陀螺精譯 | 主流金融票據交換所正在開發以太坊進行數字資產管理

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主流金融票據交換所正在開發以太坊進行數字資產管理配圖(1)

作者:Emma Channing

翻譯:Sheena

主流金融票據交換所正在開發以太坊進行數字資產管理配圖(2)

隨著美國存管信託結算公司( Depository Trust & Clearing Corporation )最近釋出的“惠特尼專案案例研究”(project Whitney Case Study),金融服務業向基於區塊鏈的數字資產領域又邁進了一步。該平臺以以太坊為核心技術,採用了一種在資本市場上體現價值的新方法,標誌著一個金融服務效率提高的時代。惠特尼專案與Ion專案一起釋出,Ion專案是一個加速結算專案,旨在進一步探索如何縮短結算週期。

DTCC 的最新舉措呼應了這段時間以來世界各地開展的工作。各大機構已採用以以太坊為基礎的證券記錄,並積極探索通證的發行。作為此類發展的先例,世界銀行於 2018 年開始在其 Bond-I 區塊鏈平臺上發行債券,最新一批債券於2019年8月發行了5000萬澳元。自2019年推出以來,ConsenSys自己的 Codefi 產品 suite 已發行了大量的數字資產專案。

美國證券業的新機遇

DTCC位於美國資本市場的核心,長期以來一直都是創新的驅動力。公司的目標是加強貿易後流程,提供高效的基礎設施,支援規模經濟,同時保障安全。美國存管信託公司(DTC)成立於1973年,是該公司的子公司,其目的是應對當時美國資本市場上證券交易迅速增加所帶來的文書數量的激增,以及由此帶來的風險。DTCC及其子公司每年處理價值近2萬億美元的交易。

大約50年過去了,美國資本市場和DTCC正準備迎接由數字資產的出現,而帶來的行業新的鉅變。惠特尼專案和Ion專案有可能最終實現一些長期追求的目標,比如縮短結算週期和智慧合約。

惠特尼專案:基於以太坊

惠特尼平臺是一個基於區塊鏈的藍本,它在公共以太坊網路上鑄造代幣並記錄資產轉移,同時在鏈外維護獨立的證券所有權數字記錄。

該平臺旨在解決私人市場的一系列難題,從昂貴的紙質流程到分散的合約問題。它的核心功能包括數字化的且加密可驗證的證券所有權記錄,以及一個執行在鏈外的動態規則引擎,來批准被授權的鏈上交易,並確保發行者、代理經銷商和投資者在整個證券生命週期中保持一致。

不斷增長的接納數字資產的勢頭

DTCC釋出惠特尼專案的舉動,是跟隨2018年、2019年到2020年傳統和數字資產資本市場不斷增長的勢頭。

2018年,摩根大通(JPMorgan Chase) 對法定人數進行了開創性的測試,同時,加拿大國家銀行(National Bank of Canada)、世界銀行(World Bank)分別在2018年和2019年發行了8100萬美元的Bond-i。去年7月,CapBridge集團與ConsenSys合作推出了1x,這是首個總部位於新加坡並受其監管的證券通證交易所。9月份,桑坦德宣佈發行2000萬美元的通證債券。桑坦德銀行的專案值得關注,因為這是首個完全在公開的以太坊網路上進行大規模交易的專案。

從那時起,其他一些金融機構也採用了以太坊主網路。法國資產管理公司Mata Capital使用了 ConsenSys Codefi 的資產管理平臺,使巴黎以外價值3.5億歐元的財產通證化。

迄今為止,以太坊為 95% 的數字資產發行提供了基礎。區塊鏈的高度可程式設計設計、自帶的通證化能力和廣泛採用的通證標準使其成為資產數字化的理想平臺。DTCC的專案實現了一個符合 ERC-20 的通證標準。像 ERC1400 這樣的證券通證標準,也為DTCC提供了將其他功能構建到通證中的機會,例如內在的一致性、小交易的轉移控制,以及建立帶有特定許可權的不同狀態的選擇,這些許可權直接附加在鏈上,例如擔保。

惠特尼專案如何利用以太坊

對於惠特尼專案,DTCC選擇了公共以太坊網路和它的 ERC20 標準來發行通證,以及一個遵從 Oracle 的外鏈和一個獨立備份的股票記錄。對於二級交易,惠特尼專案設想了這樣一種情景:人們要麼進行場外交易,要麼在另類交易系統( ATS )上交易,要麼以自己的利益持有人名義交易,要麼透過託管模式交易。在託管模式中,通證被一個代表投資人的綜合賬戶持有,這個賬戶很像街道名稱。

設計上的考量:公共的 VS 私人的以太坊網路

惠特尼案例研究專案指出,四個關鍵因素導致DTCC選擇公共以太坊網路:

      • 觀察到美國私人市場對通證化的努力
      • 可訪問開源工具
      • 有機會測試鏈外關鍵操作流程的執行情況
      • 渴望圍繞公共區塊鏈基礎設施培養實踐技術能力

儘管DTCC選擇與公共以太坊網路一起工作,但迄今為止許多客戶使用的另一種方法,即建立一個私有的以太坊網路。專用網路使使用者能夠在吞吐量等維方面實現更高的效能,並避免支付 gas 費用。

像Hyperledger Besu和Quorum這樣的技術已經成為企業友好型的以太坊客戶端的預設選擇,PegaSys suite和Hyperledger Besu有相同的開發團隊,它允許企業利用先進的功能和24/7的支援服務快速啟動私有乙太網絡。

私人以太坊網路是幾個知名區塊鏈財團的基礎,如 komgo (利益相關者包括花旗、殼牌、法國巴黎銀行和荷蘭國際集團)和 Covantis (利益相關者包括 ADM 、嘉吉和路易達孚)。

此外,以太坊2.0,是一個對以太坊公共網路的重大升級,計劃在2020年推出。以太坊2.0將帶來許多效能上的好處,包括指數級增長的可伸縮性和交易速度,這是由工作量證明共識機制向權益證明機制轉變的結果。

採納數字資產的下一步是什麼

惠特尼專案是另一個對數字資產將引領資本市場創新之路的證明,無論是在運營效率方面,還是在增加普通投資者進入私人市場的渠道方面。有了Codefi這樣的一體化數字資產管理平臺,現有的金融機構現在有了設計、發行和交易數字資產和證券的鑰互動匙解決方案。

來源:https://www.tuoluocaijing.cn/industrys/detail-10023070.html

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