且不犧牲任何安全性。”在去年 Libra 概念釋出時,CoinDesk 採訪了多位業內人士,關於他們是如何看待 Libra 的未來潛力。投資人納瓦爾·冉偉坎特( Naval Ravikant)的觀點在那時被證明是有些前瞻性的。冉偉坎特寫道,“我不認為這對加密貨幣有太大的意義,因為這並不是一個抗審查的加密貨幣。”

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读

;