最近，美國費城聯邦儲備銀行釋出了一份關於央行數字貨幣（CBDC）的分析報告，其中警告稱央行數字貨幣或將危機私人銀行。
根據美國聯邦儲備銀行費城分行釋出的一份最新報告顯示，發行央行數字貨幣可能會造成巨大的潛在影響，而且在引入央行數字貨幣之後，中央銀行（即美聯儲）將會成為“存款壟斷者”，因為所有存款都會從商業銀行吸引到中央銀行。
根據費城聯儲的說法，這種壟斷可能會危及到貨幣的成熟轉型，並認為這是金融機構使用的一種比放貸更短期限內“借錢”的做法。他們還指出，如果如果來自商業銀行的競爭受損，中央銀行需要格外小心，以免干擾貨幣的成熟轉型。
該報告還解釋說，中央銀行不是投資專家，投資領域裡目前許多長期專案都是依靠私人投資銀行來提供資金的。但是研究指出，如果美聯儲真的要實施央行數字貨幣，就不應該阻止投資銀行進行相關投資，報告寫道：
“中央銀行本身不能投資長期專案，而必須依靠投資銀行的專業知識來進行投資。我們得出的分析結果表明，如果允許商業銀行競爭，同時不要給存款人造成恐慌，才能讓央行數字貨幣透過私人金融中介機構來實現一系列分配。”
不同聲音：專家歡迎開發央行數字貨幣
加密貨幣公司Metal聯合創始人兼執行長馬歇爾·海納（Marshall Hayner）表示，央行數字貨幣並不會危害私人銀行，該公司正在建設基於穩定幣的數字銀行平臺，而馬歇爾·海納認為這類平臺可以為央行數字貨幣提供借鑑，而且引入央行數字貨幣只是時間問題，他說道：
“我不認為央行數字貨幣會危及零售銀行，我認為央行數字貨幣很有可能成為美國銀行體系不可或缺的組成部分，併成為現有監管結構的一部分，比如美國貨幣審計署最近就呼籲更新數字活動規則，並開始尋求公眾意見。”
馬歇爾·海納表示，中央銀行應發行零售央行數字貨幣來“取代”傳統法定貨幣，因為使用央行數字貨幣所帶來的效率和改善大大超過其潛在的不利因素。他進一步解釋說：
“隨著現金的迅速減少，現代銀行和金融科技平臺對數字化替代方案的需求已經出現。從建立對貨幣監管機構的信任，到建立競爭性的支付系統、以及加強洗錢執法力度，我們看到全球已經開始探索數字貨幣了。”
白皮書已經揭開數字美元序幕
五月底，數字美元專案”釋出白皮書，該白皮書長達30頁，其中詳細介紹了美元央行數字貨幣的潛在應用，以及新生智庫後續為推動數字美元發展計劃啟動的相關工作。“數字美元專案”白皮書詳細介紹了數字美元、以及推動數字美元專案的核心原則，同時還勾勒出美國央行數字貨幣的雛形，即：
數字美元將會與傳統金融機構、以及包括現金和自動清算所技術（Automated Clearing House Technology）在內的現有美元支付機制一起運營。
為了符合在現有監管範圍內開展工作的願望，數字美元應該不會試圖顛覆美國當前的貨幣體系，同時還將採用首先從美聯儲流向金融機構，然後向公眾流動的貨幣形式。簡而言之，數字美元將透過商業銀行和受監管中介機構的現有雙層體系結構進行分配。
不可否認，依靠私營部門以及受監管的銀行和匯款者，似乎是值得數字美元考慮的更好發行方法。畢竟只有存在尚待解決的差距和問題時，公共解決方案才有意義。但是如果考慮到美聯儲的發展方式，就會發現數字美元的確有可能會分散聯邦銀行系統和相關政策決策的權力。
數字美元會有哪些潛在競爭對手？
數字美元最大的競爭對手可能就是數字人民幣和數字歐元。
在數字人民幣方面，早在2019年，中國人民銀行支付結算司副司長穆長春就曾透露，從央行數字貨幣DC/EP可以說是就要呼之欲出，不過數字人民幣決定保持技術中性，不預設技術路線，並採取雙層運營體系，即中國人民銀行先把數字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。從這個角度來看，數字美元的架構模式好像有些“抄襲”之嫌。但相比於數字美元，數字人民幣的發展速度顯然更快。最近數字人民幣已經先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試，雖然中國人民銀行行長易綱稱“目前的試點測試，還只是研發過程中的常規性工作，並不意味數字人民幣正式落地發行，何時正式推出尚沒有時間表”，但中國成為全球首個在現實世界中試用國家數字貨幣的主要經濟體已是不爭事實。
在數字歐元方面，在經過漫長的央行數字貨幣實驗之後，法國央行於五月底宣佈已經完成了基於區塊鏈的數字歐元測試。在測試中，法國央行使用內部開發的區塊鏈技術建立代表歐元的數字證券，該國投資銀行法國興業銀行也參與了測試。實際上從今年年初開始，法國中央銀行就開始著手試驗央行數字貨幣（即所謂的批發央行數字貨幣），目標是與合作伙伴一起探索新技術對改善金融市場——尤其是銀行間監管職能的潛在貢獻。需要說明的是，測試的數字歐元只會會在銀行間使用，而不是提供給普通公民使用，法國央行也對發行面向零售客戶的數字貨幣特別警惕。
根據國際貨幣基金組織（IMF）的一位官員評論稱，央行數字貨幣應該基於“私人-公共夥伴關係”來實施。這位官員解釋說，私營部門應專注於創新、介面設計和客戶管理，而中央銀行則應專注於監管和金融穩定性。
