比特幣能否取代黃金的地位?

比特幣能否取代黃金的地位

作為世界上最具影響力的避險資產,黃金數百年來的風雨歷程使得其得到了投資者充分的檢驗,並得到了全世界的認可。黃金已然證明了它作為財富儲備和危機時期的避風港價值,是當之無愧的全球核心避險資產。

與黃金相比,比特幣的優勢便在於發展週期較短,遠未成熟,目前仍然處於發展初期,因此,其價值在未來還有很大的上漲空間。

長期來看,在此方面,比特幣具備更大的優勢。近兩年來,比特幣的波動性也有著不小進步,隱隱有著向平穩期過渡的趨勢。

業內人士普遍認為:黃金有很多年曆史,價值已經相對穩定。而比特幣非常新穎,它的價格還有很大的升值空間,因為它還未得到市場的最終檢驗。

近些年來,隨著各國利率不斷降至冰點,貨幣形勢也在發生著新變化,貨幣通脹與美元貶值,是推動黃金與比特幣等避險(抗通脹)資產不斷上漲的重要因素。

另一方面,全球各國之間的局勢持續動盪,矛盾正在日益激化。目前我國高層大力開展內迴圈經濟,也是為了減少出口,最大程度上避免與他國造成不必要的經濟摩擦。

而疫情的出現與蔓延,導致美股大崩潰,接連陷入危機,歷史四次熔斷有三次發生在2020年,金融市場受到的影響不可謂不大。儘管美聯儲第一時間進行了搶救,透過實行量化寬鬆迅速恢復了不斷走低的經濟,但增發國債終究不是長久之計。美股看似強勁,但內在仍是十分疲軟,一旦哪天經濟刺激停止或是失去效用,作為全球經濟晴雨表的美股,隨時可能轉頭跳水,陷入困境,連帶著各國金融市場都得跟著受苦受難

在多個利空因素的推動下,避險資產的需求開始大幅增加。民眾、投資者、公司(機構)在考慮最大化抵禦通脹的前提下,其年化收益率,投資最終能夠得到多少回報,也是相當重要的。

黃金是傳統避險資產,數百年來的經驗告訴我們,投資它的風險已經變得相當小,但能夠取得的回報也有一定的限制,黃金有著一定天花板。

比特幣,作為晉升的新興避險資產,波動性大,看起來的投資風險也高,但十幾年來的經驗告訴我們,投資比特幣不能看短期波動,關鍵點在於週期,每四年一次的減半,為比特幣穩定升值提供了巨大動力。

劇烈的波動性並未阻擋比特幣持續增值,也不是決定一個資產孰優孰劣的關鍵。基金的波動性非常小,投資收益率一直被冠以穩定的稱號,但歷史資料告訴我們,基金市場同樣有二八定律,絕大多數的基民都是虧損的,可見波動性再小,也依舊打破不了二八定律。

再來看看,近些年來,凡是長期持有著比特幣的投資者,九成以上都是盈利的,剩下的基本也是在上輪牛市的頂峰買入的投資者,隨著比特幣近期突破高點,也接近盈利點了。

持有五年時間的比特幣投資者,100%都是盈利的。每四年一次的減半,已經成為比特幣發展的重要優勢。

這些年來,比特幣一直在創造新高,即便是在熊市,其價格高點也比減半前的牛市要高很多。這也是散戶投資者越來越跟不上比特幣的原因,比特幣以肉眼可見的速度持續增值,昂貴的價格讓很多投資者不得不望而卻步。

摩根溪創始人Mark Yusko在參與美國CNBC節目Squawk Box時表示:“根據S2F模型衡量,比特幣實際上是世界上最稀有的資產。”昨天在該節目上貝萊德首席投資官Rick Rieder認為比特幣的使用場景比黃金更多,未來有希望取代黃金的位置。

我發現2020年可能是比特幣發展最快的一年,越來越多的大佬開始追捧起比特幣,併發出了黃金和比特幣之間的看法。

SkyBridge創始人Anthony認為在各國貨幣政策的調整下,投資比特幣是非常合理的。在他看來,比特幣可以很輕鬆成為數字黃金。

摩根溪創始人Mark Yusko:比特幣擁有比黃金更廣闊的應用場景,直言比特幣可能取代黃金的霸主地位。

MicroStrategy CEOMichael Sailor的看法更加明確,他覺得比特幣目前還處於成長階段,當其徹底成熟時,將取代黃金的地位。

實際上千禧一代的投資者,本身就更容易接受新興事物,此前某知名機構的調查也表明,千禧一代對於比特幣的興趣較大。

今年以來,黃金的表現非常亮眼,但投資比特幣的收益率卻幾乎超越了世界上所有的投資品。且資料告訴我們,比特幣還有很大的升值空間。

來自谷歌搜尋量的資料表明:儘管比特幣近期已經突破了1.8萬美元,但谷歌搜尋量卻僅為2017年最高點的10%。可見目前市場週期仍處於初期階段,或許比特幣突破歷史新高後,才會有更多的投資者開始跨步入場。

隨著比特幣的不斷上漲,黃金受到的影響無疑會越來越大,特別是很多國家政策上的寬鬆,使得比特幣的影響力愈發壯大。黃金與比特幣的真正對決,或許才剛剛開始。

如果目標是穩妥保值,黃金的優勢很明顯,如果追求增值,比特幣可能是更好的選擇。

江卓爾:這個時代,持有比特幣,多一種選擇,多一份自由。

當然了,不管最終的結果如何,在這個局勢持續震盪的高通脹時代,避險資產無疑將得到最好的發展。幾千年的貨幣演變歷程,從貝殼、金屬,再到今天的法定貨幣,趨勢告訴我們,屬於數字貨幣的時代已經來臨。

風險源於市場,投資者需要對自己負責。

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