2020年，新型冠狀病毒肺炎徹底打亂了我們的生活節奏，它讓出門變得危險和困難，“宅”似乎已經成為了我們每個人身上的通用標籤……
當然，我們能夠安心的宅在家裡還要歸功於移動支付。為什麼這麼說呢？因為隨著移動支付的發展，我們不需要再冒著風險去商場超市，開啟手機，足不出戶就可以購買到生活必需品。
對於中國而言，移動支付本來就是十分便捷的，有資料表示：最近3年來，中國移動支付筆數和金額的年複合增長率已分別達到83.5%和39%，移動支付有多便捷，也說明了現金支付和流通有多“困難”。
新型肺炎疫情無疑讓現金支付和流通“雪上加霜”，由於紙幣或硬幣的迴圈流通性，在交易過程中會有大量的人經手，也就存在攜帶病毒的風險。
為減少傳染可能性，央行近日要求各分支行做好流通中現金的消毒，對重點單位的回籠現金，要求暫存庫房，儘可能對外投放原封新券或疫情前回籠的發行基金。此外，央行已暫停了現金跨省調撥和部分疫情嚴重地區的省內調撥，要求各商業銀行嚴格落實收支兩條線，收到的現金必須經消毒處理後才能投放給客戶。
在這樣的趨勢下，移動支付越發成為貨幣流通的主渠道，與此同時，現金支付則進一步被壓縮。這一趨勢，使得M0（流通中現金）與現金支付越發疏遠。去年下半年，央行數字貨幣研究所所長穆長春曾表示：“央行正在研發央行數字貨幣（DC/EP），DC/EP的研發致力於實現M0替代。”疫情作為黑天鵝事件，是否會成為一個契機，促使央行加快數字貨幣DC/EP的落地？
支付交易線上化與M0
對傳統金融機構來說，貨幣流通的渠道和交易轉向線上，不僅對使用者更加便利，也節省金融機構的人力和線下運營成本。當市場上主要的移動支付平臺已各自構建起多樣化的生活服務生態，覆蓋了使用者大部分日常所需的交易場景，紙幣交易的需求自然減弱。
所以，支付交易的線上化，實質上並非僅是疫情時期的特殊需求，也是金融機構近年來的轉型方向。
近年來，銀行呈現出一個突出特點：網點數量不增甚至有下降趨勢，整體向線上化、智慧化方向發展。2018年末，6家大型國有上市銀行網點在2017年減少的基礎上繼續下降，從2016年末的79272家減少為78511家，兩年減少了761家。從2018年開始，股份制銀行網點數量也由2017年末的13594家減少到13354家，一年減少240家。
舉個我們身邊的例子來說：大家可以回想一下，你多久沒有帶錢包了？多久沒有帶紙幣了？ATM自動取款機前是否還存在排長隊的情況？在乘坐公交車時有沒有遇到過全部乘客都湊不出2元現金的情況？
其實，在2001年—2011年11年中，中國現金流通量M0每年的增長基本上都在10%以上，最高在2010年曾經達到16.7%。但是從2012年以後，不管貨幣信貸如何波動，M0的增幅始終不大，近幾年基本上維持在3%到4%多一點的水平。
這是一個無法避免的趨勢，但同時也帶來了一些需要重視的新問題。目前移動支付市場高度集中，兩家大的移動支付平臺——微信支付和支付寶合計佔據了約92%的市場份額。當規模巨大的M0越發依賴於兩家寡頭移動支付平臺，其潛在的金融風險和資金流向的監控壓力，也顯現在了金融監管機構的面前。
代替M0的央行選項：DC/EP
那麼問題來了，如何既能夠代替增長逐漸萎縮的M0，同時又能有效防範移動支付潛在的金融風險？行業經過多年的討論，湧現出一個可能的最優解——由央行發行“央行數字貨幣”即DC/EP。
DC/EP的設計，保持了現鈔的屬性和主要特徵，也滿足了便攜和匿名的需求，是替代現鈔比較好的工具。由於DC/EP是對M0的替代，所以對於現鈔是不計付利息的，不會引發金融脫媒，也不會對現有的實體經濟產生大的衝擊。央行數字貨幣落地，將有助於央行提升對貨幣執行監控的效率，豐富貨幣政策手段，提升交易流程的智慧化水平，提升支付特別是跨境支付效率，建立開放性的支付環境。
筆者相信，作為此次疫情中承擔了“護航者”角色的金融行業，也將在疫情之後，對“線上化”有更清晰的認識。而受到行業期待的央行數字貨幣，經此一“疫”是否將加速落地？讓我們拭目以待吧！
