“宅經濟”促雲遊戲加速落地,行業一季度業績有望超預期

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受疫情影響,2020年的春節與往年相比更長,宅在家中玩遊戲似乎成了不少年輕人放鬆的選擇之一。據極光統計,以《王者榮耀》和《和平精英》為代表的主流遊戲的DAU(日活躍使用者數)都出現了顯著的同比上升。

與之相呼應的是,A股遊戲股掀漲停潮,遊戲板塊指數屢創新高。

遊戲消費迎來“春節檔”

根據SensorTower實時更新資料顯示,近期共有《王者榮耀》《和平精英》《劍與遠征-AFK》《夢幻西遊》《三國志-戰略版》《QQ飛車》《陰陽師》等手遊登頂Appstore暢銷榜單前10。

資料顯示,《王者榮耀》今年春節DAU達到了1.09億,自2018年春節之後再次突破過億量級,同比往年增長了58.9%。其中,不少網友都會選擇購買“春節限時”出售的“面板”。據中信建設統計顯示,王者榮耀春節檔面板上線後,一日內售價6元的“魯班黑桃隊長”面板賣出1億多套,售價178元的“伽羅太華”面板賣出800多萬套。

據報道,2020年大年三十,《王者榮耀》單日流水約20億元。而《王者榮耀》此前單日最高流水記錄為2019年除夕夜的13億元,單月最高流水紀錄為2019年2月的71億。王者榮耀官方表示,今年春節兩項最高流水紀錄均有望打破。

此外,#和平精英崩了#,伴隨該話題登上微博熱搜,騰訊被迫緊急擴充伺服器。極光統計,《和平精英》在2020年春節期間DAU達到了6710萬,同比往年增長了115%。

網易遊戲方面則表示,《陰陽師》1月到2月的月度流水也有望達到6-7億元量級,達到2019年以來的最高紀錄。

業內人士估計,今年春節有望再次提振遊戲行業,預計遊戲行業消費資料會持續增長,1月、2月流水至少同比增長30%至50%。

遊戲行業第一季度業績有望超預期

西南證券認為,春節期間,遊戲板塊發生較好的基本面變化。由於疫情衝擊及春節假期延長,各地復工開學時間延後,導致春節期間遊戲板塊流水同比實現顯著增長。資料顯示,部分頭部遊戲的流水同比有50%以上的增長,相關公司包括騰訊控股、網易、完美世界遊族網路。預計頭部遊戲在1-2月份期間存在30%-50%的增幅區間,將對2020第一季度乃至全年業績產生利好影響。

西部證券表示,疫情催化“宅經濟”發展,玩家活躍度大漲,龍頭遊戲公司受益。手游下載量顯著上升。根據七麥資料,手遊榜單Top10下載量綜合指數平均值在疫情受到大範圍關注的後兩週(1月20日-2月2日),相比前兩週上升趨勢顯著。供給端受限,有助於頭部產品生命週期延長。受延遲復工和版號的影響,全市場新遊戲的數量將減少,預計口碑較好、運營穩定的龍頭公司產品將持續霸榜。推薦繼續關注完美世界

國聯證券表示,短期線上娛樂取代線下聚會功能。伽馬資料顯示,監測顯示今年春節TOP 10移動遊戲流水增長遠超去年同期,除頭部遊戲外,20-60名的遊戲流水同比增長超過100%,也從側面反映疫情帶來線上娛樂受益於整個遊戲行業。根據七麥資料披露的APPSTORE暢銷榜排名,今年除了騰訊、網易仍舊霸榜外,完美世界電魂網路旗下游戲均有不錯表現,春節前天完美世界兩款主要MMORPG遊戲均進入暢銷榜前十,而其餘A股遊戲公司主要產品也也基本穩定在60名以內。短期來看,疫情導致居民短期內出行減少,疊加春節期間各大遊戲公司推出新玩法活動或買量等因素,整個遊戲行業在今年第一季度業績有望超預期。疫情期間線上需求增加或將加快雲遊戲產業鏈落地。春節期間,阿里雲、騰訊雲等伺服器壓力陡增,也出現了較多遊戲伺服器崩潰的案例,各大小廠商也開始加強其網路硬體配置,在利好伺服器硬體廠的同時,也從側面推進了雲遊戲硬體裝置的更新,未來雲遊戲有望加速落地。從長期來看,5G引領下的雲遊戲發展以及行業去產能後集中度提升的趨勢利好遊戲行業。個股方面,推薦此次疫情期間表現亮眼的完美世界、冰魂網路,以及具有較大彈性,有望推出爆款產品的冰川網路、即將上市的米哈遊。

天風證券指出,從中長期邏輯還是短期催化,遊戲行業一季度業績有望超市場預期。當下遊戲板塊在全A股看也有比較優勢:虛擬經濟不受疫情影響,頭部遊戲生命週期穩定現金流良好,《王者》為例春節充值再創新高、一季度業績增速有保證;發展空間廣闊、長邏輯不變。5G共振雲遊戲/VRAR等應用前景廣闊、政策19年築底開始出現利好、出海開啟新空間。繼續看好遊戲行業2020年的投資表現,關注三七互娛完美世界遊族網路世紀華通掌趣科技姚記科技崑崙萬維巨人網路中概股海外:騰訊、網易、心動公司等。長期看VR/AR連結虛擬世界和現實,兼顧人們心理需求,更具想象力,2020年也將迎來更多突破,關注嶺南股份恆信東方

來源:第一財經

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