5家合規數字貨幣交易所將在香港面市,幣安、火幣、OK不在此列,新一輪洗牌和機會同時到來

買賣虛擬貨幣

去年11月6日,香港證券與期貨監督委員會發布《監管虛擬資產交易平臺立場書》和《香港證監會發布監管虛擬資產交易平臺牌照條款和條件》。

我曾經在《國家級交易所已經來了,DCEP取代USDT不遠了》中寫道:在香港,國家級合規交易所即將到來,首批牌照即將發放。

就在昨天,21世紀經濟報道記者從知情人士處獲悉,截至目前已有不超過5家數字資產交易所被納入其中。知情人士聲稱,都經歷了嚴格的篩選,包括創辦人的盡調資料都是厚厚一大疊,所謂世界級大平臺,99%都不能進入名單之內。

實際上,早在2018年11月1日,香港證監會就釋出《有關針對虛擬資產投資組合的管理公司、基金分銷商及交易平臺營運者的監管框架的宣告》(下稱“監管框架”),針對數字貨幣等虛擬資產投資釋出新規。並將持有牌照與不打算申領牌照的營運者區分。

根據《監管框架》,要成為一家持牌平臺要經過以下幾步:

第一步,香港證監會並不向交易所立即發放牌照,而是與申請者就反洗錢、反恐怖主義融資等內容進行了解,同時交易所提供真實運作情況。

要知道,在目前的頭部交易所中,刷量已經成為常態。舉個例子說,幣安、火幣、OK三大交易的代幣,在非小號,排名分別為8、11、15;而在Coinmarketcap其排名則為8、18、42。

在抹茶的官方群中,官方人員對於使用機器刷量絲毫不避諱,聲稱避免K線割裂——刷量其實是對投資者的誤導,在股市要入刑,但在幣圈成為常態。

在各個媒體釋出的各類交易所真實交易量排名中,排名靠前的交易所大多有問題,根據TokenInsight釋出的交易所真實交易量榜單中,只有寥寥幾家沒有刷量,大家可以參考一下:

(圖)

監管合規之下,刷量將成為過去式。 

第二步,將部分交易所納入證監會的監管沙盒,基於這些平臺在沙盒中的表現,嚴謹地判斷其是否適宜受證監會的監管,然後再發放牌照。

目前已知的訊息是不超過5家,而且預計99%的世界級交易平臺都不在此列。

其實這是正常的,交易所是一塊肥肉。在監管之下,行業面臨新一輪洗牌,技術不是第一位的,利益才是。

很多時候不一定是最大的笑到最後,中國是一個講交情的社會,這個大家都知道。合規大家都可以追求,但是有時候一個小條文就能斷了你的努力。

第三步,拿到牌照還需進入沙盒下一階段,平臺需要更頻繁地作出彙報、受到監察和審查,以便它們在證監會的密切監督下,制定嚴格的內控措施;12個月後才可申請退出沙盒。

從目前來看,儘管火幣、OK一直在積極尋求合規,採取一系列手段,包括收購上市公司等,但是三大所都可能成為《監管框架》中所說的,“部分全球最大的虛擬資產交易平臺被看來在香港經營,但卻不屬於證監會及任何其他監管機構的監管範圍。” 

這個不在監管範圍包括很多內容,目前流出的有幾條:

①實體註冊地必須在香港,才能讓香港當地居民以及在香港有資產的人士在此交易,受到香港證監會監管。比如,幣安總部在馬耳他,所以號稱在香港交易,但其實並不一定具備註冊地在香港、在香港有辦公室的條件,這類問題就剔除了一大批幣圈交易所。

②公司的總部、決策權必須在香港,如果高管在香港註冊了一個空殼公司,實際上在其他地方運營,也是不合規的,這也能剔除一批牌照競爭者。

③證監會還會考察交易所的股東是否有在傳統金融機構違規的經歷,或者在數字資產行業從業違規的行為。此外還有技術要求,投資者資產保險的要求,和第三方審計規範的報告。

一句話總結:公司要在香港,高層要在香港,不能有黑歷史。

在這種嚴格的要求之下,很多大公司還在觀望之中,畢竟主動接受監管是不是有利?

當前,大家雖然沒有牌照,但都正常在經營。比如,幣安之前沒有美國牌照,但在美國經營,後來美國規矩嚴了,幣安就不得不退出美國。隨後,透過收購美國的交易所的方式,以合規的身份重新進入。

目前,申請此牌照的公司還不多,香港證監會尚未公開入圍名單。但已經流出的包括HashKey Group、港股BC科技集團、HKbitEX(香港數字資產交易所)等——均是我們此前從未接觸的交易所。

合規交易所的問市對於三大所來說,是不是利空?

我覺得不能這麼看,雖然合規交易所會有一些優勢,比如DC/EP釋出,最先能夠得到官方支援和技術對接的,必然是它們。

但作為我們投資者來說,最關心的是交易所是不是安全,交易深度是不是夠大,使用者體驗是不是夠好。

究竟這件事情的影響會是如何?

參考一下我們國家股市正式設立時的情況——股市狂漲2年,我有如下幾個判斷:

一是如果新的合規交易所發行平臺幣,挑一家最靠譜的殺進去,將會是很好的選擇,券商股總不會差。

二是如果上市,對於國內很多人來講,會有一個認識上的極大轉變,會覺得虛擬貨幣交易意味著合法了,進而引發大量熱錢湧入,進而帶動全線上漲。

值得一提的是,目前虛擬貨幣交易在國內是合法的,只是不那麼合規,包括交易所也只是不合規。

很多人沒有去研究合規和合法的區別——違規的事情有膽大的人做,違法的事情無論是誰都不要去做。

三是不管我們有沒有機會參與到香港的平臺中去,提前佈局BTC和好的平臺幣,都是挺好的決定。

最後,再強調一下,不要低估這件事的影響力。有人可能會覺得在新加坡等國家,不是早就有合規交易所了嗎?有什麼大不了的。

其實,比特幣和其他數字貨幣是全球化的,但是中國太強大了、人口太多了,官方認可或是不認可,對於整個幣圈的影響力也太大了,要不然你看看1025那天,比特幣的走勢?

(全文完)

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