熱浪襲來,Chia投資價值幾何?

買賣虛擬貨幣

近期,圍繞Chia的話題層出不窮。硬碟價格飆漲、位元流創始人是Chia的創始人、Filecoin和Chia有何異同、Chia算力增長等等。

但圍繞Chia的爭議不曾停止。它到底是有潛力的標的,還是僅為炒作的熱點,有沒有投資價值呢?

本期“無深度不聊天”的獵雲財經《Hi,大佬!》,獵雲財經聯合創始人兼主編汪雪婧專門邀請了順如大資料CEO萬立園、KeyPool聯合創始人賈旭東、鬥金算力創始人兼CEO竇二墩、算力360總經理助理Max Hu四位嘉賓,一起探討了Chia相關的那些事兒。

以下為分享實錄(經編輯整理):

汪雪婧:我們獵雲財經成立於2018年初,是獵雲集團旗下的垂直區塊鏈媒體,深耕區塊鏈領域,關注數字礦業、DeFi、NFT等。擁有多檔人氣品牌欄目, 像《Hi,大佬!》《礦圈老友記》《空中課堂》等。下面請嘉賓簡單做個自我介紹。

萬立園:我是一名資深的BTC和ETH老礦工,一個月前剛剛進入Chia這個專案挖礦。很高興能跟大家一起探討一下這個專案。

賈旭東:我是來自Keypool的賈旭東,2018年因水電接觸到比特幣入圈。目前我們主要挖Filecoin,剛開始接觸Chia。

竇二墩:我是鬥金算力創始人兼CEO。我們鬥金算力成立於2019年初,是專注於區塊鏈礦業頭礦研究以及基於資料建立數字貨幣量化因子研究的一家公司。同時深度研究FIL、XCH、CRU等專案。

Max Hu:我是算力360的總經理助理Max Hu。我們是一家老牌雲挖礦平臺,從2015年開始自營挖礦,早期主要以BTC和ETH為主。在2019年成為全球第一家1:1錨定實體礦機的雲挖礦平臺。現在算力360管理超10萬臺比特幣和顯示卡礦機,礦場管理規模超80萬千瓦,主要位於四川(消納園區電)、新疆(國網電)、雲南和貴州(南網電),海外合作礦場位於挪威和北美地區。

01

Filecoin挖礦門檻遠高於Chia挖礦

汪雪婧:同樣是PoC挖礦,Chia和Filecoin有什麼區別?

賈旭東:兩者共同點只有一個,即都是用硬碟挖礦,除此之外,兩個專案差異非常大。

首先兩者的專案初衷不同。Filecoin是做分散式儲存,給行業的期待是提供了一個讓區塊鏈原生態資料儲存在區塊鏈的儲存網路的可能性,當前基礎設施建設和生態開發同步推進中。Chia的口號是綠色比特幣,本身不是瞄準儲存去做的,只是用了儲存的共識機制。

第一,兩者參與挖礦的硬碟均需要計算才能挖礦,不過計算的邏輯和對裝置的配置要求不一樣。

Filecoin算力封裝需要P1、P2、C1、C2等複雜計算,需要高配的CPU、GPU參與計算。Chia硬體要求相對較低。Chia算力需要經過Plot計算,俗稱的P盤。P盤對CPU、記憶體、SSD有一定的要求。特點是P好後的盤,維護的算力成本很低。

近期我瞭解到很多無法滿足Filecoin挖礦配置要求的機器開始挖Chia了。

第二,Chia可以使用官方演算法DIY挖礦,不過目前有些公司開始著手最佳化Chia演算法。

第三,Chia挖礦當前無質押和鎖倉。

第四,Filecoin挖礦有罰沒機制,礦工如果無法提供商用儲存的穩定服務,網路就會產生懲罰。整個挖礦對礦場的要求非常高,業內主流都是選擇部署在t3+級以上的資料中心。Chia挖礦類似比特幣挖礦,算力掉線後最多就是沒有收益,無懲罰機制,所以礦工可以選擇自建機房,成本相對較低。

02

Chia共識演算法賦能去中心化網路

汪雪婧:Chia為什麼火起來了?它的價值到底在哪裡?

