9月2日行情受到韓國第一大交易所Bithumb被查以及幣安宕機等影響，比特幣等主流幣種出現跳水行情。導致比特幣價格從12000點，直接跳水至11160。從而帶動整個加密圈行情下行.
其中ETH從開盤價480，最低420，收盤價430，而EOS收盤價3.3，最低到2.89，收盤價3.0。
KOL超級君指出，EOS行情能夠恢復的原因，一定程度與目前EOS旗下的明星專案Defibox有關，Defibox形成了一個阻尼器的作用。
（圖片來自知識星球）
Defibox是目前EOS鏈上的DeFi明星專案。它主要提供兩個功能：
第一是Swap閃兌，即去中心化代幣兌換協議與自動做市協議（AMM），與Uniswap類似，協議透過恆定乘積演算法實時提供兌換價格。
第二是USN stablecoin，為EOS上的去中心化抵押型stablecoin，透過抵押EOS發行USN（1:1錨定美元）可滿足槓桿交易、獲取流動資金等多種需求。
因為以太坊的擁堵問題，許多資金轉移到其他公鏈上挖礦或套利。EOS上的Defibox正是接下了這波熱潮。官方資料顯示，上線45天總鎖倉量超過1500萬個EOS，平均每天還在以100萬個EOS的鎖倉量增加。24小時兌換率超過845萬個EOS。目前在DappReader上EOS生態排名第一、總生態排名第二。
Defibox的合約程式碼目前已透過了慢霧和派盾的安全審計。同時，Defibox已聯合多家超級節點實現智慧合約多籤。而關於智慧合約的修改及資金轉賬，除Defibox外至少還需要其它三個節點的共同簽名確認，才能完成。
眾所周知，在行情出現激烈波動的情況下，中心化交易所會出現交易不匹配、流動性不足的情況，進而製造恐慌導致暴跌，312的劇烈下跌很大程度就是因為恐慌導致的流動性不足。去中心化交易所DEX目前普遍採用的AMM機制，可以一定程度上給予補充。
以9月2日的EOS為例，火幣網上交易速度慢，使用者買單總是得不到匹配。但Defibox 的AMM模式解決了以上問題，無限流動性、即時人機交易、任何人都可以當做市商，讓交易深度大增。因此昨晚出現大量使用者在火幣買EOS，再去Defibox套利，這在一定程度上穩定了正常的流動性。
為什麼中心化交易所會出現這樣的問題，DEX為什麼又可以予以補充？甚至有觀點認為，未來核心的DEX可能會搶走中心化交易所CEX的定價權。
參考歐科雲鏈研究報告，我們可知，在CEX的競價制度中，價格優先原則是競價市場上普遍採用的撮合原則，而且被作為首要的優先原則，即第一優先原則。
這種模式要求經紀商在接受委託進行交易時，必須按照最有利於委託人的利益買進或賣出資產，即買進資產時，較高的買進價格訂單優先滿足於較低的買進價格訂單；賣出資產時，較低的賣出價格訂單優先滿足於較高的賣出價格訂單。
而在DEX的AMM機制裡，沒有價格發現的功能。比如在某一資產的交易上，使用者 A（做市商 A）掛出的是 5 美元 / 手的買單，使用者 B（做市商 B）掛出的是 10 美元/ 手的買單，在競價制度或做市商制度下，使用者 B（做市商 B）先實現交易，但在DEX中，因為AMM 的價格是靠流動性驅動的，交易價格由儲備池的資產情況決定，而非訂單價格決定，即 AMM 會自動產生一個交易價格。
為此，AMM 不得不引入套利者這一重要角色：一旦 AMM 平臺上的價格與市場公允價格不同，就會出現套利空間，並將價格拉回正軌，於是就發生了昨晚火幣-Defibox的套利情況，也間接把EOS拉回了正常的行情。
從未來發展看，自動做市商制度很難完全取代現有的競價制度和做市商制度，但可以憑藉其簡潔靈活的交易特徵，成為金融市場交易的補充，DEX與中心化交易所的二分天下是可以期待的。
