BTC ¥26500 市值 ¥4650億
2019/2/19,定投第48天,短期漲幅較大,今日不投。
持倉現值 ¥211,926;今日變動 +3.98%,盈虧比例 -40.04%。
按照昨天說的紀律,BTC短時漲幅已經過大,現暫停定投進行觀望。
看了日記連續劇的老使用者應該知道,這一個月除了定投外,我主要的操作都是在波場上:一是做空、二是套利。歷史文章中也記錄了當時的操作邏輯及倉位。
這兩部分倉位現在已經了結,最終的盈利是8.9 BTC,其中對沖套利的利潤為4.9 BTC,做空的利潤為4 BTC。
今天在此對波場的全操作進行復盤,供自己反思,也供各位參考。
一、1月11日,發現TRX連發利好引導使用者鎖倉。按照所有利好都是為了出貨的原則,在觀察到TRX短期大幅拉昇後,開始在BitMEX建倉做空,分批加倉,最終加倉至400萬.
1月24日倉位截圖
二、1月25日,由於火幣TRX現貨的價格比BM期貨價格高11%,所以開始將BM的倉位逐步換至火幣(即BM平空後在火幣借幣賣空)。
1月25日對套利原理進行解釋
三、1月28日,套利大軍將火幣的TRX池借完,借幣變得困難,開始研究透過程式碼借幣。我在將BM的400萬空單全部換至火幣後,又在火幣追加了126萬空單,此外還借了320萬TRX進行套利。
火幣做空TRX的訂單彙總,資料來自 幣奇才
火幣套利部分做空TRX的訂單彙總
BM套利部分做多TRX的訂單彙總
此時,TRX的訂單分成了三部分:
1、火幣做空部分,5268514個,賣空均價0.00000744
2、火幣套利部分,3203677個,賣空均價0.00000757
3、BM套利部分,3203677個,買多均價0.00000642
四、2月4日下午,TRX期貨瘋狂拉昇爆空頭,短時間內期貨拉昇50%,現貨跟漲15%,期現差價由負轉正。由於此前剛將BM空倉換走,逃過爆倉。當天我將套利部分倉位了結,獲利4.9 BTC。
火幣套利部分買回TRX的訂單彙總
BM套利部分平多TRX的訂單
當天操作為:
1、火幣套利部分,3203677個,買回均價0.00000834
2、BM套利部分,3203677個,賣出均價0.00000879
五、2月12日,感覺波場持續下跌,可能有一波反彈。且持倉過重影響了度假時心態,於是選擇將空單清倉,獲利約4 BTC。
火幣平空部分買回TRX的訂單彙總
至此,做空及套利的倉位均獲利了結,雖然最終賺了約9個BTC,但還是靠了些運氣。回頭來看,當時有好幾個方面的認知出了問題,在此做個反思,逐步完善自己的交易邏輯:
1、期貨是單機市場,意味著主力操縱市場時不會有其他交易所的幣過來製造阻力。
2、期貨支援高槓杆,意味著主力操縱市場所需的實際資金遠遠比你以為的要低。
3、期貨自帶跟風盤,意味著主力操縱市場後不用像現貨一樣擔心沒人跟風而砸手裡,爆倉單就是最大的跟風盤。
4、在制定交易計劃時 ,應提前想好各種突發情況時的預案。例如我在879平多期貨的時候沒有順手做空,這應該是預案中能提前規劃好的。
5、不確定的收益遠不如確定的收益,當套利能賺10%時應該重倉套利。因為即使未來的下跌幅度不止10%,你也未必能拿到那時。
上個月套利的時候就有朋友問我,既然套利穩定有15%收益,那你為什麼還要單邊做空500萬倉位呢?當時我的回答是: TRX可能要跌30%,單邊做空的收益會更高。
現在看來,我的判斷也許是正確的,但是我忽視了一個非常重要的問題:我是否能拿到跌幅達到30%的那一天。
事實上我並沒有拿住。透過上面的資料大家就能看出來,套利300萬倉位賺了近5個幣,做空500萬倉位只賺了4個。
總的來說,上述第5條是我認為非常重要的一個反思:在計算交易收益的數學期望時,應該加入是否能拿住這個考量維度。如果明知自己拿住的概率不高,那麼收益的期望值很可能遠遠不如你的預期。你很可能需要因此調整策略。
以上就是本次操作TRX的實盤記錄及反思,希望也能給大家提供一點思考,一點價值。
本文觀點僅供參考,不作為任何投資建議!