人民幣破“七”、應對之策為何?

買賣虛擬貨幣

8月5日,離岸/在岸人民幣對美元匯率雙雙“破7”,引發市場高度關注,美方將中國列入匯率操縱國,避險措施再次成了熱議話題。

人民幣上次破7是在2008年,距離現在已有11年之久,在岸人民幣匯率從2018年3多底的最高點6.24到今日的7.04,一年多的時間貶值了13%左右。為何人民幣破7中國被認定為匯率操縱國,如何看對待破7的各種避險措施?就這兩個問題晨輝和大家做一個討論。


人民幣“破7”,中國被列入匯率操縱國

     這次人民幣破7,市場普遍認為和美方加徵中方關稅有直接的關係,是中方應對美方額外加徵關稅的關鍵方法,是保護中國進出口貿易的關鍵措施。

     美方額外加徵中國關稅之後,中國出口商品公司如要保持原有的盈利來維持公司的運營有兩種方式,第一種是提升商品銷售價格,第二種是主動性的人民幣貶值。

     直接提升商品的價格,消費者在心理上很難接受,商品的需求量必定會降低,對出口貿易公司來說不能從根本上解決問題,最終可能因銷量的問題導致公司難以為繼。

     用貶值人民幣的方式應對美方額外徵收中方關稅,人民幣貶值相對的美元升值,中國出口公司以原有的價格離岸售賣商品,在美元升值的情況下可以兌換更多的人民幣,如此才能維持出口公司在國內產業的正常運營。


人民幣破7,加大資金避險需求

      人民幣貶值對普通老百姓來說感受不到直接的利益關係,但是對銀行業大型公司及資本家來說影響巨大,人民幣貶值對他們來說意味著人民幣儲備的價值縮水,尋找一個新的避險措施迫在眉睫。


      投資BTC會是一個更好的選擇嗎?在人民幣破7之後,BTC以及黃金的價格雙雙上漲,被資本市場解讀成因人民幣避險需求導致的金價和BTC價格的上升。晨輝認為破7之後的BTC以及黃金的上漲在其實質上,炒作的需求大於避險的需求,談到避險的話,它第一需求是“安全”,其次才是升值,安全的前提是“穩健”,而BTC在投資方面最大的特點是不穩定,投資BTC的風險遠遠大於人民幣貶值帶來的風險,所以說BTC很難作為一個好的法幣避險標的,那麼人民幣破7之後帶來的BTC的上漲則可以理解為炒作因素。儘管不少人認識到資本對BTC的避險需求不大,但是大家也知道BTC會蹭這個熱點,既然有熱點那麼幣價自然而然會有比較大的波動,對幣圈短線投資者來說這是一個機會,買入需求加大的情況導致BTC價格短時間大幅度提升。

炒作畢竟是炒作,人民幣貶值的幅度不會非常巨大,人民幣對美元匯率企穩之後幣市也會趨於理性。晨輝認為資本如果有對BTC的投資需求早就去投資了,不會因為應對人民幣的貶值而倉促的投資BTC,所以說如果原本沒有投資BTC的打算,那麼人民幣破7的這個熱點沒有必要去蹭,它不會帶給BTC比較巨大且能長久的漲幅,BTC也不能作為一個好的應對法幣貶值的投資標的,它只是一個投機品。

      在一個經濟狀況比較穩健的國家,法幣的升值貶值是一種可控的狀態,在這一系列升值貶值的動作完成之後再做資金避險措施為時已晚,應對法幣風險的投資是長久的持續性的投資行為,錢多的人一般也不傻,大資本不會倉促的去做一些投資行為,所以散戶在面對類似的熱點的時候應當首先考慮自己的風險承受能力,倉促追熱點很有可能會成為資本家對弈的棋子。

      美元和房產在中短期之內的走勢依舊強健,如果有應對人民幣貶值風險的需求,美元和一二線房產是相對好的投資標的。

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