Max Hu:第一,BTC、ETH 的挖礦利潤陷入了一定緩滯期,即市場沒有機器且回本週期拉長。

BTC的全網算力現在每個月以平均3%的速率增加,到年底可能要突破200Eh/s 大關,現在單T每日收入在0.000006BTC左右,屆時可能就不足0.000005 BTC,回本週期在350–400天左右。

ETH 挖礦也面臨類似的問題,回本週期已經在300天左右,而且持續有更大算力的機器要入場。例如位元大陸即將推出一款礦機型號,一臺約3G算力。

主流幣種的挖礦收益縮窄,引導市場主動尋找新的挖礦標的物,例如POC挖礦幣種,Chia、Crust、Phala等等。

第二,Filecoin的大量使用者開始轉向,錯過Filecoin的使用者寄希望於Chia成為“Filecoin 2.0”。

經歷了去年的集中爆發期,Filecoin的使用者群體非常龐大,深圳隨便一個數字礦業的會,可能就有不少於50家Filecoin礦機廠商。但是Filecoin挖礦具備高技術門檻、高運維成本、亟待最佳化等特點,而Filecoin還有一個“老大難”問題:質押幣,現在裝置:質押幣成本高達到1:9,已經不是Filecoin廣大下沉市場使用者能夠輕鬆參與的了。

雖然Chia本身和Filecoin定位完全不一樣,但是在傳播上,我們已經看到了一種簡單、易懂的直接類比,“Chia可能成為新一代的Filecoin或者Filecoin2.0”“去年錯過Filecoin的人,今年一定不能錯過挖Chia頭礦”。這個類比跟“位元金,萊特銀”類似,不一定準確,但是好傳播,利於轉化Filecoin原有使用者群體。

第三,Chia挖礦門檻低,“吸血”Crust、BHD等硬碟挖礦專案。 

(資料來源:hpool) 

過去一週時間,Chia全網算力上漲了227%,從482 PB上漲到了今天(4月29日)中午的1069 PB。這個增速是極其恐怖的。

與此同時,老牌PoC專案——BHD的全網算力大幅波動,並且整體下降了12.5%。BHD礦工對機器稍加配置轉向Chia挖礦,BHD需要顯示卡,Chia用CPU即可。

另一著名PoC挖礦的專案,Crust礦工也可能會因為質押幣借不到,而CRU的價格大漲,轉向Chia挖礦。

基於以上幾點,稍加一點市場發酵情緒,場外價格已經點燃,從250美元一下子拉至最高2700美元,FOMO情緒蔓延。

至於Chia的價值,我套用一下Hpool負責人Alex之前分享的一個觀點:

Chia價值分為兩部分:第一部分是專案本身的價值,第二部分是它的共識演算法——PoST時空證明演算法,可能真正繼承了區塊鏈誕生的初心、賦能去中心化網路,讓其既安全又綠色環保。

一、專案本身的價值:投資行業一般會說,寧願投二流的專案,一流的團隊。因為如果人不靠譜,做什麼都不靠譜。而Chia的創始團隊非常能打。

二、區塊鏈誕生初心的繼承者:比特幣的PoW演算法回到2009年,大家都用CPU在家裡面就能參與,理論上全球70億人都有可能是比特幣的發行者和維護者,而現在BTC挖礦行業已經把BTC網路的維護變得越來越集中化、生產壟斷化。而Chia更安全,理論上來說你只要任何一臺有儲存的裝置,裝個程式就能成為Chia的節點,能挖礦,這就是它的安全級別。

03

Chia挖礦最佳入場時機是現在 

汪雪婧:目前Chia Network最新版本已經更新了交易功能,但目前仍未啟用,預計5月4日啟用轉賬交易。如果啟動將會對已經佈局的礦工產生什麼樣的影響?

竇二墩:Chia交易功能在版本1.1.0已加入,交易功能的落地意味著XCH進入到真實市場流通階段。XCH價格將由市場供需來決定且更接近真實有效的價格。同時交易功能落地很多礦工的君子協議也將得到真實有效的執行。我想開通轉賬後最大的影響是將會有更多礦工的加入來競爭獲取的獎勵。 

汪雪婧:目前,由於算力機、儲存機、硬碟價格普遍上漲,許多Chia礦機1 TiB價格已被推升至600-700元左右。結合價格因素,以及Chia全網算力競爭情況,您覺得現在是否還是好的入場時機?

