全面分析比特幣合約溢價意味著什麼?

買賣虛擬貨幣

全面分析比特幣合約溢價意味著什麼?很多投資者看到這個問題可以說一臉蒙圈,畢竟有部分投資者連比特幣合約溢價是什麼都不知道,比特幣合約溢價指所支付的實際金額超過比特幣名目價值或面值。瞭解完比特幣合約溢價的含義,迴歸到正題,比特幣合約溢價意味著什麼呢?下面鏈報小編就給大家全面分析一下比特幣合約溢價意味著什麼?

全面分析比特幣合約溢價意味著什麼?

首先比特幣價格是由比特幣市場當中需求和市場當中存量之間的關係,當買方需求大於市場供給的時候,比特幣價格就會出現上漲。

期貨合約市場是個保證金市場,意味著這個交易時帶有槓桿屬性的,也就是可以借錢投資,所以當一方表現出更強的需求時,買入或者賣出的量會被放大很多。比如在19年9月中旬時,在利好資訊的推動下,大家對比特幣btc有極強的漲預期,季度期貨的價格比現貨高出了300多美金,溢價了3%。

同理,如果出現利空,賣方的實力在槓桿的加持之下會更強,期貨市場也很有可能會出現負溢價。

所以,比特幣期貨和現貨價格相差很多,是因為期貨市場的槓桿放大了買方或賣方的力量,更多的向一側產生了傾斜導致的。

比特幣期貨最主要功能其實是比特幣礦工用於套保的工具,比特幣礦工可以根據情況買入周、季度或年度交割的比特幣空單合約,幫助其提前鎖定收益,平復挖礦的收益波動。

比特幣期貨的型別一般有交割合約和永續合約兩種。

交割合約由於存在換倉的情況,有長期持倉需求的投資者,會提前賣出合約,等新的週期的合約出來時買入,所以會在臨近交割日的時候出現較大的波動,正/負溢價也更容易產生。

永續合約,不存交割的情況,可以一直持倉,由於“資金費用”的規則(就是處於買方市場時,多頭持倉的投資者向空頭持倉的投資者支付一定比例的費用,處於賣方市場時則相反),在一定程度上平抑期貨與現貨之間的價格差異。

但是需要特別注意的是,永續合約的“資金費用”還是非常貴的,日費率一般情況下回超過萬分之6.也就是說如果你打算持有超過兩個月的話,支付的費用就超過3.6%了。交割合約則沒有相關資金費用,但會出現溢價情況。不過此時選擇永續合約就不如選擇交割合約了。

比特幣合約溢價指標優缺點:

比特幣合約溢價是根據合約與現貨的差價得出來的數值,溢價的大小取決於多空雙方的力量,溢價的持續性、規律性會受外界事件影響特別大。

1.比特幣合約溢價先從取數值時注意資料的同源:

如果取火幣現貨與季度的就觀察它們之間的,或者取ok的現貨與當季、次周、永續之間的數值都是可以的,但是一定是同一交易所來源的資料。

如果資料是跨交易所的也可以,會存在較大的差異,得出的值容易失去規律,會影響判讀的結果;當然也要注意觀察是搞突襲時是哪一家交易所帶頭搞事的。

2.比特幣合約溢價的數值會讓投資者更理智:

市場上的噪音無時無刻不在干擾我們的判斷,在影響我們的情緒,導致非常容易做出失去理智的投資行為,在直觀的資料下會更理智一些,會思考的更全面一些。

特別是可以理智分析出媒體、交易所等釋放訊息的真實意圖。

3.比特幣合約溢價無法指導短期的高低點具體價格,但是可大約看出大體的位置:

數字貨幣因合約出現後波動更加厲害,說明資金的活躍度非常高,小時的溢價就容易失效,至少從日K線數值溢價來看是比較有效的,但是短期的就容易失效。

全面分析比特幣合約溢價意味著什麼?透過以上介紹,相信大家對於比特幣合約溢價有所瞭解,鏈報小編友情提醒投資者,一定要謹慎使用比特幣合約和槓桿,像比特幣這種高波動的資產型別,即便是隻有兩倍的槓桿,也是有極大風險的,如果想要了解更多比特幣合約溢價相關知識,可以關注鏈報,鏈報小編後期會持續更新比特幣合約溢價相關報道!

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