萬立園:關於Chia是否是入場的時機,我的理解是這樣子的,種一棵樹最好的時間是十年前,其次是現在,同理,挖礦也是的。

首先隨著Chia主網在3.17開始上線,未來三年處在一個減半週期的Chia預計會產出1000萬枚,截至目前,Chia的全網算力已經到達了1070P左右了,單P算力的產出大致是8個幣左右,當前幾個已經上線的平臺的Chia期貨價格維持在1500美金上下。

而且這兩天硬碟價格有所回落,16T硬碟在3600元左右,我們這樣子算大致1P算力純硬體成本在35萬人民幣,P完盤日產出大約8萬元,頭礦優勢非常明顯。

其次,從IBM在1956年發明機械硬碟以來,60多年的歷史上,機械硬碟技術更新迭代是非常慢的,不像挖BTC和ETH的機器。

ASIC技術有巨大的可提升空間,隨著奈米制程的最佳化,幾乎每過18個月能耗比就降低一倍,而我們Chia現在投入的硬碟在未來五年都不會有什麼太大的變化。算力迭代更新不可能會像位元以太那麼快,只要機器硬體不損壞,似乎可以一直挖下去。

第三,Chia採用的POST的挖礦模式,我個人認為是區塊鏈真正的4.0時代,包括Chia前期天團級別的開發團隊以及VC,前景廣闊。

賺錢才是硬道理,作為一名資深的BTC礦工,我們很慶幸能在最好的牛市遇到這個專案,所以我在一個月前毫不猶豫地投入到了Chia的挖礦大潮之中。

04

牛市的下半場打新挖頭礦很有機會

汪雪婧:目前,由於算力機、儲存機、硬碟價格普遍上漲,許多Chia礦機1 TiB價格已被推升至600-700元左右。結合價格因素,以及Chia全網算力競爭情況,您覺得現在是否還是好的入場時機?

賈旭東:牛市的下半場還在,在這樣一個大環境下,打新挖頭礦還是很有機會的。

挖礦就是投資,礦工都會考慮投入產出比。如果能夠在8個月以內回本,還是很有吸引力的。從當前算力增速來看,Chia代幣XCH的產出衰減非常明顯。籌碼的稀缺對於開啟轉賬交易後的價格是有利的。

大家可以做個簡單的產幣收益模型。Chia每天產出9000多枚。考慮一個算力增速,加上自己礦機的交付時間,可以大概估算出產幣量。再結合XCH價格,可以拿到一個收益表。就目前的場外價格以及參與資金來看,回本週期還是很可觀的。 

汪雪婧:目前,由於算力機、儲存機、硬碟價格普遍上漲,許多Chia礦機1 TiB價格已被推升至600-700元左右。結合價格因素,以及Chia全網算力競爭情況,您覺得現在是否還是好的入場時機?

竇二墩:上車和下車永遠是藝術,上車不僅僅看二級市場的價格,同時也需要你對Chia的規劃以及Chia的協議足夠了解,當然二級市場的價格是最好的市場狀況反饋,不過一般有了實際反饋的時候已經晚了。

在這裡我只講我為什麼上車?我依據什麼上車?

1、首先該專案的創始人是Bram Cohen,他曾經工作於BitTorrent協議實驗室,曾經風靡一時的eDonkey(電驢)、Shareaza均是基於BitTorrent協議實現,Bram Cohen是否能夠實現Chia協議,我相信是毋庸置疑的。

2、其次參與投資Chia公司種子輪的機構有Naval、A16Z、True Ventures、Greylock、Galaxy Digital、Metastable等機構,他們是以股權投資形式投資Chia,白皮書明確表明在Chia公司股權未在美國證券交易所公開登記股權之前,不會用戰略儲備金來資助股東開展活動和回購股份。

3、Chia明確表明戰略儲存金不會轉讓第三方,在未公開登記股權之前這2100萬儲備金不會以售賣形式出現在二級市場。戰略儲備金官方用於出借生息。息是以XCH方式歸還,我們可以理解為前期XCH的流通主要來源於礦工,以及借幣進行商業運作的機構。

4、Chia的重要時間節點是向美國證券交易所提起註冊以及奇亞公司的股權註冊生效,其次是首次登陸交易所。

目前全網透過挖礦產出405732枚XCH,我預計正式登陸交易所時間應該在挖礦產出大於儲存金10%以上,預計三大所應該會搶上XCH。目前礦工產出XCH總量距離戰略儲備金的10%大約需要150天左右,從目前的市場反饋的積極性來看登陸交易所基本是鐵板定釘的事情。 

5、透過以上的判斷我個人是遵循了Chia的協議加入了Chia的基礎生態建設。至於是否上車需要自行判斷,在此我需要表明投資有風險、上車需謹慎。如果已經上車我建議大家可以對以下兩個地址進行關注。

“xch26g76z3545xy2u4cgm52jyc7ymwyravn7m6unv9udfkvghreuuh7qa9cvfl”“xch28krkt5a9jlkpmxtx8akfs9kezkuldpsn4j2qpxyycjka4m7vu6hstf6hku”

同時也需要關注Chia在美國證券交易所的資訊披露。

05

Chia需找到更實際的應用場景

汪雪婧:它的未來發展空間有多大?存在哪些潛在問題?

Max Hu:從基本面來看,Chia屬於明星專案:強大的團隊背景+資本站臺。至於潛在問題,最近期的可能是流動性風險。臨近上所,場外情緒已經很高漲了,而二級市場的流通量依然少數,不免可能一開盤就會經歷“爆拉”。至於是否會和Filecoin一樣高開低走,需要看上所後短時間的幣價表現和屆時全網礦工的收益情況,如果礦工收益太高,可能會形成市場拋壓,價格會長線走低。

長時間來看,Chia的價值就要體現在它是否真的實現了它的目標“綠色比特幣”(給持有者信心)以及這個目標自身的天花板。“綠色”是它共識機制的一個結果,核心還是在於它是否能取代比特幣。

數字貨幣市場最不缺的,就是認為自己比“比特幣”牛的幣種。但是12年來說,“比特幣”依然是全球流通量最大、使用人數最多、共識最強的“數字貨幣、世界貨幣”。

要取代比特幣,簡單來說,就是在共識上戰勝它:更多的人信任Chia,那麼Chia就能取代比特幣,成為“綠色比特幣”。

全網持有比特幣地址數4.6億個,活躍使用人數達1.35億人,而過去24小時活躍地址數量將近100萬,而全球有22191個商家接受比特幣支付。讓更多人選擇 Chia,難度顯而易見。

那麼在維持比特幣市場領導地位的大原則下,Chia能否走出自己的路,只靠“更綠色的比特幣”這個願景,顯然是不夠的,它需要找到自己更實際的應用場景。

06

Chia解決好拋壓問題未來可期

汪雪婧:它的未來發展空間有多大?存在哪些潛在問題?

萬立園:Chia的優勢不再贅述了,我來談談潛在問題。

單從收益率來看,Chia挖礦自然逃不過“真香定律”。全網算力急劇增長、散戶和Fil 礦工的瘋狂湧入、高話題度等等只是Chia挖礦的暫時表現。在這裡,我還是想做幾點風險提示和趨勢分析:

Chia network致力於改善全球金融和支付系統,似乎不容易。前有支付專案鼻祖瑞波就其代幣XRP的屬性和違規出售與美國監管機構SEC長期博弈,後有大量合規穩定幣。Chia想要做的支付工具將面臨巨大的監管壓力。如果XCH無法找到其應用場景,那麼僅僅作為一種類似於BTC的共識貨幣是否還有價值?

Chia經濟模型存在缺陷,XCH二級市場走勢不容樂觀。通讀XCH的經濟模型,只看到了XCH的產出機制,關於XCH的回收機制未見詳細描述。未來XCH上線交易所,礦工挖礦不斷造成拋壓,誰會大量買入XCH?幣價如何維繫?

如果Chia能解決好更後期的拋壓問題,我覺得未來還是很可期的。


來源:獵雲財經

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來源:https://cointelegraphcn.com/news/chia

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